文章核心观点 - 人工智能公司Anthropic为其Claude Cowork助手推出插件功能 引发市场对英国部分大型数据信息公司商业模式的担忧 导致相关公司股价大幅下跌 此现象被称为“Claude崩盘” [1][2] - 尽管市场担忧人工智能革命会侵蚀传统数据信息公司的利润 但以Relx为代表的公司自身业绩依然强劲 管理层对利用人工智能推动长期增长充满信心 并通过加大股票回购来应对股价下跌 [4][5][9] 市场反应与现象 - 近期市场出现恐慌 担忧人工智能革命将冲击英国部分大型上市公司 这些公司业务涉及“数据”领域 包括Relx、伦敦证券交易所集团、Experian、Sage和Informa [2] - Relx股价已从高点下跌一半 最大跌幅出现在Claude的插件功能推出之后 市场态度从视其为人工智能赢家转变为担忧其高达34%的利润率会崩溃 [4] Relx公司基本面与业绩 - Relx 2023年全年营收增长7%至96亿英镑 营业利润增长9%至33亿英镑 公司预测2026年将迎来又一个强劲增长年 股息提高7% 并宣布将股票回购规模扩大至22.5亿英镑 [5] - 公司股价在2012年为5英镑 去年5月达到41英镑 当时公司市值约700亿英镑 是富时100指数第五大公司 [3] 管理层对人工智能的看法与战略 - 首席执行官Erik Engström认为 人工智能的演进仍将是公司客户价值和业务增长的关键驱动力 [6] - 公司指出 近期引发关注的人工智能产品是用于存储、分类和审查特定项目文件的“工作流”产品 而Relx主要专注于规模较小但不可或缺的信息市场 这些信息全面且可在法庭上依赖 [7] - Relx的数据来源多样 部分公开 部分曾公开现已不公开 部分难以查找 部分经授权 部分为专有 所有数据都附带了“数十年积累的判断、推论和解读” 这些对科学家、律师、保险和金融专业人士以及风险评估员很有价值 人工智能可以辅助这一增值过程 或只是让客户更容易使用这些资料 [7] - 公司强调 可以自由选择与人工智能公司进行有限的授权合作 并继续推出自己的“工作流”产品 但绝不会放弃其不可复制的专有信息 因为这是其业务价值所在 [8] 公司应对措施与市场影响 - 业绩发布后 公司股价反弹2% 但市场仍对人工智能演进方向以及Relx的“竞争护城河”是否如宣传般深厚存在担忧 [9] - 公司战术回应明确 若相信增长可长期持续 且股价仅为一年前的一半 则应继续推进股票回购 [9] - 今年22.5亿英镑的回购计划较之前的15亿英镑增加 相当于整个股本基础的6% 若该速度持续数年 将对每股收益产生显著提振 [10] - 据报道 激进投资者Elliott Management对伦敦证券交易所集团也提出了加大回购的建议 该集团面临类似的人工智能担忧与反驳 [10]