The idea of a traditional retirement now seems financially out of reach for many Americans. Nearly two-thirds of Americans (63%) believe retiring between the typical ages of 65 and 70 is “unattainable,” according to a new TIAA survey — with many expecting to work until they physically can’t. Find Out: I’m a Financial Expert: This is the No. 1 Mistake Americans Make With Their Roth IRAs Read Next: 5 Clever Ways Retirees Are Earning Up To $1K Per Month From Home Here’s a closer look at why so many Americans ...

Over the past several decades, you’ve been saving for retirement with one clear goal — to ensure your golden years are financially stable. Now that the countdown to your last day on the clock is ticking down, you’re faced with a major decision: How will you convert your savings into a reliable stream of income? For You: 4 Retirement Expenses Boomers Didn’t Plan For — but Should Have Find Out: 5 Clever Ways Retirees Are Earning Up To $1K Per Month From Home For some retirees, the answer involves taking sys ...

SmartAsset and Yahoo Finance LLC may earn commission or revenue through links in the content below. Suppose you and your spouse are both 65 years old, have $1 million in savings and collect $30,000 per year in Social Security. Is that enough to fund a $70,000 per year retirement? It will depend on your personal circumstances, especially where you live, but $70,000 may be enough for some households. Whether your assets can generate $70,000 per year is a bit more difficult to answer, though. Here are a fe ...

业务进展 - 公司在2025年第三季度继续推进业务转型，其最大业务Transamerica通过扩大World Financial Group（WFG）分销网络保持了强劲的商业势头，人寿和年金销售额有所增长[2] - 尽管英国业务因两个大型低利润率计划的退出而出现资金外流，但公司的资产管理和国际业务持续增长[2] - 美国战略资产保持强劲商业势头：个人人寿销售额较去年同期增长39%，World Financial Group（WFG）销售额和美国退休计划账户余额也有所增加[7] 财务状况 - 公司在第三季度保持良好资本化水平，投资组合产生了强劲的经营资本生成（OCG），当季实现3.4亿欧元的经营资本生成（扣除控股公司融资和运营费用前）[3][7] - 公司主要单元的资本比率保持强劲，高于各自的运营水平[7] - 控股公司现金资本为19亿欧元，反映了出售a.s.r. 1250万股获得7亿欧元、支付2024年末期股息和2025年中期股息，以及完成4亿欧元股票回购计划的54%[7] - 公司有望实现2025年所有财务目标，包括全年12亿欧元的经营资本生成（OCG）目标[3][7] 战略与公司活动 - 公司将于2025年12月10日举行资本市场日，届时将更新战略和财务目标，并宣布关于可能将法律注册地和总部迁至美国的持续审查结果[3] - 英国平台业务出现净流出，而资产管理第三方净流入保持正值[7] - 公司业务组合包括在美国和英国的全资子公司、一家全球资产管理公司，以及通过保险合资企业在西班牙、葡萄牙、中国和巴西，通过资产管理合伙企业在法国和中国开展业务[8]

核心观点 - 公司第三季度业绩表现强劲，股价自财报发布后上涨3.5% [1] - 业绩增长主要得益于年金、寿险和健康险产品的保费收入增长以及新业务保费提升 [1] - 业绩增长部分被因运营成本上升导致的总福利和费用增加所抵消 [1] 第三季度财务业绩 - 调整后每股收益为0.96美元，超出市场预期1.1%，较去年同期的0.92美元有所增长 [2] - 营业收入为12亿美元，同比增长5.3%，超出市场预期26.3% [2] - 总保险保单收入为6.584亿美元，同比增长2.1%，超出市场预期 [3] - 净投资损失收窄至880万美元，上年同期为1110万美元 [4] - 收费收入及其他收入增长13.9%至3360万美元 [4] 保费收入表现 - 总收取保费同比增长2.1%至11亿美元 [5] - 年金收取保费为4.725亿美元，同比增长1.6% [5] - 健康险收取保费为4.126亿美元，同比增长2.4% [5] - 寿险收取保费为2.47亿美元，同比增长2.5% [5] - 健康产品新业务年化保费同比增长20.2% [6] - 寿险产品新业务年化保费同比增长32.1% [6] 成本与费用 - 总福利和费用同比增长3%至12亿美元，主要受商誉及其他资产减值以及运营成本增加影响 [6] 财务状况（截至2025年9月30日） - 无限制现金及现金等价物为12亿美元，较2024年末下降26.5% [7] - 总资产为383亿美元，较2024年末增长1.2% [7] - 债务与资本比率为33.8%，较2024年末改善840个基点 [7] - 股东权益增长3.8%至26亿美元 [7] - 每股普通股账面价值为27.24美元，较2024年末增长10.1% [8] - 运营回报率（剔除特殊项目）为11.2%，同比改善80个基点 [8] 股东回报 - 第三季度通过股票回购和股息向股东返还7640万美元（回购6000万美元，股息1640万美元） [11] - 截至第三季度末，剩余股票回购额度为4.804亿美元 [11] 2025年业绩指引 - 将2025年运营每股收益预期区间从3.70-3.90美元调整为3.75-3.85美元 [12] - 将预计流向控股公司的超额现金流预期区间从2-2.5亿美元上调至3.65-3.85亿美元 [12] - 预计费用率约为19%，低于此前预期的19-19.2% [13] - 预计有效税率在22-22.5%之间 [13] - 杠杆率目标维持在25-28%之间 [13]

