公司与行业动态 - 超微公司与Meta Platforms达成一项多年期扩展合作协议，合作内容包括为数据中心部署高达6吉瓦的图形处理器，并提前发货其MI450 GPU [1] - 这是该公司在人工智能领域的又一重要合作里程碑，此前在去年10月，超微公司已与OpenAI签署了合作协议 [2] 公司股价与市场表现 - 受此消息影响，超微公司股价当日上涨7.5%，至212.21美元，有望创下自1月21日以来的最佳单日表现 [2] - 该芯片股是长期表现优异者，过去12个月股价上涨了95%，并正试图突破近期在200美元附近的整理区间 [2] - 在覆盖该公司的46家机构中，有33家给予“买入”或“强烈买入”评级，平均12个月目标价为277.62美元，较当前水平有32.1%的溢价 [3] 衍生品市场反应 - 期权交易者对今日消息反应强烈，截至目前已成交19.3万张看涨期权和13.7万张看跌期权，达到日均成交量的两倍 [4] - 2月27日到期的、行权价为210美元和220美元的周度看涨期权需求旺盛，这两个行权价均有新开仓头寸 [4] - 该股的Schaeffer波动率指数为59%，处于其年度范围的第33个百分位数，意味着期权市场定价隐含较低的波动预期 [5] - 该股的Schaeffer波动率记分卡为94分（满分100分），表明在过去一年中，其股价实际波动往往超过市场预期 [5]

投资组合调整主题 - 亿万富翁投资者David Tepper在第四季度调整其投资组合 核心主题是减持人工智能芯片股 同时增持在人工智能基础设施上投入巨资的公司股票 [1] 对人工智能芯片股的减持操作 - 减持英伟达股份超过10% [2] - 减持超微半导体股份三分之二 [2] - 英伟达仍为其第七大持仓 [2] 对人工智能基础设施相关股的增持操作 - 将内存制造商美光科技的持仓增加两倍 因其高带宽内存与图形处理器集成以优化性能 [4] - 动态随机存取存储器目前处于需求高涨、供应短缺的巨大超级周期中 美光科技是切入该市场的优选标的之一 [4] - 增持台积电股份 该公司支持图形处理器和其他人工智能芯片的制造 [4] 对大型超大规模企业的增持 - 将部分资金投入三家在人工智能芯片上投入巨额资金的大型超大规模企业 [5] - 增持Alphabet股份近30% 使其成为第二大持仓 [6] - Alphabet云计算部门增长迅速并显现强劲运营杠杆 得益于使用自研定制人工智能芯片带来的成本优势 [6] - Alphabet拥有最完整的人工智能技术栈 包括自研芯片和世界级的Gemini人工智能模型 [6] - 增持Meta Platforms股份超过60% 使其成为第五大持仓 [7] - Meta是将人工智能融入业务以推动增长最成功的公司之一 并计划因此继续积极投资人工智能 [7] - 人工智能帮助提升广告展示次数和价格 公司刚刚开始在WhatsApp和Threads平台上提供广告 面临良好机遇 [7]