文章核心观点 - 当前为退休构建实际收入的最流行策略是将股息收入转化为实际收入 股息ETF能通过创造稳定、可预测的收入流来解决投资者可能尚未意识到的问题[1][2] - 一些市场上最强大的高股息ETF能够提供可转化为实际退休收入的收益率 而无需承担过高风险[3] - 寻找提供4%收益率的股息ETF并关注其共同特征 如可靠且按可预测时间表支付股息 以及持有盈利稳定、资产负债表强劲、现金流清晰的公司 以实现即时多元化[4][5] 相关ETF产品分析 - **Vanguard Real Estate ETF (VNQ)** - 当前股息收益率为3.92% 接近4%的目标线 每年每股派息3.53美元[6] - 持有1,000股每年可获得3,530美元的股息收入[6] - **JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI)** - 提供8.20%的收益率 每月支付约0.37美元/股[7] - **NEOS Nasdaq 100 High Income ETF (QQQI)** - 通过结合纳斯达克100指数敞口和期权策略 提供13.59%的收益率[7] 股息ETF的优势特征 - **支付可靠性**：基金在可预测的时间表上支付可靠的股息[4] - **持仓质量**：ETF专注于持有盈利稳定、资产负债表强劲、现金流清晰的公司[5] - **投资组合多元化**：这些基金能为财务生活提供即时多元化 保护收入不依赖于任何单一行业或股票[5] - **收益与稳定性平衡**：特定的ETF能提供收益率、稳定性和一致性之间的最佳平衡 将4%或以上的简单收益率转化为可靠的退休收入计划[5]

行业趋势 - 投资顾问和投资者正在固定收益领域之外寻求可靠且高于平均水平的收入来源 [1] - 这使得备兑看涨期权和期权策略ETF成为收入型投资者日益关注的领域 [1] - 选择性和产品结构至关重要 [1] 公司概况与市场地位 - NEOS Investments是期权收益ETF领域的领导者之一 [2] - 公司凭借旗舰产品如NEOS增强收益综合债券ETF（BNDI）和NEOS标普500高收益ETF（SPYI）获得了应有的认可 [2] - 公司近期被ETF Express评为“最佳期权策略ETF发行商”（管理资产规模在10亿至100亿美元类别）[3] - 由于SPYI和NEOS纳斯达克100高收益ETF（QQQI）的成功，公司总管理资产规模已接近150亿美元，超出了上述奖项类别 [3] 产品线与业务特点 - NEOS公司成立于2022年，但团队由ETF市场期权领域的先驱和资深人士组成 [5] - 公司目前提供13只ETF，产品线涵盖比特币、黄金和国内小盘股等热门资产类别的期权策略产品 [6] - 其ETF提供每月派发的税收优惠收入，且该收入与债券市场的波动 largely 不相关 [6] - 公司的使命是帮助投资者了解期权策略及其潜在益处，产品增长反映了市场对通过透明ETF提供的收益型解决方案的强劲需求 [7] 公司发展 - NEOS在ETF发行商中的崛起令人印象深刻，尤其考虑到其成立时间较短且不专注于纯粹的贝塔产品 [4]

纳斯达克100指数收益特征 - 纳斯达克100指数（NDX）包含全球许多大型公司和领先人工智能股票 但股息收益率较低 其12个月派息率仅为0.48% [1] - 通过期权写入策略 ETF可提供远高于NDX的收益水平 例如NEOS纳斯达克100高收益ETF（QQQI）实现14.42%的派息率 [3] QQQI基金产品表现 - QQQI管理规模达46亿美元 自2024年1月成立以来快速成长 被行业评为最佳新上市主动管理ETF之一 [2] - 基金采用主动管理策略 结合税收损失收割机会和1256条款期权合约 适用60/40的优惠税率 [4] - 截至8月31日 QQQI累计回报率达32.32% 显著超越两个主要竞争对手（14.09%和26.64%） 并接近NDX同期34.31%的涨幅 [6] - 该基金在提供高收益的同时突破备兑看涨ETF普遍存在的上行收益限制 实现收益与资本增值的双重优势 [5][7]

公司产品与业绩 - NEOS Investments于2022年8月30日推出首批三只期权收益ETF，包括SPYI、CSHI和BNDI，三年后三只基金总资产管理规模达57亿美元 [1] - 旗舰产品SPYI今年以来净流入超过22.5亿美元（截至2030年8月30日），自成立以来总回报率达45.91%（截至2025年7月31日） [5] - SPYI截至7月底的分配率为12.05%，该指标年化了最近一次分配并除以基金资产净值，是前瞻性测量指标 [7] - 公司旗舰基金推出三年来已积累超过100亿美元资产 [2] - 2024年1月推出的NEOS纳斯达克100高收益ETF（QQQI）今年资产管理规模已积累超过34亿美元 [9] 投资策略与创新 - 公司名称NEOS代表“下一代期权策略”，专注于通过期权策略实现高收入和税收效率 [2] - 三只基金分别通过标普500指数、1-3个月期国库券以及AGG和BND提供核心市场敞口，并通过期权写入策略提供高收入 [3] - 所有三只基金都写入标普500指数期权，这些期权符合美国国税局第1256条合约规定，资本利得按60%长期和40%短期税率征税 [3] - SPYI写入看涨期权，BNDI和CSHI写入看跌期权，固定收益投资组合中的股票期权敞口增加了多元化层次 [4] - 基金管理者全年会参与期权、底层持仓或两者的税收损失收割机会 [11] 产品表现与比较 - BNDI自成立以来在总回报和分配率方面均优于同行及基准指数（截至7月底） [8] - CSHI在总回报和分配率基础上自成立以来与同类最大基金表现相当 [8] - SPYI和QQQI的费用比率为0.68%，CSHI的费用比率为0.38% [11]