For many retirees, selling their home is one of the biggest financial windfalls they’ll see outside of work — especially if they’ve owned it for decades, given the rapid rise in home prices. According to the Joint Center for Housing Studies (JCHS) at Harvard University — which used data from the 2022 Survey of Consumer Finances — median home equity for homeowners age 65 and over was about $250,000 that year. (1) As a result, selling the family home could feel like cashing in a lottery ticket. Must Read ...

Key Points Some Medicare costs are going up -- which is no suprise. Some costs, though, including some prescription drug costs, are going down. Original Medicare is testing prior authorizations, too. The $23,760 Social Security bonus most retirees completely overlook › According to the folks at Fidelity, a 65-year-old person who retired in 2025 could expect to spend $172,500, on average, on medical and healthcare expenses throughout their retirement. That doesn't even include long-term care, over ...

医疗保健退休成本规划 - 医疗保健是退休预算中必须考虑的一项支出 某些成本相对容易估算 例如 Medicare Part B 的保费是固定成本 而长期服用的药物成本在Part D计划不变的情况下也较易预测 [1] Medicare Part A 住院费用上涨 - 2025年至2026年 Medicare Part A 的住院自付额从1,676美元上涨至1,736美元 [3] - 住院超过60天后 患者需承担共同保险 2025年至2026年 第60至90天的每日共同保险费率从419美元上涨至434美元 [4] - 住院超过90天将使用终身储备日 2026年其每日费用为868美元 高于2025年的838美元 [4] Medigap补充保险的作用 - Medigap作为补充保险 用于支付Medicare参保人的部分自付费用 通常涵盖住院自付额和共同保险 以及终身储备日的费用 [8] - 购买Medigap的最佳时机是初始参保窗口期 即年满65岁并加入Medicare Part B后的6个月内 在此期间保险公司不能因既往病史拒保 且必须提供最优费率 [9]

退休资产组合与提款策略 - 核心问题在于，拥有210万美元储蓄的退休规划，其提款策略和投资组合构成能否在应对税收、医疗成本和市场波动的同时，维持25-30年的支出[2] - 传统4%规则建议从210万美元中每年提取84,000美元，但晨星2026年研究建议采用更保守的3.9%初始提款率，即81,900美元，这反映了当前市场估值和退休最初五年影响最大的收益序列风险[3] - 若在股市低迷期退休并出售股份以获取资金，将锁定亏损，并在未来几十年产生复合影响[3] 投资组合收入分析 - 投资组合以收入为导向，持有威瑞森（股息率6.77%）、强生（股息率2.49%）和雪佛龙（股息率4.13%）等派息股[4] - 估计综合股息率约为3.5%，每年可产生约73,500美元的股息收入，而无需出售股份[4] - 若遵循3.9%的提款指南，每年81,900美元的需求与73,500美元的股息收入之间存在10,500美元的缺口，需从401(k)或应税账户进行战略性提款来填补[4] 医疗与税收成本结构 - 2026年满65岁将有资格享受医疗保险，但成本在上升 标准B部分保费在2026年为每月202.90美元，高于2025年的185美元，每年总计近2,435美元[5] - 加上D部分处方药保险、补充保险和自付费用，在发生重大医疗事件前，医疗保健每年可能轻易花费8,000至12,000美元[5] - 税收情况取决于账户结构 若210万美元大部分存在于传统401(k)账户，则每次提款都需作为普通收入纳税 对于2026年联合报税的已婚夫妇，12%税率级距适用于100,800美元应税收入，22%税率级距适用于最高211,400美元的收入[6] - 从401(k)提取82,000美元，加上几年后开始领取的社会保障福利，可能将纳税人推入22%的税率级距 应税账户中的合格股息对大多数退休人员适用优惠的15%税率[6] 战略性财务规划 - 401(k)和应税账户的分配创造了规划机会 优先从应税账户支出，以管理税率级距，尤其是在73岁开始要求最低提款之前[7] - 此策略可保留税收递延增长，同时利用较低的资本利得税率 考虑在开始领取社会保障前、收入较低的年份进行部分罗斯账户转换，充分利用12%的税率级距而不触发更高税率[7] - 多工作一年可延迟提款，并使社会保障福利每年增加约8%，直至70岁[8]

罗斯IRA与传统IRA的对比优势 - 罗斯IRA提供免税投资收益和免税提款的好处 而传统IRA提供的是预先的税收减免[1] - 罗斯IRA不强制要求退休期间进行最低必要提款 允许资金以税收优惠方式持续增长 并便于作为遗产规划工具[2] 罗斯IRA对医疗保险成本的影响 - 医疗保险B部分和D部分通常需要缴纳月保费 而高收入者可能需缴纳与收入相关的月度调整金额[4][5] - IRMAA基于修正调整后总收入 可能使B部分月保费增加数百美元 并推高D部分成本[5][6] - 罗斯IRA的提款不计入MAGI 因此不会导致进入IRMAA范围 例如单身人士25万美元MAGI中80%若来自罗斯IRA提款 则可避免446.30美元的IRMAA[6][7] 罗斯IRA的长期财务规划价值 - 尽管传统退休账户可提供即时税收节省 但将资金存放于罗斯IRA可在退休期间带来多方面的益处[9]

