行业范式迁移 - 计算行业正同时经历两大平台迁移：应用转向以AI为核心构建，以及软件开发运行范式从“编程”转向“训练”、从CPU转向GPU、从执行预编译代码转向实时生成内容 [2] - 驱动变革的资金来自全球研发预算向AI的转移以及海量风险投资，过去十年价值约10万亿美元的计算产业正在被现代化改造 [4] - 开源模型已触及技术前沿，虽然与最前沿专有模型仍有约6个月差距，但其快速迭代正激活全球创新，成为AI迅速扩散的主引擎 [4] AI能力演进：从数字智能到物理AI - AI能力演进的下一个关键阶段是从大语言模型的“记忆与生成”迈向智能体的“推理与行动”，智能体能够进行思维链推理、主动规划步骤并调用工具，以解决新问题 [5] - 智能体架构本质上是多模型、多云、混合式的，能够根据任务动态选择最佳模型，并结合企业私有定制化模型 [7] - 真正的挑战在于让AI理解物理世界，这引出了“物理AI”的核心主题，需要构建由训练计算机、边缘推理计算机和高精度物理模拟计算机组成的完整系统 [7] 开源世界模型与自动驾驶系统 - NVIDIA Cosmos是一个开源的、“前沿级”的世界基础模型，基于对互联网规模视频、真实驾驶数据和3D模拟的学习，建立起对世界运作方式的统一表征 [8] - Cosmos能够根据单张图片生成逼真视频，或从3D场景描述中生成物理合理的运动轨迹，并能在交互式闭环模拟中响应AI动作及进行因果推理，其核心价值在于“将计算转化为数据”，以解决现实世界数据收集的成本与效率瓶颈 [8] - 基于Cosmos生成的海量合成与真实数据，公司训练并开源了首个端到端自动驾驶系统NVIDIA AlphaMio，这是世界上第一个具备思考推理能力的自动驾驶汽车AI，具备行动可解释性，首款搭载该系统的梅赛德斯-奔驰汽车将于2026年第一季度上路 [8] 新一代AI芯片架构Vera Rubin - 面对AI模型规模每年增长10倍、计算需求爆炸的挑战，公司揭示了下一代AI芯片架构NVIDIA Vera Rubin [9] - Vera Rubin架构包含Vera CPU与Rubin GPU，其中新一代CPU性能功耗比提升2倍，GPU的AI浮点性能达到Blackwell架构的5倍 [11] - 架构包含革命性的NVFP4张量核心，能动态自适应调整精度以优化Transformer模型吞吐量 [11] - 这是一次从芯片到系统的全栈革新，包括集成硅光子的Spectrum-X以太网交换机（512个200Gb/s端口）、为AI工作负载重塑的BlueField-4 DPU，以及彻底简化的DGX机箱设计 [11] Vera Rubin的系统性能与生产状态 - Vera Rubin的性能飞跃秘诀在于“极端协同设计”，对公司内部所有芯片进行彻底重新设计，使其作为一个整体系统工作，一次性展示了6款革命性芯片 [12] - 一个包含1152个GPU的Vera Rubin POD机柜重达约2吨，内部含2英里长的铜缆，散热仅需45摄氏度温水，能效显著 [13] - 该架构将使训练一个10万亿参数大模型所需的系统数量减少至Blackwell的四分之一，同时推理成本降低一个数量级 [13] - Vera Rubin芯片架构目前正在全力生产中 [13] 产业生态与未来应用 - 公司与西门子达成重磅合作，将物理AI模型与Omniverse数字孪生平台深度集成到西门子的工业软件与自动化系统中，共同推动从芯片设计到生产运维的全面数字化革命 [13] - 自动驾驶汽车仅是物理AI的第一个主流市场，相同的技术栈正催生机器人革命的到来，从机械臂到人形机器人，机器人领域的“ChatGPT时刻”即将到来 [14] - 公司通过开源关键模型与发布颠覆性硬件，正强势定义“物理AI”时代的技术标准与基础设施，战略核心是以全栈式的开放生态占据从数据中心到机器人指尖的每一个计算节点 [14]