机器人板块资本市场表现 - 2025年机器人板块成为资本市场爆发点，继AI之后又一热点 [1] - 全国共有115家机器人概念股，2025年1-3月98家股价实现增长 [2] - 广东机器人概念股表现亮眼，涨幅前三中两家属于广东"七剑客"（越疆、巨轮智能） [3] - 越疆（2432 HK）区间涨幅157 59%，总市值246 76亿港元；巨轮智能（002031 SZ）涨74 85%，总市值191 13亿元人民币 [4] - 优必选（9880 HK）涨43 04%，总市值347 24亿港元；拓斯达（300607 SZ）涨17 42%，总市值142 76亿元人民币；汇川技术（300124 SZ）涨16 37%，总市值1836 90亿元人民币 [4] 广东机器人产业驱动因素 - 产业端、资本端、政策端协同发力推动技术突破和规模扩大 [5] - 广东机器人企业加速技术成果转化，推出国际竞争力产品 [5] - 2025年"人形机器人量产元年"到来，广东凭借超级应用场景+强大产业生态引领行业发展 [6] - 技术创新是股价飙涨核心动力，如越疆发布全球首款20万元以下全尺寸人形机器人DobotAtom，单日股价涨幅27 88% [7] 商业化应用进展 - 优必选Walker S1进入奥迪一汽长春基地执行检测任务，为奥迪全球首次引入人形机器人 [9] - Walker S1在比亚迪工厂分拣效率提升120%，在领克工厂与无人叉车协同降低人力成本65% [10] - 汇川技术2024年工业机器人国内市场份额突破9%，泛3C、光伏、锂电行业批量应用 [11] - 广东企业实现"自研自产"，越疆全栈技术自主研发，优必选拥有2450余项专利（海外450项），人形机器人专利数全球第一 [13] 资本与政策支持 - 2024年深圳发生53起机器人领域投融资事件，全国最多；深创投参与越疆早期融资，东莞银行为拓斯达提供超4亿元授信 [14] - 广东机器人概念上市公司28家（全国115家），包括汇川技术（千亿级）、优必选/越疆（百亿级） [15] - 广东省组建100亿元人工智能与机器人产业投资基金，重点支持硬科技 [23] - 政策层面推出12项措施支持技术攻关、应用场景等，省财政每年安排100亿科技专项资金 [24][28] 产业链与量产前景 - 2024年广东工业机器人产量超24万台（+31 2%），占全国44% [20][32] - 巨轮智能高精度RV减速器达国际水平，XT减速器样机完成检测；拓斯达实现"核心零部件+本体+系统集成"全链条覆盖 [20] - 高盛预测2035年人形机器人市场规模达380亿-2050亿美元，摩根士丹利预计2030年中国销量150万台 [26][41] - 优必选Walker S系列获超500台意向订单，越疆DobotAtom计划2025年中试产，合作覆盖车厂、电子制造及商用服务 [22][23] 产业生态与数据优势 - 广东初步建成"关键零部件-整机制造-集成应用"全产业链，代表企业包括兆威机电（零部件）、库卡（制造）、逐际动力（集成） [38] - 作为全国第一工业大省，场景开放性和数据积累加速技术迭代，如优必选在极氪工厂实现全球首例多机器人协同实训 [21][36] - 全省建成国家级企业技术中心、省级创新中心及重点实验室，2025年1-2月工业机器人产量同比增31 1% [40]