Key Takeaways NVDA now powers nearly 100 AI factories, doubling its total from the same quarter last year. Each AI factory uses more GPUs and integrates NVDA's networking and software tools for retention. Rivals like AMD and INTC lack NVDA's full-stack solution, making it harder to close the gap.NVIDIA Corporation’s (NVDA) AI factory business is expanding rapidly and could help the company stay ahead of its rivals. In the first quarter of fiscal 2026, NVDA reported that nearly 100 NVIDIA-powered AI factor ...

Advanced Micro Devices’ (AMD)  stock has risen 5% since surpassing its Q1 expectations on Tuesday, with the post-earnings rally gaining steam as President Trump boosted markets by announcing a new trade deal with the United Kingdom.With Trump revisiting the rhetoric of keeping chip manufacturing dominance in the U.S., it’s certainly a worthy topic of whether now is a good time to buy AMD stock for more upside. AMD’s Consistency Continues Stating AMD delivered an outstanding start to the year despite evolvin ...

文章核心观点 - 拉姆研究公司2025财年第三季度财报超预期，股价上涨超6%，尽管受关税战和对中国市场依赖影响，但因人工智能等催化剂带来的芯片制造设备强劲需求表现良好，是值得投资的半导体股票 [1][2] 公司业绩表现 - 上一季度营收同比增长24%，非公认会计准则净收入增长30% [3] - 本季度营收指引中点为50亿美元，高于市场共识预期的46亿美元，预计营收同比增长29% [9] - 预计盈利因利润率扩张将增长48% [10] - 管理层认为公司到2028年营收可达250 - 280亿美元，相比2024年的160亿美元有大幅增长 [10] 行业需求驱动因素 - 人工智能推动对前沿铸造设备的强劲需求，用于制造部署在人工智能服务器、智能手机和个人电脑中的先进芯片 [3] - 高带宽内存（HBM）需求强劲，是公司制造设备的另一增长动力，内存设备占公司总收入的43% [4] - 内存制造商为满足英伟达和超威半导体等芯片制造商的需求，正在提高HBM产量 [4] 行业市场规模 - 内存专家美光科技预计HBM行业今年营收将达350亿美元，高于去年12月估计的300亿美元 [5] - 预计到2030年HBM市场年收入将超过1000亿美元 [7] 公司竞争优势 - 公司预计增长速度将快于整体晶圆和制造设备（WFE）市场 [7] - 芯片复杂性增加和强大的产品组合使公司有望在WFE市场获得更大份额 [8] - 关税引发的贸易战未对客户计划产生重大影响，本季度指引远超预期 [8] 投资建议 - 公司目前市盈率低于20倍，相对于科技股为主的纳斯达克100指数的27倍有折扣 [11] - 33位分析师给出的12个月目标价为90美元，较当前水平有26%的涨幅，且因健康的盈利增长可能获得更高估值 [12]