核心观点 - 美国银行向其财富管理客户建议，可将投资组合的1%至4%配置于比特币等数字资产，这标志着加密货币正进一步融入主流投资组合构建 [1][3] - 美国银行将从1月开始覆盖四只现货比特币ETF，为高净值投资者降低加密货币的配置门槛 [2][7] - 比特币价格近期突破92,000美元，但年内仍下跌超过6% [4][5] - 以美国银行为代表，美国主要金融机构正加速进入加密领域，推出相关产品和服务 [6][7][8] 机构动态与产品 - 美国银行私人银行首席投资官表示，对于热衷主题创新并能承受较高波动性的投资者，1%至4%的数字资产配置可能是合适的 [3] - 美国银行将覆盖的现货比特币ETF包括Bitwise、富达、灰度及贝莱德的产品 [2] - 摩根大通近期为机构客户推出了基于区块链的存款通证，并提交了与贝莱德比特币ETF挂钩的结构性产品申请 [8] - 摩根大通资产管理部正在推出一只由以太坊支持的私人代币化货币市场基金，旨在结合传统现金管理产品的稳定性、收益与区块链的快速结算等特性 [8] 市场表现与数据 - 比特币价格在周一早盘交易时段上涨至约92,265美元 [4] - 有分析指出，若看涨势头得以维持，比特币可能很快会向98,139美元攀升 [4] - 比特币在2025年内仍下跌超过6% [5] - 在数周资金流出后，比特币和以太坊ETF重现资金净流入，表明机构兴趣重燃 [7]

摩根大通推出以太坊代币化货币市场基金 - 摩根大通通过其资产管理部门推出了名为OnChain Net Yield Fund的私人代币化货币市场基金 该基金在以太坊区块链上发行 初始资本为1亿美元 [1][2] - 该产品将传统的低风险现金产品（如短期美国国债和高等级票据）包装成基于区块链的代币 理论上可实现更快结算 24/7全天候运作并接入链上金融基础设施 [3] - 该基金目前向符合严格门槛的外部投资者开放 个人投资者需拥有至少500万美元的可投资资产 机构投资者则需至少2500万美元 [2] 行业背景与竞争格局 - 监管清晰度提高以及更多大型资产管理公司进行类似实验 推动了客户对代币化产品的需求增长 [3] - 行业并非摩根大通独有 贝莱德的BUIDL代币化基金已在多个区块链上积累了约17亿至20亿美元资产 富兰克林邓普顿的BENJI/FOBXX系列资产已超过4.1亿美元 [5] - 其他参与者如Ondo的USDY、Hashnote的USYC和Realize的T-BILLS风格产品 共同推动代币化国债市场价值在过去一年达到约50亿至90亿美元 [5] 以太坊在代币化资产中的主导地位 - 大多数机构代币化资产要么直接存在于以太坊上 要么存在于基于以太坊技术栈构建的私有网络上 [5] - 数据显示 以太坊及其二层网络目前承载了超过70%的代币化现实世界资产价值 [6] - 摩根大通明确加倍押注以太坊 仅在该区块链上运营 而其竞争对手贝莱德则探索了8个不同的区块链 [5] 市场观点与潜在影响 - 知名策略师Tom Lee重申了大胆预测 认为以太坊价格可能在一年内达到20,000美元 [1] - Tom Lee认为 摩根大通推出的这类产品正是可能大幅推高以太坊上行潜力的关键因素 [7] - 文章指出 此举引发了关于机构代币化究竟能以多快速度真正影响资产价格的辩论 [1] 市场数据 - 以太坊当前交易价格约为2,926美元 过去24小时下跌1% 市值为3530亿美元 [1] - 比特币当前交易价格为86,782美元 日内下跌0.5% [1]

摩根大通推出基于以太坊的代币化基金 - 摩根大通资产管理公司推出了首支私人代币化货币市场基金“OnChain Net Yield Fund” 该基金基于以太坊区块链 [2] - 在该基金向外部投资者开放前 公司已投入1亿美元自有资金进行支持 [2] - 该产品旨在将传统现金管理产品的稳定性、收益与区块链的快速结算等特性相结合 [3] 产品定位与市场需求 - 合格投资者门槛为个人可投资资产至少500万美元 机构至少2500万美元 [3] - 公司高管表示 随着监管透明度提高 市场对代币化产品的需求正在增长 [3] - 摩根大通资产管理全球流动性主管表示 客户对代币化存在“巨大的兴趣” [4] 以太坊在资产代币化中的主导地位 - 行业数据显示 当包含第二层网络时 以太坊占据了超过70%的代币化现实世界资产价值 [5] - 分析师指出 金融机构的大多数代币化活动都建立在以太坊上 [5] - 华尔街拥抱代币化证券的趋势 被认为将使以太坊 disproportionately受益 [5] 关于以太坊的价格预测观点 - Fundstrat的Tom Lee预测 以太坊可能在明年出现重大价格波动 驱动力来自代币化资产的采用增长 [1] - 他进一步预测 以太币在未来一年内可能超过20,000美元 [8] - 他提出了“基底越大 突破越大”的观点 并认为若比特币如预期上涨 以太坊将表现强劲 [8] 对比特币的市场观点 - Tom Lee认为比特币明年可能追踪标普500指数的表现 并可能达到300,000美元 或在2026年初创下新高 [8] - 他重申了传统四年加密货币市场周期正在瓦解的观点 [6] - 市场分析师的看法存在分歧 并非所有人都认同以太坊即将爆发式上涨的观点 [9] 不同的分析师意见 - 有技术分析师认为 近期图表显示以太坊相对表现可能优于比特币 但并未验证市场讨论的极端价格目标 [9]