文章核心观点 - 嘉信理财指出退休人员可能面临五种意外财务冲击 提前规划可避免其影响退休生活 [1] 隐藏的住房成本 - 精算师学会指出 意外房屋维修是最常见的退休财务意外 包括屋顶、暖通空调系统、主要管道问题等 [3] - 专家建议每年预留房屋当前价值的1%至2%用于维护和维修 并进行专业房屋检查以识别潜在问题 [4] - 预算中需考虑便于老龄化的房屋改造 如轮椅通道、步入式淋浴、更好的照明、符合人体工学的门把手等 [4] 未覆盖的医疗保健成本 - 医疗保健是退休人员需考虑的最大单项支出 尽管医疗保险有益 但并非覆盖所有费用 [6] - 医疗保险A部分覆盖住院 B部分覆盖就诊 但个人仍需承担处方药费用和服务共付额 基本医疗保险不涵盖牙科、视力和听力护理 [6] - 增加医疗保险D部分可覆盖处方药费用 私人补充医疗保险可覆盖医疗保险未涵盖的费用 另一种选择是考虑包含A和B部分并能增加视力、牙科等保障的联邦医疗保险优势计划 [7] - 退休人员应为每人每月预算450至850美元 包括保险费和自付费用 建议在职时考虑开设健康储蓄账户 该账户允许免税储蓄和投资 且为符合条件的医疗费用（包括医疗保险保费）提款时免税 [8]

文章核心观点 - 美国联邦医疗保险计划对退休人员而言复杂且难以理解，涵盖资格、承保范围、注册和成本等多个令人困惑的方面 [1][2][8] 医疗保险基础 - 美国工作者通常在65岁时有资格参加联邦医疗保险，符合特定残疾条件者可提前注册 [3] 保险覆盖范围 - 原始医疗保险包含A部分和B部分，覆盖医生服务、住院病人护理和预防性服务等医疗必要服务 [4] - 原始医疗保险不覆盖长期护理、常规体检和假牙等项目 [4] - 医疗保险D部分覆盖处方药，但有其自身的承保限制 [5] - 需要额外保障者可购买医疗保险补充保险或医疗保险优惠计划，以覆盖视力、牙科或听力等服务 [5] 注册与成本 - 医疗保险非强制性，但大多数人最终会注册 [6] - A部分参保者通常无需支付保费，B部分参保者在2024年平均每月保费为175.70美元 [6] - 2025年A部分年度免赔额为1676美元，B部分年度免赔额为257美元 [6] - D部分自动续保但产生额外成本，补充保险和优惠计划也有额外成本且需每年手动重新注册 [7] 复杂性原因 - 该计划由政府制定且内容繁多，导致理解困难 [8] - 原始医疗保险和优惠计划均存在复杂性，优惠计划与传统健康保险计划类似，在网络提供商方面存在限制 [8]

业绩总结 - 2025年第三季度总收入为5390万美元，同比下降8%[7] - 2025年第三季度GAAP净亏损为3170万美元，较去年同期改善1080万美元[7] - 2025年第三季度调整后EBITDA为-3400万美元，较去年同期的-3480万美元略有改善[7] - 2025年第三季度运营现金流为-2530万美元，较去年同期的-2930万美元有所改善[7] - 2025年第三季度医疗保险部门收入同比下降6%[14] 用户数据 - 2025年第三季度每个MA等效批准成员的总获取成本为1489美元，同比增加18%[16] 财务指导 - 2025年更新的财务指导中，GAAP净收入的预期范围为900万至3000万美元[20] - 2025年更新的财务指导中，调整后EBITDA的预期范围为6000万至8000万美元[20] 现金流与资产 - 截至2025年9月30日，现金、现金等价物和可交易证券总额为7530万美元[7] - 佣金应收账款余额为907.7百万美元[7] 成本控制 - 2025年第三季度总运营成本和费用同比下降6%[7] - 可变营销支出减少25%[7]