收购交易核心条款 - Brighthouse Financial公司同意被Aquarian Capital LLC的关联公司以全现金交易方式收购 交易对公司估值约为41亿美元 [1] - 公司股东将获得每股70美元的现金 该价格比公司90天成交量加权平均价有显著溢价 溢价幅度达37.7% [1] - 根据协议 被收购后公司将作为独立实体在Aquarian Capital的投资组合中运营 保留现有领导团队和总部 [1] 市场反应与股价表现 - 收购消息公布后 公司股价在早盘交易中大幅上涨27.3% [1] - 此次收购消息导致公司取消了原定讨论第三季度财务业绩的电话会议 [1] - 公司股价自年初以来已上涨36.7% 达到每股65.59美元 创下52周新高 [5] - 此次股价大幅波动较为罕见 尽管公司股票在过去一年中有21次超过5%的波动 [3] 交易背景与历史信息 - 此次正式收购的6天前 已有报道称Aquarian Holdings就收购这家美国寿险公司进行深入谈判 当时公司股价上涨27.8% [4] - 当时的潜在交易对公司估值约为40亿美元 收购方考虑支付高达每股70美元的价格 [4] - 此前报道提到 去年投资Aquarian的Mubadala Capital预计将为交易提供股权融资 [4] 长期股价表现 - 投资者如在5年前投资1000美元购买公司股票 目前投资价值将增长至2081美元 [5]

年金行业销售表现 - 年金销售额在第三季度再次创下纪录 连续第八个季度超过1000亿美元 [2] - 行业贸易组织Limra报告了该销售数据 [2] 行业前景展望 - 即使利率削减可能减缓年金需求 Limra仍预计第四季度将表现强劲 [2]

核心业绩表现 - 第三季度调整后每股运营收益为4.26美元，超出市场预期16.3%，同比增长28% [1] - 总营收为162亿美元，超出市场预期16%，但同比下降16.6%，主要受保费收入下降影响 [2] - 总福利与支出为143亿美元，同比下降20.3%，主要因保险和年金福利以及运营费用降低，但高于124亿美元的预期 [2] - 运营股本回报率为17.5%，同比扩张390个基点 [12] 分部业绩更新 - PGIM部门调整后运营收入为2.44亿美元，同比增长1.2%，主要受资产管理费及其他相关收入增长驱动，高于1.682亿美元和2.29亿美元的预期 [3] - PGIM资产管理规模达1.47万亿美元，同比增长5%，受股市和固定收益增值以及净流入推动 [4] - 美国业务调整后运营收入为11.49亿美元，同比增长10.4%，主要得益于净投资利差结果改善和更有利的承保业绩 [5] - 国际业务调整后运营收入为8.81亿美元，同比增长15%，主要受净投资利差结果改善和更有利的承保业绩推动 [6] - 公司及其他部门调整后运营亏损为3.27亿美元，较上年同期亏损4.87亿美元收窄，主要因费用降低和有利的外汇重计量影响 [7] 财务状况与资本管理 - 期末现金及现金等价物为175亿美元，较2024年末下降5.5% [11] - 总债务为202亿美元，较2024年末微增0.2% [11] - 截至2025年9月30日，公司管理及行政资产规模达1.81万亿美元，同比增长3.3% [11] - 调整后每股普通股账面价值为99.25美元，同比增长0.5% [11] - 第三季度通过价值2.5亿美元的股票回购和4.81亿美元的股息向股东返还资本 [8] 同业公司表现 - Everest Group第三季度每股运营收益7.54美元，低于市场预期43.7%，同比下降48.4% [14] - Principal Financial Group第三季度运营净收益每股2.10美元，低于市场预期3.6%，但同比增长19% [16] - Chubb Limited第三季度核心运营每股收益7.49美元，超出市场预期26%，同比增长30.9% [18] - Chubb净保费收入为148亿美元，同比增长7.5%，财产险承保利润为22亿美元，同比增长55% [18][19]

公司融资动态 - Axonic Insurance获得由LuminArx Capital Management领投的2.1亿美元优先股投资，德意志银行参与投资[1] - 公司是一家全球年金和保险平台，于2024年推出[1] 公司业务模式 - 公司业务涵盖年金及相关产品的设计、分销、发行和管理[1] - 公司服务对象为全球个人消费者和机构[1]

文章核心观点 - 将401(k)计划中的资金全额转入年金并非一个普遍适用的明智选择 尽管其提供终身收入保障和规避市场风险的理念听起来颇具说服力[1][2] - 该决策涉及用投资账户的灵活性和流动性来交换稳定性和简单性 是一项重大且不可逆的财务安排[4] 年金产品特性 - 年金产品通过直接展期方式从401(k)转入IRA年金账户 可避免触发税费或罚款[3] - 当前年金支付率约为5%至6% 处于多年来的高位 例如80万美元本金预计每月可获4000至5000美元终身收入[5] - 除非合约包含通胀保护条款 否则年金支付金额将保持固定 长期购买力可能因通胀而下降[6] 年金产品的优势 - 主要优势在于提供终身保障收入 不受市场表现波动影响 为厌恶市场风险的退休人员提供稳定感[7] - 资金在从401(k)转入年金后 仍能继续保持税收递延状态 直至开始提取[7] 年金产品的劣势 - 部分年金产品包含多层费用 或对提前支取设置高额退保罚金 这些成本可能侵蚀整体价值[9] - 一旦资金转入年金合约 将失去对投资账户的控制权和流动性 灵活性受限[4]