公司IPO进程 - 得一微电子股份有限公司已于深圳证监局完成IPO辅导备案登记，正式重启上市征程，此次辅导机构更换为中信建投证券 [1] - 公司首次冲击科创板始于2022年11月，原保荐机构为招商证券，拟募资12.24亿元，但在经过16个月审核及两轮问询后，于2024年3月30日主动撤回了发行上市申请 [2] 前次IPO撤回原因分析 - 撤回原因之一是公司当时仍处于持续亏损状态，2019至2022年上半年累计亏损超4.8亿元，且消费存储行业周期下行、价格竞争加剧导致毛利率承压 [4] - 撤回原因之二是公司股权结构较为分散，不存在控股股东及实际控制人，第一大股东持股比例较低，同时曾涉及少量证监会系统离职人员间接入股，引发监管层对公司治理稳定性的关注 [4] 公司核心竞争力与技术实力 - 公司是国家级专精特新重点“小巨人”企业，深耕存储控制芯片领域多年，累计获得数百项授权发明专利，具备全栈自主研发能力 [5] - 公司围绕AI时代的存力需求，构建了覆盖AI手机、AI PC、AIoT、AI汽车及AI Infra基础设施五大终端领域的完整产品矩阵 [5] - 在核心技术方面，公司自主研发的LDPC纠错算法能有效提升存储设备的可靠性与使用寿命，并已实现eMMC、UFS、SATA、PCIe等主流接口的全覆盖，其中UFS3.1主控芯片已实现规模化量产，PCIe 4.0/5.0主控芯片已完成研发并落地 [7] - 针对AI大模型训练显存不足的痛点，公司研发的AI-MemoryX显存扩展技术能有效扩展单机显存容量，降低对高端HBM显存的依赖，已在部分训推一体机中应用 [7] 市场认可与客户资源 - 公司获评国家级专精特新重点“小巨人”企业、深圳市制造业单项冠军企业，并于2025年入选《2025胡润未来独角兽：全球瞪羚企业榜》，成为深圳33家瞪羚企业之一 [8] - 公司产品已服务于阿里、中兴、江波龙、忆恒创源等国内知名企业，覆盖消费电子、工业制造、智能汽车、云计算等多个领域 [8] 行业发展与公司前景 - 人工智能产业快速发展，存力作为支撑算力释放的核心基础，市场需求持续增长，为存储控制芯片企业带来了广阔的发展空间 [9] - 公司重启IPO旨在借助资本市场突破资金瓶颈、加速技术研发与产能扩张，以实现规模化发展和提升行业影响力 [9]