Achieved record-high quarterly revenues, Adjusted EBITDA1 and Adjusted EBITDA per share1 since inception Increased 2025 financial guidance MONTREAL, Nov. 06, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Knight Therapeutics Inc. (TSX: GUD) ("Knight" or “the Company”), a pan-American (ex-US) specialty pharmaceutical company, today reported financial results for its third quarter ended September 30, 2025. All currency amounts are in thousands except for share and per share amounts. All currencies are Canadian unless otherwise spe ...

好的，我将根据您的要求，以资深投行研究分析师的身份，对这篇关于Knight Therapeutics Inc.的新闻进行解读和分析。 核心观点 公司2025年第二季度实现创纪录的季度收入，并上调了2025年全年财务指引，主要得益于关键推广产品的强劲增长以及近期完成的Paladin和Sumitomo收购交易[1][10][48] 财务业绩表现 - 第二季度收入达1.073亿加元，较去年同期增长1180万加元，增幅12%[7][12] - 调整后收入为1.085亿加元，增长1440万加元，增幅15%，按固定汇率计算增幅达21%[7][16] - 上半年调整后收入达1.97亿加元，创历史新高，增长9%[10] - 创新推广产品组合在固定汇率基础上实现15%的有机增长[7][10] - 经营亏损370万加元，去年同期为经营收入450万加元；净亏损1260万加元，去年同期为净亏损190万加元[7][12] - 调整后EBITDA为1550万加元，较去年同期下降2%；调整后每股EBITDA为0.16加元，与去年同期持平[7][73] 业务运营与产品动态 - 传染病业务收入4480万加元，增长660万加元，增幅17%，主要受Cresemba增长和巴西卫生部Ambisome额外交付推动[17][20] - 其他专科业务收入2760万加元，增长670万加元，增幅32%，主要受Imvexxy和Bijuva上市以及Paladin和Sumitomo交易带来的增量收入推动[17][21] - 过去六个月通过Paladin和Sumitomo交易新增超过50个产品，包括7个管线产品和早期上市资产[7][10] - 在加拿大和墨西哥提交Crexont（卡比多巴和左旋多巴）监管批准申请[36] - 在巴西提交Minjuvi（tafasitamab）用于滤泡性淋巴瘤的ANVISA批准申请[38] - 在阿根廷获得Pemazyre（pemigatinib）监管批准[35] - 在智利获得Rembre（达沙替尼）监管批准[7] 战略交易与资本运作 - 完成对Paladin Pharma Inc的收购，支付84540加元现金和22340加元库存对价，另可能支付最高1.5万美元的销售里程碑款项[43] - 与Sumitomo签订独家许可和供应协议，获得Myfembree、Orgovyx和vibegron在加拿大的商业化权利，支付25400加元首付款，另可能支付最高15750加元的销售里程碑款项[44] - 与National Bank of Canada签订5000万美元循环信贷额度，其中60000加元已提取用于资助Paladin收购部分款项[7][46][47] - 偿还Synergy贷款协议，收回13750加元现金并获得公允价值1116加元的认股权证[7] 财务状况与资产负债表 - 现金、现金等价物和有价证券为91190万加元，较2024年底减少51140万加元，降幅36%[29] - 存货为14870万加元，增加4590万加元，增幅45%，主要因采购时间安排以及新产品上市投资和Paladin交易收购的库存[30] - 无形资产为38410万加元，增加10050万加元，增幅35%，主要因Paladin交易收购无形资产93090万加元和Sumitomo交易收购29700万加元[32] - 银行贷款为9770万加元，增加5430万加元，增幅125%，主要因与NBC的新信贷额度提取60000加元[34] 未来展望与指引 - 将2025年收入指引从3.9-4.05亿加元上调至4.1-4.2亿加元[48] - 预计调整后EBITDA约为收入的13%[48] - 收入展望上调得益于上半年业绩表现优异以及Sumitomo交易带来的增量收入[48]

