报告行业投资评级 - 强于大市（维持评级），预期未来6个月内行业整体表现战胜市场 [4][68] 报告的核心观点 - 国产算力芯片发展前景广阔，AI数字互动加速商业场景落地，看好相关产业链投资机会 [1] - H20芯片解禁和2025 RISC - V中国峰会开幕，推动国产芯片迈向全栈自主，H20回归既助力AI应用落地又激励国产厂商迭代产品 [2][20] - AI模型仿真活人能力提升，数字互动成互联网和游戏热门赛道，Grok 4体现AI产业链拓展，算力需求持续增加 [7][8] 根据相关目录分别进行总结 行业观点 - 本周（2025年7月14 - 18日）通信（申万）指数涨7.56%，沪深300指数涨1.09%，行业跑赢大盘6.47pct，在TMT各子板块中涨幅居首，通信板块最新估值市盈率为22.08，位于TMT各行业第四位 [14][15][16] - 推荐关注标的包括运营商、主设备商、光模块等多领域相关公司 [8][9][23] 本周专题解析 H20芯片解禁，2025 RISC - V中国峰会开幕，看好国产芯片迈向全栈自主之路 - H20为遵守美国出口限制专为中国市场设计，适用于垂类模型训练、推理，显存和带宽优势突出，可用于大模型推理、垂类模型训练，且能无缝衔接CUDA生态 [26][27] - H20重新回归为AI应用企业提供算力选择，加速AI应用商业化落地，也激励国产厂商迭代产品，迈向全栈自主 [20][31] - 2024年全球基于RISC - V指令集芯片出货数百亿颗，中国贡献一半以上，RISC - V是掌握处理器核心技术的战略支点，降低芯片设计门槛和成本 [19][32] - 我国算力产业链初步形成，全球算力需求激增，国内算力需求广阔，国产算力芯片市场前景好 [34][35] AI模型仿真活人能力持续提升，AI数字互动加速商业场景落地 - Grok推出基于Grok 4大模型的“伴侣”功能，AI游戏《群星低语》上架Demo，玩法是与AI角色对话推进剧情 [40][41] - Grok 4在HLE测试中获45%成绩，是此前冠军的2倍，在ARC AGI v2测试中拿到15.8%，是第二名的2倍 [46] - 2023年中国智算中心市场投资规模达879亿，同比增90%以上，预计2028年达2886亿元，算力需求持续增加 [7][50] 通信行业动态 行业动态新闻 - 多家公司有业务进展，如Meta与英国研究所合作开发开源AI模型，中国云服务市场竞争格局演进，欧洲通信卫星公司获资金注入等 [55][56][57] - 部分公司有融资情况，如小鹏汇天完成2.5亿美元B轮融资，华翊量子完成新一轮融资等 [57] - 行业会议及技术发布不断，如2025中国联通合作伙伴大会举办，中国电信发布全光网3.0技术白皮书等 [58][59] 上市公司动态 - 剑桥科技、共进股份、新易盛、中际旭创等公司发布2025年半年度业绩预告，净利润有不同程度增长 [58][60]

这是一场停不下来的豪赌。 Grok4真的很强 近期马斯克发布了"世界上最强的AI模型"，有人直言道AGI在这里已经实现了。xAI 发布了两个版本，分别 是 Grok 4 和 Grok 4 Heavy。两者都是推理模型，前者是单代理版本，Grok-4 Heavy 则是多代理版本，支持 四个代理同时工作。 "Grok 4 是在所有学科里都达到研究生水平的，甚至比大多数 PhD 都强。"直播晚点 1 小时后，马斯克首先 给 Grok 最新一代的水平如此定位。 除了在 SAT、GRE 考试中取得近乎完美的成绩，在「人类终极考试（HLE）」测试里，Grok 4 现在的得分 比 Gemini 2.5 Pro、o3 都高，Grok 4 Heavy 版本更是突破了 40%。相比Kimi（以中文处理见长），Grok4 的多语言支持更全面，尤其在英语和编码混合任务中领先。Kimi虽快，但Grok4的深度思考能力让它在科研 场景中更可靠。 在编码与软件工程方面： SWE-Bench基准：Grok4约60%以上，高于GPT-4.5的54.6%、Gemini 2.5 Pro的类似 分数。Claude 4虽达72.7%，但Grok4在代 ...

