Stonegate Capital Partners Updates Coverage On GoHealth Inc. (GOCO) 2025 Q2August 08, 2025 9:36 AM EDT | Source: Reportable, Inc.Dallas, Texas--(Newsfile Corp. - August 8, 2025) - GoHealth Inc. (NASDAQ: GOCO): Stonegate Capital Partners updates their coverage on GoHealth Inc. (NASDAQ: GOCO). GoHealth, Inc. delivered a challenged second quarter in 2025, highlighted by revenue declines and contracting margins. Net revenues decreased 11.2% year-over-year to $94.0M, driven by a decrease of 44.4% a ...

业绩总结 - GoHealth在2024年提交的医疗保险申请数量超过1100万[15] - GoHealth的调整后EBITDA是管理层评估业务表现的主要财务指标[7] - GoHealth的现金流来自高质量的注册，且有多元化的现金流来源[22] 用户数据 - Medicare合格人群超过6800万，每天新增约11000名合格成员[18] - 预计到2030年，Medicare Advantage的参保人数将超过4000万，每天将有近11000人进入该市场[55] - GoHealth的客户360档案经过20年的发展，涵盖了3000万客户互动和1000万Medicare购物者[47] 新产品和新技术研发 - GoHealth的PlanFit技术平台通过自动化和人工智能优化注册流程，确保消费者获得最佳结果[14] - GoHealth的PlanFit工具旨在确保客户始终处于最适合他们的计划中[47] - GoHealth的独特Encompass产品提供了市场变化的可预测性和韧性[57] 市场扩张和并购 - GoHealth在2024年AEP（年度选拔期）中，成为大多数健康计划合作伙伴的第一大经纪人[25] - GoHealth的代理商通过年度PlanFit CheckUp评估客户的当前计划与需求[44] 成本和效率 - GoHealth的直接运营成本每个提交为578美元，比同行低17%-31%[51] - GoHealth的直接运营成本每个提交的同行对比为Peer 1: 675美元，Peer 2: 755美元[52] - GoHealth的内部营销引擎推动了最佳客户获取成本，并降低了监管风险[57] 客户服务和支持 - GoHealth的会员服务团队全年提供支持，确保消费者能够有效使用其计划[35] - GoHealth的代理商在每次通话中都能赢得客户信任，而不仅仅是在销售时[44] - GoHealth的补偿计划旨在确保客户注册最合适的计划，从而更好地满足消费者需求[49] 其他信息 - GoHealth的代理商通过自身的市场营销生成业务，提供灵活的运营能力[16] - GoHealth的非GAAP财务指标用于补充GAAP基础上的财务信息，以便更好地理解财务表现[8]

公司业绩 - 2025年第一季度净收入达221亿美元 同比增长191% [1][7] - 运营收入为67亿美元 较上年同期亏损实现显著扭转 [1] - 调整后EBITDA达451亿美元 同比增长564% [1] 运营数据 - 第一季度提交量达303026份 同比增长402% [1][7] - 上年同期提交量为216148份 [1] 战略举措 - 推出新产品GoHealth Protect 进一步拓展市场 [7] - 持续投资技术升级和运营优化 巩固行业领先地位 [1] 行业地位 - 公司在医疗保险数字健康市场保持领导地位 [1] - 管理层聚焦可持续增长和创新驱动市场份额扩张 [1]