Oct 29, 2025 2:18 PM Eastern Daylight Time Iowa American Water Proudly Recognizes American Water Charitable Foundation 2025 Workforce Readiness Grantee Share North Scott Community School District awarded a $35,000 grant to support Regional Innovation Center DAVENPORT, Iowa--(BUSINESS WIRE)--The American Water Charitable Foundation, a philanthropic non- profit organization established by American Water (NYSE: AWK), the largest regulated water and wastewater utility company in the U.S., announced today that t ...

行业概述 - 行业公司主要为工业、商业、住宅客户以及全国多个军事基地提供饮用水和废水处理服务 [1] - 水公用事业公司每日为数百万美国人提供必要服务，拥有并运营储水罐、处理设施和海水淡化装置 [2] - 行业面临老旧基础设施更新需求，水管公司拥有近220万英里的管道且正在老化 [3] 行业投资与宏观环境 - 美国环境保护署估计，未来20年需要约1.25万亿美元的投资来维护和扩大饮用水及废水服务以满足需求 [3] - 资本密集型公用事业运营商将从近期降息中受益，美联储最近降息25个基点，将基准利率降至4%-4.25%的区间，有助于降低资本服务支出 [4] 公司比较：增长前景 - 加州水务服务集团2025年每股收益共识预期为2.39美元，营收为10亿美元，意味着净利润同比下降26.5%，营收下降3.3% [6] - 约克水务公司2025年每股收益共识预期为1.35美元，营收为7800万美元，意味着净利润同比下降4.9%，营收增长4.1% [6] 公司比较：财务状况 - 债务与资本比率是重要财务指标，加州水务和约克水务的该比率分别为48.11%和48.22%，均低于行业平均的50.04% [7] - 利息保障倍数若大于1则表明公司有足够财务灵活性履行短期利息义务，加州水务和约克水务的该比率分别为2.9和3.1 [8] 公司比较：股东回报与市场表现 - 公用事业公司通常派发股息，加州水务的股息收益率为2.63%，约克水务为2.82%，均高于Zacks S&P 500综合指数平均的1.1% [9] - 本季度至今，加州水务股价上涨0.4%，约克水务股价下跌1.6%，而行业指数上涨0.9% [12] - 加州水务在过去四个季度实现了51.6%的平均盈利惊喜，约克水务在过去四个季度则出现了5.22%的负盈利惊喜 [11] 投资选择分析 - 两家公司目前都是投资组合的合适选择，但当前选择倾向于加州水务，因其债务管理和价格表现优于约克水务 [14]

行业概述 - 行业包括向工业、商业和住宅客户以及军事基地提供饮用水和废水处理服务的公司 [1] - 水公用事业公司拥有储水罐、处理厂和海水淡化厂以确保持续供应饮用水 [2] - 行业拥有约220万英里老旧管道 未来20年需1.25万亿美元投资用于维护和扩建 [3] 资本支出与融资环境 - 资本密集型公用事业运营商将从利率削减中受益 降低资本服务费用 [4] - 大规模投资需求为运营商创造了增长机会 [3] 公司比较：Consolidated Water (CWCO) - 市值5.345亿美元 [5] - 2025年预期营收1.3309亿美元 每股收益1.05美元 同比分别下降0.7%和6.3% [6] - 债务资本比率0.06% 远低于行业平均50.04% [7] - 流动比率5.24 显著高于行业平均0.9 [8] - 股息收益率1.67% [11] - 过去四个季度平均盈利惊喜40.1% [12] - 过去六个月股价上涨21.9% [13] 公司比较：Global Water Resources (GWRS) - 市值2.7556亿美元 [5] - 2025年预期营收5585万美元 每股收益0.22美元 营收增长6%但盈利下降15.4% [6] - 债务资本比率61.14% 高于行业平均50.04% [7] - 流动比率1.09 仍高于行业平均0.9 [8] - 股息收益率3.03% [11] - 过去四个季度平均盈利惊喜-6.1% [12] - 过去六个月股价下跌13% [13] 投资结论 - 两家公司均致力于提供供水和废水服务 并具有扩大运营和改善服务可靠性的能力 [15] - Consolidated Water在债务管理、流动性和价格表现方面优于Global Water Resources [15]

公司业务与技术优势 - 公司采用最先进的反渗透技术将海水转化为饮用水以满足客户需求[1][2] - 在全球运营10座海水淡化厂 总产能达2620万加仑/日 覆盖4个国家[3][8] - 技术应用与产能扩张支撑公司在海水淡化领域的发展前景[2][3] 市场扩张战略 - 重点在开曼群岛和巴哈马提升现有业务运营效率[3] - 计划通过合资、战略联盟或收购方式进入互补性服务行业[4] - 主要瞄准与政府签订中长期合同的水处理厂运营项目[4] 财务与运营挑战 - 巴哈马子公司应收账款延迟问题严重 2025年3月逾期金额达2550万美元 逾期率78%[5] - 水服务需求受天气和旅游业波动影响 异常降雨或旅游减少将冲击现金流[6] 股价表现对比 - 过去三个月股价上涨268% 远超行业03%的跌幅[7] 同业可比公司数据 - Artesian Resources(ARTNA) 2025年EPS预期216美元 同比增长91% 过去四季平均盈利超预期186%[10] - American Water Works(AWK) 长期盈利增长率74% 2025年EPS预期571美元 同比增长59%[10] - California Water(CWT) 长期盈利增长率878% 过去四季平均盈利超预期579%[11]