微软AI芯片研发进展 - 微软因自主设计芯片存在问题推迟研发计划，推出中间芯片Maia 280作为折中方案[1][2] - Braga AI芯片量产时间从2025年推迟至2026年，采用台积电5纳米工艺[1][5] - Braga后续产品Braga-R和Clea可能缺乏竞争力，促使微软调整路线[2][5] 微软芯片性能与竞争策略 - Maia 280将连接两块Braga芯片，目标性能比NVIDIA 2027年芯片高30%[2] - 微软高管计划最终实现年产数十万颗AI芯片的目标[2] - 初步评估显示Braga性能低于NVIDIA 2024年发布的Blackwell架构[5] 行业竞争格局 - 亚马逊、谷歌依赖定制AI处理器减少对NVIDIA依赖，但NVIDIA仍为市场领导者[1][3] - 谷歌开始向第三方提供自研AI芯片，大型科技公司寻求供应链多元化[2][6] - NVIDIA CEO黄仁勋认为定制芯片项目面临困境，强调公司技术优势[3][6] 芯片设计公司动态 - 定制芯片需求激增带动博通、Marvell订单增长，但Marvell 2024年股价下跌33%[3] - NVIDIA股价近期大幅上涨，重回市值榜首，受益于AI需求预期和GPU地位提升[3] 微软项目挑战 - 巨额研发成本和设计修改迫使微软提前量产，项目规模已缩减[5][6] - 人工智能炒作降温，微软面临技术追赶和市场竞争双重压力[6]