1.【DeepLink超大规模跨域混训技术方案发布】据上海人工智能实验室官微消息，上海人工智能实验 室7月19日发布DeepLink超大规模跨域混训技术方案，并已完成多个项目落地，支持千公里多智算中 心跨域长稳混训千亿参数大模型，标志着超大规模智算跨省互联实现新突破。（科创板日报） 2. 【马斯克：将开发专门针对儿童的Baby Grok】马斯克在X上表示，他旗下的人工智能初创公司 xAI将开发一款专门针对儿童的应用程序，并将其命名为Baby Grok。本月早些时候，xAI推出了聊天 机器人Grok 4，这距离其上一次迭代仅过去了几个月。更新之前，Grok 4还在X上分享了多条反犹太 言论，引起了广泛谴责。报道称，马斯克未透露"Baby Grok"的具体功能细节，仅表示该应用将为儿 童提供"友好型内容"。（新浪财经） 3.【DuckDuckGo推出AI图像过滤功能，提升搜索体验】DuckDuckGo推出新功能，允许用户在搜索 结果中过滤AI生成的图像，该功能源于用户的反馈需求。用户在"图片"标签页中可通过下拉菜单选择 是否显示AI生成内容，也可在搜索设置中直接启用"隐藏AI生成图像"选项。（DoNews） 此外 ...

01 主题：IFBH深度汇报——健康饮品消费风起，椰子水黄金赛道开创者 时间： 7月21日（周一）15:30 主讲：郭梦婕 食饮首席分析师 肖依琳 食饮分析师 参会密码：791688 02 主 题：Grok 4模型解读 时间： 7月21日（周一）20 : 00 主讲：曹佩 计算机首席分析师 参会密码：349166 03 主 题：石油化工最新观点更新 时间： 7月23日（周三）15 : 00 主讲： 王亮 院长助理&化工首席分析师 白竣天 化工分析师 参会密码：470487 时间： 7月25日（周五）16 : 00 主讲：王亮 院长助理&化工首席分析师 王海涛 化工分析师 参会密码： 878307 06 主题：行业配置模型回顾与更新系列（八） 04 主题： 问界M8纯电有望延续爆款，M7大改王者归来 时间： 7月24日（周四）19 : 00 主持： 刘虹辰 汽车首席分析师 参会密码： 343708 05 主题：磷化工投资机会汇报 时间： 7月27日（周日）21 : 30 主讲：刘晓锋 金工首席分析师 参会密码：191615 曹 们 行业直席分析 Um 识别二维码立即参会 会议号码: +86-4001888938 ...

金十数据7月20日讯，马斯克在X上表示，他旗下的人工智能初创公司xAI将开发一款专门针对儿童的应 用程序，并将其命名为Baby Grok。本月早些时候，xAI推出了聊天机器人Grok 4，这距离其上一次迭代 仅过去了几个月。更新之前，Grok 4还在X上分享了多条反犹太言论，引起了广泛谴责。 马斯克：将开发专门针对儿童的Baby Grok ...

Grok4技术能力 - Grok4发布两个版本：单代理Grok4和多代理Grok4 Heavy，后者支持四个代理同时工作[3] - 在SAT、GRE考试中取得近乎完美成绩，在HLE测试中得分超过Gemini2.5 Pro和o3，Grok4 Heavy版本突破40%[3] - 多语言支持全面，尤其在英语和编码混合任务中领先Kimi，科研场景中深度思考能力更可靠[3] - 图像理解和生成能力仍逊于OpenAI、Anthropic等对手[6] xAI财务状况 - 每月支出高达10亿美元，2024年总支出预计130亿美元，营收仅5亿美元[7] - 2026年营收或增至20亿美元，但仍难覆盖成本缺口[7] - 计划打造配备100万个英伟达Blackwell GPU的超级计算机，预计耗资50-625亿美元[10] - 采用合成数据训练，成本远高于同行，训练数据集总量约4万亿tokens[10] 市场竞争格局 - 大模型发展从"规模竞赛"转向"效率与场景深耕"，Claude4代码生成能力领先，Gemini2.5 Pro支持200万token上下文[13] - OpenAI将发布GPT-5，微软、亚马逊、谷歌和Meta四大巨头2025年AI投资计划高达3200亿美元[15] - xAI向投资者承诺2027年实现盈利，摩根士丹利预测2029年收入或突破130亿美元[17] 战略布局 - 通过收购X获得数据资源和算力共享优势，省去外部数据采购成本[16] - 采取"烧钱换领先"战略，试图通过大规模融资和硬件投资超越竞争对手[10] - 计划通过推高估值缓解资金压力，即将启动第三次大规模融资目标估值2000亿美元[11] 技术争议 - 合成数据训练可能导致幻觉过高和"以讹传讹"问题[11] - Grok在思维链中明确考虑马斯克观点，存在倾向性争议[11] - 模型跳票引发能力质疑，Grok3.5最终跳过直接发布Grok4[14]

