Ameriprise Financial Services (AMP) reported $4.92 billion in revenue for the quarter ended December 2025, representing a year-over-year increase of 10.2%. EPS of $10.83 for the same period compares to $9.36 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +4.45% over the Zacks Consensus Estimate of $4.71 billion. With the consensus EPS estimate being $10.29, the EPS surprise was +5.27%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they c ...

Key Points If you’re going to have a financial advisor, it’s important to find the right person for the job. Ask about license and experience before signing on. Make sure you understand what fees you’ll be charged. Investors rethink 'hands off' investing and decide to start making real money Choosing a financial advisor is one of the most important money-related decisions you can make, yet many people approach it casually or skip the vetting process altogether. With countless professionals offeri ...

文章核心观点 - Merit Financial Advisors通过收购SSC Wealth并建立战略合作伙伴关系 旨在同时推动外延式和内生式增长 其模式并非传统的内部整合 而是通过与知名会计师事务所合作来增强客户服务能力并实现差异化 [1][4] 收购交易详情 - Merit Financial Advisors收购了位于堪萨斯州托皮卡的会计师事务所SSC CPAs + Advisors旗下的金融咨询团队SSC Wealth 该团队管理资产规模为2.6亿美元 [2] - 此次交易将使四名顾问加入Merit 其中包括Bert Falley和Michele Hammann 后者将同时担任Merit的区域副总裁、合伙人以及SSC CPAs + Advisors的首席战略官 [2] - Michele Hammann于2005年以副总裁身份加入SSC 她将协助推动此次收购带来的内生增长 支持两家公司之间的“推荐协作和联合客户参与” [3] 交易战略与行业背景 - 公司首席执行官Rick Kent表示 此次交易的重点是内生增长、差异化和为客户谋求最佳利益 并非将税务服务完全内部化 而是与全国最受尊敬的会计师事务所之一合作 使客户受益于其专业知识 [4] - 注册投资顾问（RIA）和注册会计师（CPA）之间的非正式和正式推荐关系已存在多年 但近期趋势是更多RIA将税务服务内部化 [4] - 例如 大型全国性RIA Mercer Global Advisors通过收购将税务战略和报税服务内部化 包括去年收购的一个管理10亿美元资产的团队 规模较小的、管理20亿美元资产的RIA Moneco Advisors也通过合并推出了Moneco Tax服务 [4] 服务与客户概况 - 根据一项对241名RIA高管的调查 57%的受访者表示他们向客户提供税务规划服务 22%提供报税服务 [5] - SSC Wealth成立于2008年 主要服务于高净值个人和企业主 提供税务战略和商业估值服务 历史上一直与SSC CPAs + Advisors的税务客户合作 [5] - 将与Merit合作的SSC CPAs + Advisors拥有95名员工 业务涵盖税务规划、企业继承战略和会计服务 [6] - Merit的客户将能使用SSC的税务规划和商业咨询服务 而SSC的客户也将可以选择与Merit的财富经理合作 [6] - SSC CPAs + Advisors的首席执行官Brian Lang表示 此次关系“将增强我们通过更深入的财富管理专业知识和更广泛的能力来支持客户的能力” [7]

财务顾问行业服务范畴 - 行业核心观点：聘请专业财务顾问管理个人财务是明智之举，如同处理管道问题需专业人士，自行管理财务存在较大风险，财务顾问能帮助选择正确投资以实现长期目标并合理利用各类账户 [2][3] - 财务顾问可协助客户制定可持续且易于遵循的家庭预算，并在客户收入增加或承担新支出等财务状况变化时进行复核 [5] - 财务顾问可帮助客户评估重大人生决策，例如为更多满足感但更低薪酬而转行、为子女寻找更好学校而搬迁、或提前退休，他们可作为参谋帮助理解相关财务风险与潜在收益 [6] - 财务顾问可引导客户了解所需的全面财务保护所需的各种保险类型，并帮助选购符合需求的保险产品 [9] - 财务顾问可协助客户进行全年战略性税务规划以最小化税务负担，并传授合法的节税策略，例如通过亏损出售资产来抵消收益 [10] 财务顾问行业服务价值 - 财务顾问能提供的服务不仅限于投资选择，还包括多项令人意外的专业协助 [4] - 财务顾问可在收入或支出变化时，协助进行家庭预算制定与持续复核 [8] - 财务顾问可提供全年策略，在法律允许范围内最小化税款 [8] - 财务顾问可通过评估财务风险与收益，帮助评估如职业变更或提前退休等重大人生决策 [8]

