亚马逊AWS业务表现 - 亚马逊云科技在2025年第三季度实现营业收入330亿美元，营业利润114亿美元，营业利润率达34.6% [2] - 该业务年化营收运行率已达1320亿美元，季度环比增加21亿美元，同比增长重新加速至20% [4] - 业务剩余履约义务积压高达2000亿美元，加权平均期限为3.8年，提供了多年的收入可见性 [4] AWS盈利能力与成本控制 - AWS过去12个月的营业利润率达到35.9%，在经历早期AI基础设施投资带来的挤压后趋于稳定 [3] - 公司通过扩大定制芯片战略（特别是Trainium2芯片季度收入环比增长150%）和向推理密集型工作负载转型来维持利润率 [3] - 在2024年12月的re:Invent大会上发布了提升利润率的创新，如Trainium3 UltraServers计算性能提升4.4倍且能耗降低40%，以及Graviton5处理器 [5] 同业对比：微软与谷歌云 - 微软智能云部门在2026财年第一季度实现43%的营业利润率，Azure收入增长40%，营业利润增长27% [7] - 谷歌云在2025年第三季度实现营业利润率23.7%，较去年同期的17.1%大幅扩张，营业利润36亿美元，同比增长85%，收入增长34% [7] 亚马逊股价表现与估值 - 过去六个月，亚马逊股价回报率为9.2%，略高于Zacks互联网-商务行业的9%和零售-批发板块的8.3% [8] - 市场对亚马逊2026年每股收益的共识预期为7.85美元，过去60天上调0.1%，预计较上年同期增长9.46% [11] - 公司股票远期12个月市盈率为31.16倍，高于行业平均的25.64倍，价值评分为D [12]

市场表现与宏观背景 - 美国股市周五收高 道琼斯指数在交易时段上涨超过100点 主要受经济数据支持 该数据强化了市场对美联储本周降息的预期 [1] 分析师评级服务与价值 - 华尔街分析师每日发布新的股票选择 但不同分析师的评级和目标价差异很大 投资者难以抉择 [2] - Benzinga的分析师评级API通过直接与主要卖方银行合作 提供高质量股票评级 其数据在美国股市开盘前三小时每日更新 [3] - 投资仪表板提供商Toggle.ai的数据专家发现 Benzinga Pro订阅者和读者定期收到的分析师见解 可作为交易指标以跑赢股市 [3] 高准确度分析师最新股票选择 - **花旗集团分析师 William Power** 评级准确率87% 于12月3日维持对Pure Storage Inc的买入评级 但将目标价从110美元下调至105美元 预计该股有约49%的上涨空间 [5] - **Citizens分析师** 评级准确率87% 于12月3日维持对Crowdstrike Holdings Inc的跑赢大盘评级 目标价500美元 预计该股有约2%的下行空间 [5] - **Needham分析师** 评级准确率85% 于12月5日维持对Robinhood Markets Inc的买入评级 目标价145美元 预计该股将上涨约10% [5] - **美国银行证券分析师** 评级准确率85% 于12月3日维持对Amazon.com Inc的买入评级 并将目标价从272美元上调至303美元 预计该股将上涨约32% [5] - **Baird分析师** 评级准确率85% 于12月4日维持对Snowflake Inc的跑赢大盘评级 并将目标价从260美元上调至270美元 预计该股将上涨约18% [7] 相关公司近期动态 - Pure Storage Inc 于12月2日报告季度每股收益为58美分 符合市场普遍预期 [5] - CrowdStrike Holdings Inc 第三季度营收略高于12.3亿美元 超过分析师约12.2亿美元的预期 [5] - Robinhood Markets Inc 于11月25日宣布将推出期货和衍生品交易所及清算所 [5] - Amazon.com Inc 于12月4日推出其新款Graviton5处理器 旨在帮助客户在负载更复杂时更快、更高效、更低成本地运行云应用 [5] - Snowflake Inc 第三季度营收为12.1亿美元 超过分析师11.8亿美元的预期 [7]