文章核心观点 Verizon宣布其交换要约和现金要约的最终结果，交换要约是用新发行的2037年到期的5.401%票据交换旧票据，现金要约是用现金购买旧票据，两个交易均有相应条件和优先级，且部分条件已满足 [1][3][16] 交换要约 - 交易内容为10项私下交换要约，用新发行的2037年到期的5.401%票据交换旧票据，按2025年6月12日的发售备忘录等文件规定执行 [3] - 交换要约于2025年6月18日下午5点到期，结算日期预计为6月25日，接受交换的旧票据持有人除总交换价格外，还将获得应计未付利息，交换结算日起旧票据停止计息 [4] - 公司按“瀑布”方法接受有效投标的旧票据，按接受优先级顺序，新票据发行上限为25亿美元，但公司可自行决定放弃或提高上限 [7] - 公司接受1 - 5和7 - 10优先级的旧票据交换，拒绝6优先级的旧票据，因购买会违反最大总对价条件，未接受的旧票据将返还给持有人 [8] - 公司预计发行约22亿美元2037年到期的新票据，认为满足最低发行要求，交换要约无现金收入，实际发行金额可能因保证交付程序和条件满足情况而变化 [9] - 新票据未根据证券法或州证券法注册，发行时将签订注册权协议 [11] - 只有符合特定条件的合格机构买家或非美国人士才能参与交换要约 [13] - 环球债券持有人服务公司为交换要约的信息代理和交换代理，可联系该公司获取帮助，交换要约文件可在指定链接获取 [14] 现金要约 - 交易内容为10项现金购买要约，按2025年6月12日的购买要约等文件规定，用现金购买旧票据 [16] - 现金要约于2025年6月18日下午5点到期，结算日期预计为6月25日 [17] - 公司按“瀑布”方法接受有效投标的旧票据，按接受优先级顺序，受最大总对价条件和交换要约完成条件限制，公司可自行决定放弃或提高最大总对价条件 [19] - 公司将最大总对价条件从3亿美元提高到5亿美元，接受1 - 5和7 - 10优先级的旧票据购买，拒绝6优先级的旧票据，因购买会违反最大总对价条件，未接受的旧票据将返还给持有人 [20][21] - 接受购买的旧票据持有人除总对价外，还将获得应计未付利息，现金结算日起旧票据停止计息 [22] - 只有非交换要约合格持有人才能参与现金要约，参与需完成认证说明信并证明资格 [24] - 环球债券持有人服务公司为现金要约的信息代理和投标代理，可联系该公司获取帮助，现金要约文件可在指定链接获取 [26] 其他信息 - 公司将交换要约和现金要约统称为“要约”，聘请巴克莱资本等公司为牵头交易经理，丰业资本等公司为联合交易经理 [26] - 公告仅为信息目的，非购买要约，要约在部分司法管辖区需符合相关法律，在特定司法管辖区由交易经理或注册经纪交易商代表公司进行 [27] - 交换要约相关文件未获英国金融服务和市场法第21条授权人批准，仅针对特定相关人士，新票据也仅向相关人士提供 [28] - 交换要约相关文件仅针对欧洲经济区的合格投资者，新票据也仅向合格投资者提供 [29] - 非美国合格受要约人有特定定义，包括欧洲经济区、英国及其他地区的特定投资者 [30] - 公告包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，公司不承担公开更新这些陈述的义务 [33]

文章核心观点 Verizon宣布两项相关交易定价条款，包括10项交换要约和10项现金要约，以回购已发行票据，详细说明了交易条件、时间、价格等信息 [1] 交换要约 交易概述 - 10项私下交换要约，用新发行债务证券交换旧票据，仅符合条件的持有者可参与 [3] 时间安排 - 交换要约于2025年6月18日下午5点（东部时间）到期，旧票据在该时间前可撤回，结算日期预计为6月25日 [4] 价格计算 - 2025年6月18日上午11点（东部时间）计算各系列旧票据交换要约收益率和总交换价格 [6] 接受规则 - 采用“瀑布”方法，按接受优先级接受，新票据发行有25亿美元上限，公司可酌情调整 [10] 额外支付 - 接受交换的持有者除总交换价格外，还将获得应计未付利息现金支付 [13] 新票据信息 - 新票据2037年7月2日到期，票面利率5.401%，发行本金低于7500万美元则不完成交换要约，该条件不可豁免 [14][15] 条件限制 - 接受旧票据受新票据容量条件和现金要约完成条件等限制，公司可酌情豁免部分条件 [16] 相关方 - Global Bondholder Services Corporation为信息代理和交换代理，可联系获取帮助和文件 [21] 现金要约 交易概述 - 10项现金购买要约，仅非交换要约合格持有者可参与，需完成认证说明信 [23] 时间安排 - 现金要约于2025年6月18日下午5点（东部时间）到期，旧票据在该时间前可撤回，结算日期预计为6月25日 [24] 价格计算 - 按价格确定日期计算各系列旧票据现金要约收益率和总对价 [25] 接受规则 - 采用“瀑布”方法，按接受优先级接受，总对价有3亿美元上限，公司可酌情调整 [30] 额外支付 - 接受购买的持有者除总对价外，还将获得应计未付利息现金支付 [32] 条件限制 - 接受旧票据受最大总对价条件和交换要约完成条件等限制，最大总对价条件不可豁免 [33] 相关方 - Global Bondholder Services Corporation为信息代理和投标代理，可联系获取帮助和文件 [39] 其他信息 终止情况 - 若终止要约，将通知代理并返还旧票据，释放DTC中被冻结票据 [40] 参与建议 - 持有者需与中介确认参与或撤销指令时间，中介和清算系统截止时间更早 [41] 法律合规 - 要约遵守各司法管辖区证券等法律，在英国有特定适用范围 [43][44] 非美国合格受要约人定义 - 不同地区有不同定义，需符合相关法规 [46] 前瞻性声明 - 声明包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，公司无义务更新 [48] 媒体联系 - 可联系Katie Magnotta，电话201 - 602 - 9235，邮箱katie.magnotta@verizon.com [49]