作者 | 量子位 来源 | 量子位 点击下方 卡片 ，关注" 自动驾驶之心 "公众号 戳我-> 领取 自动驾驶近15个 方向 学习 路线 >>自动驾驶前沿信息获取 → 自动驾驶之心知识星球 本文只做学术分享，如有侵权，联系删文 几千人盲投， Kimi K2超越DeepSeek拿下全球开源第一 ！ 歪果网友们直接炸了，评论区秒变夸夸打卡现场： | Rank (UB) ↑ Model 1J | | Score 14 | 95% CI (±) 1V | Votes 14 | Organization 11 | License 14 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | G gemini-2.5-pro | 1462 | +4/-5 | 19,209 | Google | Proprietary | | 2 | S 03-2025-04-16 | 1452 | +3/-4 | 25,442 | OpenAl | Proprietary | | 3 | Chatgpt-4o-latest-20250326 | 1443 | +3/-3 | 26,230 ...

以下文章来源于爱冲浪APP ，作者爱冲浪 爱冲浪APP . 热门AI产品与应用，交流与评测社区 头图丨AI生成 出品丨爱冲浪 浪岛这7个特色帖，藏着AI圈子里鲜活的真人故事、行业争议。没有生硬分类，只有浪岛er玩AI时的折腾、 吐槽、对行业事件的围观和共鸣—— 产品使用类：工具玩成"真人故事局" AI工具哪有那么多"完美教程"？浪岛er玩工具，玩的就是"手忙脚乱+意外惊喜" 的真实感。他们不晒功能 参数，只唠"上传照片手抖""改提示词到崩溃"的糗事，把AI工具从"科技产品"变成 "能圆梦、能种草的生 活帮手"，让每个玩AI的人都能找到 "啊，我也是这样"的共鸣。 1.用 Vidu 圆梦 "马斯克看火箭发射" 浪岛：AI提示词分享岛 没有官方教程式的枯燥讲解，浪岛er："人工智能与龙共弈"唠起圆梦糗事。没讲 "Vidu 功能多牛",而是说： 上传马斯克照片手抖、改提示词改到崩溃，最终生成 "和马斯克观看火箭发射" 的视频时兴奋尖叫，还晒 出"虚拟同框" 成果。把 "工具玩法"变成"真人圆梦故事"，互动直接拉满。 2."美图 AI Agent 实测，唠出工具真香与安利" 浪岛：AI萌宠 浪岛er：" 山外的喵渔 ...

