芝商所加密货币衍生品业务 - 芝商所全球加密货币产品主管指出 Solana 和 XRP 期货产品是公司增长最快的业务 [1][2] - 芝商所于2024年3月推出 Solana 期货 5月推出 XRP 期货 [3] - Solana 和 XRP 期货的未平仓合约总额在周一达到约30亿美元的创纪录水平 [2] Solana 和 XRP 期货的市场表现 - Solana 和 XRP 期货的未平仓合约名义价值在8月同一天达到10亿美元 [4] - XRP 期货在更短时间内达到10亿美元里程碑 而 Solana 期货未平仓合约在随后18天内翻倍 [4] - 10月份 Solana 期货的日均名义交易量接近7亿美元 [4] 市场参与者和交易策略演变 - 市场参与者包括金融机构和个体投资者 形成了更广泛的基础 [3] - 监管清晰度和ETF的出现使更多美国市场参与者能够采用流行策略 如基差交易 [6] - 此前应用于比特币和以太坊的交易策略 现在正被应用于 Solana 和 XRP [6] 加密货币市场基础设施发展 - 与2017年首次推出比特币期货时相比 当前市场具有更完善的监管背景和基础设施 [1][5] - 现货ETF等新型产品的推出 例如Bitwise的Solana ETF和Rex Shares及Osprey Funds的XRP产品 为市场提供了更多工具 [6]

比特币市场表现 - 比特币价格突破历史新高达到12万美元以上 过去一年涨幅超过80% [1] - 潜在有利的监管环境推动价格上涨 并可能吸引谨慎投资者进入加密货币领域 [1] 加密货币ETF投资策略 - 通过加密货币ETF可间接参与市场 降低直接投资风险 [2] - 列举的基金年内表现均显著跑赢标普500指数（8 7%） [3] FDIG基金分析 - 富达加密货币行业及数字支付ETF（FDIG）不直接投资加密货币 而是持有52家涉及加密交易 区块链和数字支付业务的上市公司股票 [4][5] - 持仓分散于大 中 小盘股 最大持仓为Coinbase（COIN） 其他持仓权重均衡 [6] - 年内回报率达24% 管理资产规模2 2387亿美元 费用率0 40% 并提供0 95%股息率 [4][7] AETH基金特点 - Bitwise以太坊策略ETF（AETH）采用主动管理策略 在以太坊期货（CME）和美国国债之间动态切换以应对波动 [8] - 年内回报率32 6% 显著高于纯以太坊期货基金ARKZ（7 7%） 费用率0 89% [9][10] - 管理资产规模670万美元 股息率高达10 95% [8] OOQB基金结构 - One+One比特币和以太坊ETF（OOQB）提供2倍杠杆 同时配置纳斯达克100指数和比特币期货 [12][13] - 成立三个月内回报超50% 费用率0 85% 管理资产105万美元 [14] - 适合短期交易 通过纳斯达克100成分股对冲比特币期货风险 [13][14] 行业比较 - 加密货币相关ETF普遍采用混合策略（如结合传统资产或动态调仓）以降低波动性 [8][12] - 主动管理型基金（AETH）表现优于被动型产品（ARKZ） 但费用更高 [9][10]