文章核心观点 Verizon宣布开展两项相关交易，回购10个系列的未偿票据，包括交换要约和现金要约，详细说明了交易的条件、时间、价格等信息 [1] 交换要约 - 交易内容为10项私下交换要约，用新发行债务证券交换旧票据，仅符合条件的合格机构买家或美国境外特定投资者可参与 [3] - 交换要约于2025年6月18日下午5点（东部时间）到期，旧票据在到期前可撤回，结算日期预计为6月25日 [4] - 公司按“瀑布”方法接受有效投标的旧票据，新票据发行上限25亿美元，可酌情调整 [8] - 固定利率票据总交换价格基于固定利差和参考美国国债收益率，浮动利率票据有指定总交换价格，还将支付应计未付利息 [10][12][13] - 新票据2037年7月2日到期，年利率为特定美国国债收益率加105个基点 [14] - 若新票据发行总额低于7.5亿美元，交换要约将不完成，且该要求不可放弃 [15] - 交换要约需满足特定条件，公司可酌情放弃部分条件 [16] 现金要约 - 交易内容为10项现金购买要约，仅非交换要约合格持有人可参与，需完成认证说明信 [23] - 现金要约于2025年6月18日下午5点（东部时间）到期，旧票据在到期前可撤回，结算日期预计为6月25日 [26] - 公司按接受优先级接受有效投标的旧票据，总对价上限3亿美元，可酌情调整 [25][36] - 固定利率票据总对价根据标准市场惯例确定，浮动利率票据有指定总对价，还将支付应计未付利息 [31][32][34] - 现金要约需满足特定条件，公司可酌情放弃部分条件 [35] 其他信息 - 两项交易合称“要约”，若终止要约将通知并返还旧票据 [41] - 持有人需注意中介机构和清算系统的截止日期可能更早 [42][43] - 公告仅为信息目的，要约依相关文件进行，不在不合规司法管辖区进行 [44] - 通信和相关文件未获英国授权，仅针对特定人员，新票据仅向合格投资者提供 [45][46]

文章核心观点 全球内容和技术公司汤森路透宣布其此前宣布的旧票据交换新票据要约及相关同意征求于2025年3月17日下午5点到期，公司期望交换要约结算日期约为2025年3月20日，且将提交新的基础货架招股说明书替换现有文件 [1][2][7] 要约信息 - 汤森路透旗下安大略公司TRC将其特定系列旧票据交换为TR Finance发行的新票据，目的是优化集团资本结构，使收入与债务匹配，并为旧票据持有人提供选择 [2] - 交换要约和同意征求依据TR Finance 2025年3月10日的简式招股说明书条款进行，该说明书是向美国证券交易委员会提交的联合注册声明一部分 [4] - 交换要约结算日期预计在2025年3月20日左右 [2] 最终投标结果 | 旧票据系列 | CUSIP编号 | 总本金金额 | 投标本金金额 | 投标百分比 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 2026年到期3.350%票据 | 884903BV6 | 5亿美元 | 4.40886亿美元 | 88.18% | | 2040年到期5.850%票据 | 884903BH7 | 5亿美元 | 4.53011亿美元 | 90.60% | | 2043年到期4.500%票据 | 884903BM6 | 1.19045亿美元 | 8432.5万美元 | 70.83% | | 2043年到期5.650%票据 | 884903BP9 | 3.5亿美元 | 3.36869亿美元 | 96.25% | | 2035年到期5.500%债券 | 884903AY1 | 4亿美元 | 3.73209亿美元 | 93.30% | [3] 相关机构信息 - 交换要约和同意征求的主交易商经理和征集代理为J.P. MORGAN，RBC Capital Markets, LLC担任联合交易商经理和征集代理 [4] - 交换代理和信息代理为D.F. King & Co., Inc. [4] 新基础货架招股说明书 - 新票据将由TRC及部分子公司担保，交换要约完成后，子公司担保人将以相同方式担保剩余旧票据和TRC发行的其他未偿票据系列 [7] - 为反映担保及其他更新内容，TRC和TR Finance打算提交新的基础货架招股说明书，替换2024年6月18日的现有文件 [7] 公司介绍 汤森路透是一家全球内容和技术公司，为法律、税务、审计、会计、合规、政府和媒体等领域专业人士提供服务，旗下路透社是全球领先的新闻提供商 [10] 联系方式 - 媒体联系：Gehna Singh Kareckas，高级企业事务总监，电话 +1 613 979 4272，邮箱 [email protected] - 投资者联系：Gary Bisbee, CFA，投资者关系主管，电话 +1 646 540 3249，邮箱 [email protected] [14]