医疗保险各部分保费结构 - 医疗保险B部分主要涵盖门诊治疗、私人医生护理和医疗设备，大多数家庭需支付每月185美元的基础保费（2025年标准）[2] - 医疗保险D部分主要涵盖处方药，大多数家庭需支付月度保费，具体金额因所选计划而异[1] - 医疗保险A部分涵盖医院治疗、多种医生问诊和其他住院护理，大多数人不需支付月度保费[4] - 医疗保险C部分是公私合作计划，可使用医疗保险覆盖范围来支付私人保险，几乎总是包含月度保费[3] 收入相关月度调整金额（IRMAA） - IRMAA是根据家庭收入对医疗保险B部分和D部分保费进行的调整，会使保费按特定金额增加，且全年适用[1][6] - 2025年B部分IRMAA的起征点为个人收入超过106,000美元/联合申报收入超过212,000美元，保费在此水平上采用分级制，最高可达每月628.90美元[8] - 2025年D部分IRMAA同样采用分级制，起征点与B部分相同，额外费用从每月12.90美元起，最高可达每月81美元[9] - 医疗保险A部分和C部分的保费通常不受家庭收入影响[4] IRMAA的计算基础与时间框架 - IRMAA调整基于修正调整后总收入（MAGI）计算，MAGI为调整后总收入（AGI）加上所有免税利息[7] - 医疗保险保费调整采用两年回溯期，即某年的保费基于两年前的收入决定，例如2025年保费由2023年报税收入决定[10] - 当前年份的提款不会影响当年保费，而会影响两年后的保费水平[15][17] 大额退休金提款对保费的影响 - 一次性提取85,000美元不会永久影响保费，保费会随年度收入波动而调整，若未来年份减少提款，保费可随之降低[14][19] - 额外85,000美元提款很可能将个人或家庭收入推入更高的保费等级，例如个人收入从150,000美元增至235,000美元，B部分月保费将从370美元升至591.90美元[18] - 若提款金额与历史水平一致，保费可能不会发生变化，但若持续大额提款，高保费状态可能再维持两年[16][17]

医疗保险各部分成本结构 - 医疗保险分为A、B、C、D四个部分，每部分覆盖不同服务并有各自的成本结构 [4] - A部分对大多数美国人免费，前提是工作期间缴纳医疗保险税至少10年或满足其他资格要求，但会应用免赔额和其他共付形式 [1] - B部分有标准月保费185美元，采用基于年度修正调整后总收入（MAGI）的浮动标准 [7] - C部分无固定保费表，成本由所选私人计划设定，但必须同时参加B部分并支付其保费 [8][9] - D部分保费可变且根据收入调整，月保费基于所选计划，但可根据收入向上调整 [10] 收入相关月度调整金额（IRMAA）机制 - 多个医疗保险计划使用IRMAA系统来确定年度保费，这是一种保费随收入规模调整的复杂方式 [2] - 医疗保险保费基于MAGI，MAGI从应纳税收入开始，并加入某些类型的收入如市政债券的免税利息，同时移除一些扣除项如学生贷款利息，但非应税社会保障福利不包含在内 [14][15] - 保费应用两年回顾期，即任何给定年度的保费基于过去两年的收入，例如2025年保费基于2023年应纳税收入 [16] - 该系统的综合结果是保费可能逐年波动但存在时间滞后，如果收入某年激增，两年后保费也会跳升，如果次年收入恢复正常，两年后保费也会下降 [17] 罗斯转换对医疗保险保费的影响 - 罗斯转换几乎总是会暂时增加医疗保险保费，因为转换金额计入当年应纳税收入，一旦转换年度超出两年回顾期，影响就会结束 [18][24] - 进行罗斯转换时，整个转换金额会应用于该年的应纳税收入，这种收入激增将导致保费跳升 [18] - 转换后，合格的罗斯IRA提款不再计入收入，这可能有助于未来降低保费，但这是否会降低终身医疗保险成本取决于个人收入、转换策略和税务状况 [24] - 例如，个人年收入10万美元，分5年每年转换10万美元401(k)至罗斯IRA，将使应纳税收入增至每年20万美元，B部分保费增至每月480.90美元，D部分附加费为每月57美元，5年转换期内因收入增加导致的额外医疗保险总成本为21,174美元 [22][23][26] 保费成本分层示例 - B部分成本分层：年收入至106,000美元（个人）/212,000美元（联合）月保费185美元，106,001-133,000美元/212,001-266,000美元为259美元，133,001-167,000美元/266,001-334,000美元为370美元，167,001-200,000美元/334,001-400,000美元为480.90美元，200,001-500,000美元/400,001-750,000美元为591.90美元，超过500,000美元/750,000美元为628.90美元 [7][13] - D部分成本分层：年收入至106,000美元/212,000美元支付计划保费，106,001-133,000美元/212,001-266,000美元为计划保费加13.70美元，133,001-167,000美元/266,001-334,000美元加35.30美元，167,001-200,000美元/334,001-400,000美元加57美元，200,001-500,000美元/400,001-750,000美元加78.60美元，超过500,000美元/750,000美元加85.80美元 [13] - 这些成本按家庭每人计算，例如年收入28万美元的已婚夫妇将支付D部分计划保费外加每月70.60美元（35.30美元*2） [11]