行业监管框架与核心义务 - 在美国金融咨询行业，注册投资顾问（RIAs）被法律要求必须履行受托人义务，这包括勤勉义务和忠诚义务 [2] - 勤勉义务要求顾问必须合理了解客户的财务状况、目标和限制，并为其最佳利益提供建议 [2] - 忠诚义务要求顾问必须将客户利益置于自身利益之上，必须避免或披露任何利益冲突，不能将其自身经济利益置于客户福祉之上 [3] - 美国证券交易委员会（SEC）在2019年重申，这些受托义务不能通过合同或披露声明被免除，不按客户最佳利益行事对受托顾问而言是非法的 [3] 顾问资质验证方法 - 确认顾问是否为受托人的直接方法是询问其本人，在初次沟通时询问他们是否在所有提供的建议中都作为受托人行事，如果回答含糊或表示“仅针对某些服务”，则应视为危险信号 [4] - 可通过投资顾问公开披露（IAPD）网站进行查询，该网站是美国官方的RIAs及顾问代表数据库，可核查公司或个人是否注册、提供的服务、是否有纪律处分事件以及其薪酬方式 [5] - 若顾问同时担任经纪人角色（销售证券），可通过金融业监管局（FINRA）的BrokerCheck工具核查其执照、雇佣情况、投诉及违规历史 [6]

财务顾问薪酬模式行业现状 - 相当一部分消费者对财务顾问的收费模式缺乏了解，约36%的消费者不清楚他们为储蓄或投资关系支付的费用，另有20%认为其金融服务是免费的 [1] - 顾问薪酬主要分为两大类：基于佣金的关系和基于费用的关系 [2] 基于佣金的薪酬模式 - 佣金是财务公司向顾问支付的一次性预付款项，用于销售特定金融产品，如年金或人寿保险 [5] - 该模式的使用率呈下降趋势，2024年约23%的顾问收取佣金，预计到2026年这一比例将降至16% [5] - 优点在于对于需要特定金融产品建议的消费者而言，这可能是成本最低的方式 [6] - 缺点在于可能存在利益冲突，顾问可能倾向于推荐佣金更高但非最优的产品，且相关产品（如保险和年金）在购买后可能难以退出或成本高昂 [8] 基于资产管理规模的费用 - 这是最常见的顾问薪酬类型，费用通常按管理资产的一个百分比（如1%）每年收取，例如管理100万美元资产年费为1万美元 [9][10] - 2024年约72%的顾问收取此类费用，预计到2026年将升至约78% [10] - 优点在于费用直接从投资账户中扣除，对客户而言较为便捷 [9] - 缺点在于传统上该模式可能仅提供投资建议，而非全面的财务规划，且可能将可投资资产较少的客户排除在外 [11][15] - 行业趋势显示，投资者越来越要求在现有的资产挂钩费用结构中包含全面的、持续性的财务规划服务 [12] 固定美元费用及其他模式 - 固定费用以特定美元金额形式收取，为客户提供费用可预测性 [13][15] - 优点在于简单透明，且与客户投资组合增长的目标激励一致 [15][16] - 缺点在于对于需要自掏腰包支付的客户而言，每年数千美元的费用可能过高 [14] - 订阅费、小时费和按次收费模式简单透明，对于刚起步的年轻客户或寻求一次性意见的DIY投资者可能最具成本效益 [17][20] - 这些模式的缺点在于客户可能缺乏持续性的自律，且一次性财务计划可能过时，同时市场上提供此类收费模式的顾问非常少，2024年占比不足1% [18][20] 消费者选择建议 - 消费者在选择顾问时应询问服务如何收费、典型费用是多少以及是否存在潜在利益冲突 [20] - 直接向顾问提问并确保理解其解释是必要且常见的做法 [19][20]