文章核心观点 加拿大蒙特利尔的Knight Therapeutics Inc.公布2025年第一季度财报 营收增长2% 净利润扭亏为盈 公司进行多项产品引进和授权 并计划收购Paladin业务 有望扩大在加拿大的业务规模和现金流 [1][7][9] 各部分总结 Q1 - 25亮点 - 公司获得4000万美元的循环信贷额度 已提取3500万美元 [6] - 公司与Endo Operations Limited和Paladin Pharma Inc.达成资产收购协议 以1亿美元收购Paladin业务 并额外支付2000万美元购买库存 可能根据销售里程碑再支付最多1500万美元 预计2025年年中完成交易 [7] - 公司通过NCIB回购605400股普通股 总现金代价334.5万美元 [7] 财务结果 - 营收8807.6万美元 同比增长2% 主要因关键推广产品增长 部分被成熟产品下滑和拉美货币贬值抵消 [7][13] - 毛利率为40% 去年同期为48% 主要受阿根廷恶性通胀会计影响 [7][19] - 经营亏损553.7万美元 去年同期经营收入266万美元 [7] - 净利润218.5万美元 去年同期净亏损454.6万美元 [7] - 每股收益0.02美元 去年同期每股亏损0.04美元 [7] - 经营活动现金流入367万美元 同比减少88% [7] - 调整后营收8797.9万美元 同比增长3% 按固定汇率计算增长8% [7] - 调整后毛利率为47% 与去年同期持平 [7] - 调整后EBITDA为1211.3万美元 同比下降11% [7] - 调整后EBITDA每股0.12美元 同比下降8% [7] 产品更新 - 公司提交Tavalisse在阿根廷的ANMAT审批申请 用于治疗成人慢性免疫性血小板减少症 [8][33] - 公司获得Pemazyre在墨西哥的监管批准 用于治疗特定胆管癌 [8][34] - 公司获得Onicit在墨西哥 巴西和部分拉美国家的独家分销和商业化权利 并在Q1 - 25承担其在墨西哥和巴西的商业活动 [8][35] - 公司在墨西哥推出Minjuvi 并在墨西哥和巴西重新推出Onicit IV [8] 公司更新 - 公司与Endo Operations Limited和Paladin Pharma Inc.达成资产收购协议 预计2025年年中完成交易 收购将增加公司在加拿大的业务规模和现金流 [7][36] 财务展望 - 公司重申2025年财务指引目标 预计营收3.9 - 4.05亿美元 调整后EBITDA约为营收的13% [38] 非GAAP指标 - 公司披露了多项非GAAP指标 包括调整后营收 固定汇率营收 调整后毛利率 调整后EBITDA等 并解释了与GAAP指标的差异 [5][54] 资产负债表 - 截至2025年3月31日 公司现金 现金等价物和有价证券为1.41505亿美元 较2024年12月31日减少82.6万美元 [28] - 贸易和其他应收款为1.65559亿美元 较2024年12月31日增加1104.1万美元 [29] - 存货为1.40161亿美元 较2024年12月31日增加3746.3万美元 [31] - 金融资产为1.26866亿美元 较2024年12月31日减少706.6万美元 [31] - 应付账款和应计负债为1.22832亿美元 较2024年12月31日增加3965.9万美元 [32] - 银行贷款为4698.9万美元 较2024年12月31日增加360.4万美元 [32] 恶性通胀影响 - 公司在阿根廷的子公司受恶性通胀影响 应用IAS 29进行会计调整 导致报告期内营收和运营费用减少 毛利率降低 [52][53] 非GAAP指标下的财务结果 - 排除IAS 29的恶性通胀影响后 调整后营收为8797.9万美元 同比增长3% [59][61] - 按固定汇率计算 调整后营收为8797.9万美元 较去年同期增长8% [67][69] - 调整后EBITDA为1211.3万美元 同比下降11% [61][76] 中期合并报表 - 截至2025年3月31日 公司总资产为10.03042亿美元 总负债为2.07605亿美元 股东权益为7.95437亿美元 [82][84] - 2025年第一季度 公司经营活动现金流入367万美元 投资活动现金流入3212.6万美元 融资活动现金流出469.9万美元 [88]