分析师评级与目标价 - TD Cowen重申对AMD的“买入”评级，目标价为290美元，意味着较当前242美元的价格有近20%的上涨潜力 [1] - Benchmark重申“买入”评级，目标价为325美元，理由是更强的营收增长预期和由AI需求驱动的数据中心市场份额提升 [5] - Cantor Fitzgerald维持“增持”评级，目标价为350美元，指出公司的长期模型预测年营收增长超过35%且利润率稳固 [5] 公司增长预期与财务展望 - 公司目标数据中心业务实现超过60%的复合年增长率，主要由AI相关需求驱动 [3] - 公司预计未来三至五年的总营收增长将超过35%，数据中心业务是主要增长引擎 [3] - 核心业务领域，包括客户端计算、游戏和嵌入式产品，预计将实现超过10%的增长 [3] - Truist Securities强调公司有潜力在2030年前以每年45%的速度扩大收益 [6] AI市场战略与机遇 - 公司的AI总目标市场包括GPU、CPU以及服务器端加速器，突显了其在AI计算堆栈的多层次布局 [4] - 公司管理层的保守财务姿态和内部灵活性被视为在快速演变的市场中导航的关键优势 [4] - Stifel赞赏公司以技术领先和软件投资为中心的战略 [6] 管理层沟通与市场观点 - 此次评级更新基于一次投资者电话会议，管理层在会上概述了公司的AI路线图、总目标市场假设和长期增长预期 [2] - 尽管存在持续的执行挑战，但分析师对公司在加速发展的AI市场中的地位持建设性观点 [2]