核心观点 - 连板空间是反映市场短线情绪的重要指标，复盘2020年1月1日到2025年6月30日连板空间与后续市场表现，归纳不同连板高度与主题投资的胜率和赔率，市场高潮期主题投资短期胜率和赔率占优，中期主线上升期更优 [2][8] - 本周（7.7 - 7.11）全A上涨1.56%重回3500点，稀土、稳定币概念表现强势，市场活跃度高位震荡，赚钱效应增强，主力资金流出放缓，融资融券余额创新高 [2] - 重点关注AIDC、城市更新、稳定币三个主题，政策需求共振使AIDC算力链业绩有望超预期，城市工作会议推进城市更新，全球稳定币监管框架成型利于人民币国际化 [3] 周思考 - 连板空间按连板数量分为情绪冰点期（2 - 3板）、混沌轮动期（4 - 6板）、主线上升期（7 - 9板）和市场高潮期（10板及以上），用小盘相对全A收益率表征主题投资收益率 [2][8] - 情绪冰点期出现概率低，超短期胜率低赔率一般，短期胜率赔率均低；混沌轮动期出现概率高，超短期胜率赔率较高，短期胜率一般赔率较高；主线上升期出现概率较高，超短期胜率一般赔率低，短期胜率高赔率一般；市场高潮期超短期和短期胜率高赔率高 [9][12] 市场回顾 - 7月第二周市场窄幅波动上行，活跃度上升，稀土及稳定币等相关概念表现强势，最高连板为光伏相关个股，平均涨停家数增加，融资融券余额上升，主力资金流出放缓 [20][25][28] 重点主题 AIDC - 基于人工智能计算架构构建的算力基础设施，政策和需求共振带来高景气，2023 - 2028中国智算中心市场规模年化增速超25%，2028年超2800亿元 [34] - 光模块龙头新易盛2025H1净利润同比超300%，中际旭创2025年Q1及一致预期2025年整年归母净利润同比增速超50%，产业链协同效应支撑算力链业绩超预期 [39] 城市更新 - 城市工作会议提出以推进城市更新为重要抓手推动城市高质量发展，建议关注室内设计、建筑建材等相关领域 [42] 稳定币 - 是加密货币中最接近法定货币的类型，美国参议院和中国香港立法会相关举措推动其成为全球焦点，建议关注稳定币发行支持、支付技术、RWA相关领域 [47] 政策动态 - 国务院办公厅健全“高效办成一件事”机制，推动重点事项清单管理和常态化实施，拓展服务集成，探索“人工智能 + 政务服务” [52] - 国资委推动国有资本向战略性新兴产业集中，加强科技创新、产业布局、作风建设和巡视审计整改 [55] - 四部门促进大功率充电设施规划建设，2027年底目标全国超10万台，涉及规划统筹、运营管理等多方面 [58] - 多地出台政策，北京提振消费，上海促进高成长企业发展、软件和信息服务业高质量发展，杭州支持类脑智能产业创新 [70][74][80] 产业趋势 人工智能 - 智元机器人拟收购上纬新材超63.62%股份，夸克高考服务超4000万人，马斯克旗下xAI发布Grok 4支持256k上下文处理 [82][83][86] TMT - 上合组织数字经济论坛签约12个合作项目涉及跨境电商等领域，北京发布首个6G专项政策，上海国资委研讨加密货币与稳定币 [90][93][96] 新能源车 - 比亚迪实现媲美L4级智能泊车并为安全兜底，6月新能源乘用车国内零售销量达111万辆同比增长29.7% [106][107] 其他 - 硅片厂商普遍调高报价，淘宝闪购500亿补贴首周4124个餐饮品牌生意破历史峰值，低空经济发布首个低空新基建解决方案，长鑫存储启动上市辅导，我国成立首个深空探测领域国际科技组织 [101][112][115][121][124]

模型排名与性能 - Kimi K2在全球开源模型中排名第一，总榜第五，紧追顶尖闭源模型Grok 4 [1] - 开源模型DeepSeek R1位列总榜第八，与Kimi K2成为唯二进入TOP 10的开源模型且均来自中国 [2] - Kimi K2在多项能力中表现突出：连续多轮对话并列第一、编程能力第二、应对复杂提示词能力第二 [3] 社区热度与行业认可 - Kimi K2发布一周内GitHub标星达5.6K，Hugging Face下载量近10万 [5] - Perplexity CEO公开支持Kimi K2，透露计划基于该模型进行后训练 [5] - 用户访问量激增导致API响应延迟，反映模型热度极高 [6] 架构设计与技术优化 - Kimi K2继承DeepSeek V3架构，但通过四项关键参数调整优化性能：增加专家数量、注意力头减半、仅保留第一层Dense、专家无分组 [12] - 调整后总参数增至1.5倍，但推理耗时理论值更低，成本与V3架构相当 [13] - 团队选择V3架构因其已验证高效且符合有限资源条件，避免"为不同而不同" [10][11] 开源模型行业趋势 - 开源模型性能差距缩小，TOP 10模型总分均超1400分，开源与闭源近乎同一起跑线 [20][21] - 行业专家预测开源将更普遍击败闭源，并在AI本地化定制中发挥关键作用 [24] - 开源模型打破"性能弱"刻板印象，国产开源模型表现尤为亮眼 [18][22]