英伟达CEO对AMD与OpenAI合作的评论 - 英伟达CEO黄仁勋评价AMD与OpenAI的合作具有想象力且独特 但令人惊讶 特别是AMD在下一代产品尚未建成时就放弃公司10%的股权 [1][2] - 黄仁勋表示 AMD向OpenAI授予高达1.6亿股公司股票的认股权 约占公司股份的10% 这与AI芯片的部署里程碑挂钩 [1] 英伟达与OpenAI的合作模式 - 英伟达与OpenAI的合作模式不同 英伟达将首次直接向OpenAI销售产品 而此前主要通过云服务商进行销售 [3][4] - 直接销售模式旨在帮助OpenAI为未来成为自托管超大规模计算公司做好准备 [4] - 英伟达拥有全面的基础设施 包括CPU GPU 网络芯片和软件栈 自称是当前唯一能构建完整AI超级计算机的公司 [4] AI芯片市场竞争格局 - 英伟达与AMD在快速扩张的AI芯片市场竞争加剧 [5] - AMD CEO苏姿丰曾将公司的MI300X加速器描述为英伟达GPU的有力替代品 [5] - 行业分析师对AMD-OpenAI交易结构提出质疑 认为以股权换取收入承诺可能存在风险 [6] - 尽管存在竞争 英伟达认可AMD是一家优秀的公司并对其非常重视 [6]

公司战略定位 - 英伟达首席执行官黄仁勋强调公司与AMD存在根本差异 将自身定位为“计算平台公司”而非单纯的硬件或图形芯片公司 [2] - 公司构建了广泛的护城河 包括庞大的开发者生态和软件栈 使解决方案具有差异化优势 [3][5] - 公司专注于构建千英亩规模、数百兆瓦至吉瓦级别的大型人工智能基础设施系统 [4] 行业竞争动态 - AMD近期与OpenAI建立合作伙伴关系 其MI300X加速器被描述为英伟达GPU的替代品 [2] - 针对AMD MI450性能可匹配英伟达GPU的说法 黄仁勋予以驳斥 指出硬件本身不等于总拥有成本 软件和生态系统是关键 [5] - 知名做空者James Chanos批评AMD向OpenAI发行股权认股权证以换取数十亿美元订单的交易结构 [8] 重大合作项目 - OpenAI作为人工智能领域重要参与者 近期分别与英伟达和AMD达成数十亿美元级别的人工智能基础设施建设协议 [6] - 英伟达与OpenAI的合作价值1000亿美元 计划从2026年下半年开始部署10吉瓦的计算系统 [6] - 领先分析师和投资者对这些协议的实际执行持怀疑态度 强调最终交付成果和芯片性能将决定胜负 [7] 市场表现 - 英伟达股价在周二下跌0.25% 收于185.04美元 盘前交易中上涨0.37% [9] - 该股在动量、增长和质量等维度获得较高评分 短期、中期和长期价格趋势表现良好 [9]