行业整体展望 - 人工智能股票在2026年初飙升，主要受台积电强劲的第四季度财报和指引推动，该指引证实了人工智能支出热潮正在升温[1] - 预计2026年将成为人工智能股票的又一个爆发年，驱动力包括持续的资本支出热潮、飙升的盈利增长以及更低的利率[1][3] - 人工智能超大规模企业预计今年资本支出约为5300亿美元，高于2025年的大约4000亿美元[7] - 到2030年，全球人工智能数据中心基础设施支出预计将达到约7万亿美元[7] - 华尔街对整个经济的盈利扩张越来越乐观，所有16个Zacks行业部门预计都将在2026年实现盈利正增长，这将是自2018年以来的首次[8] 台积电 - 台积电于1月15日发布了远超预期的第四季度财报并上调指引，巩固了2026年买入人工智能股票的看涨理由[3] - 这家为英伟达、苹果等大型科技公司制造芯片的半导体制造巨头，将其2026年资本支出指引提高至520亿至560亿美元，远超2025年的409亿美元[4] - 该人工智能芯片制造商预计2026年收入将再增长30%，作为2024年至2029年间约25%复合年增长率计划的一部分[4] 美光科技 - 美光科技是一家内存芯片巨头，在Zacks评级中位列第一（强力买入）[2][6] - 人工智能热潮正推动其增长进入超高速状态，仅2026财年收入预计将增长95%，因其是人工智能工作负载日益关键的高带宽内存领域的领导者[9] - 美光在2026年12月17日报告强劲的第一季度业绩后上调了展望，预计第二季度在收入、毛利率、每股收益和自由现金流方面均将创下“实质性记录”[10] - 公司预计随着人工智能支出激增，其“业务表现将在整个2026财年持续加强”[10] - 公司直接与人工智能芯片巨头英伟达及其竞争对手AMD合作，其CEO和行业分析师预计人工智能将继续推动创纪录的内存芯片需求[11] - 公司收入预计在2026财年增长95%，并在下一年增长24%，从2025财年的373.8亿美元攀升至2027财年的900亿美元[11] - 2025财年，其公认会计准则每股收益增长了1016%，调整后每股收益增长了540%[12] - 其2026财年Zacks共识预期在过去60天内飙升了92%，2027财年预期则高出112%[12] - 该股预计2025财年每股收益将惊人地增长298%（从8.29美元增至32.95美元），随后在下一年增长31%[12] - 作为美国唯一的内存制造商，其长期看涨理由得到增强[14] - 美光是一家垂直整合的半导体公司，大部分芯片设计、制造和测试均在内部完成[15] - 该股在过去12个月中飙升了245%，远超科技板块26%和英伟达35%的涨幅，过去10年累计上涨了3200%[15] - 尽管股价创下新高，但其基于未来12个月预期收益的市盈率为10.0倍，与自身历史中位数一致，并较Zacks科技板块27.4倍的市盈率有65%的折价[17] - 华尔街分析师普遍看好，在Zacks追踪的39家经纪商推荐中，有27家给予“强力买入”，5家“买入”，5家“持有”[18] Arista Networks - Arista Networks是人工智能数据中心网络领域的佼佼者，与Meta等公司合作，在Zacks评级中位列第二（买入）[2] - 该公司是大型人工智能、数据中心、园区和路由环境中的端到云网络巨头，其产品有助于确保快速可靠的数据传输[22] - 人工智能超大规模企业微软和Meta是Arista的两个最大客户[23] - 公司收入从2013年的3.61亿美元增长到2024年的70亿美元，过去四年平均销售增长率为32%[24] - 预计2025财年销售额将增长27%，2026年增长21%，达到107.3亿美元（2022年至2026年间收入将翻一番多）[24] - 预计其调整后收益在2025财年和2026财年将分别增长27%和15%[25] - 该股在过去10年中飙升了3100%，远超科技板块460%的涨幅，在过去三年中涨幅是Zacks科技板块的两倍，并且表现超过了除英伟达外的所有大型科技股[28] - 投资者可以以较2025年10月峰值低约20%的价格买入ANET股票，其平均目标价意味着较当前水平有28%的上涨空间[28] - 公司资产负债表状况极佳，拥有101亿美元现金及等价物，且零债务[30]