Retirement at 65 used to be the norm. You worked 40-plus years, sometimes for the same company and retired with a pension or Social Security benefits and a paid-off house. But times are changing, and some people are delaying retirement past 65 — sometimes, way past. Find Out: Financial Advisors Weigh In — Whose Plan for Retirement Is Better, Dave Ramsey or Suze Orman? Read More: 5 Clever Ways Retirees Are Earning Up To $1K Per Month From Home There are lots of reasons to put off retiring. Medical advance ...

退休收入构成 - 401(k)账户余额为800,000美元，按4%规则提取，首年收入为32,000美元 [4] - 养老金每月2,090美元，全年收入为25,080美元 [4] - 社会保障金每月3,178美元 [2] 应税收入计算 - 养老金和401(k)提取额需作为普通收入纳税，两者合计年收入为57,080美元 [3][4] - 需计算“合并收入”以确定社会保障金的应税部分，公式为调整后总收入(AGI) + 免税利息 + 一半的社会保障金福利 [5] - 在假设无其他扣除项和免税利息的情况下，调整后总收入为57,080美元，一半社会保障金为19,068美元，合并收入为76,148美元 [6] 社会保障金应税比例 - 个人纳税者的合并收入在25,000美元至34,000美元之间，最高50%的社会保障金福利可能需纳税 [7] - 个人纳税者的合并收入超过34,000美元，最高85%的社会保障金福利可能需纳税 [7] - 社会保障金福利永远不会被100%征税 [4]

文章核心观点 - 美国退休收入的税负水平在很大程度上取决于个人居住地 各州对退休收入的税收政策存在显著差异[2] - 部分州对某些形式的退休收入提供免税待遇 包括社会保障金、退休账户提款和养老金[4] - 有七个州对部分退休收入免税 另有九个州完全不征收州所得税[5][7] 各州退休收入税收政策 - 阿肯色州：59岁半及以上纳税人 每年可从IRA分配和养老金计划中豁免高达6000美元[6] - 伊利诺伊州：所有退休收入免税 包括社会保障金、退休账户提款和养老金[6] - 爱荷华州：55岁后退休账户和养老金分配免税 社会保障金不受年龄限制一律免税[6] - 密西西比州：所有退休收入免税 但提前提款仍需按普通应税收入缴纳州税[6] - 新罕布什尔州：社会保障金和养老金收入免税 传统IRA等退休账户的利息或股息收入今年起已逐步取消征税[6] - 宾夕法尼亚州：所有退休收入免税 包括社会保障金、退休账户提款和养老金[6] - 南卡罗来纳州：退休账户和养老金收入享有一定额度税收扣除 65岁以下最高扣除3000美元 65岁及以上最高扣除10000美元 社会保障金免税[6] 无州所得税地区 - 美国共有九个州完全不征收州所得税 这意味着来自雇主常规收入及退休账户、养老金和社会保障金等分配收入均无需缴税[7] - 华盛顿特区及四十一个州不对社会保障福利征税[5]

文章核心观点 - 约21%的美国人错误地认为仅靠社会保障福利就足以支撑退休生活，这一误解可能导致其退休储蓄不足并面临严重的财务困境 [4][6] 社会保障福利的定位与现状 - 社会保障体系最初设计为退休收入“三条腿板凳”的一部分，旨在与养老金和个人退休计划共同提供支持 [5] - 目前私营部门员工已很难获得提供保障性收入的养老金，因此更依赖于401(k)等个人退休计划 [5] - 社会保障福利金额过小，不足以让退休人员舒适地生活，并非设计为唯一的收入来源 [4] 错误认知导致的潜在行为与后果 - 认为社会保障福利足够的美国人可能向401(k)或IRA等退休投资账户投入过少资金 [6] - 部分人可能因储蓄不足而在达到完全退休年龄（FRA）前提前退休并申领福利，导致福利金额永久性减少 [9] - 若在62岁（FRA为67岁的情况下）提前申领福利，将面临30%的福利削减 [9]

核心观点 - 金融专家推荐五种核心投资工具以构建更稳固的财务未来 [2] 401(k)或雇主赞助的退休计划 - 该账户是退休储蓄最重要的工具之一 提供税收递延增长 [3] - 许多雇主提供匹配供款 相当于为退休获得免费资金 [3] - 最大化供款 尤其是为获得全额匹配 应成为大多数个人的优先事项 [3] 罗斯IRA - 该账户允许退休期间享受免税增长和免税取款 [4] - 供款使用税后资金 因此无法获得即时税收减免 但退休时投资收益无需纳税 [4] - 是预期未来处于更高税阶人群的绝佳选择 [4] 经纪账户 - 应税经纪账户为更灵活的投资提供重要途径 是许多人持有股票的方式之一 [5] - 允许投资不受退休账户限制 如取款年龄 可随时动用资金 [5] - 需对利润缴纳资本利得税 但为退休外的长期目标或重大采购积累财富提供良好方式 [5] 养老金 - 对于有幸获得养老金的人群 这是有保障的退休收入重要来源 [6] - 尽管提供养老金的雇主减少 但其价值在于提供可预测的退休收入流 [6] - 可减少对个人储蓄的依赖 但通常仅适用于特定行业 如政府或工会工作 [6]

退休储蓄现状 - 约五分之一30岁及以上成年人没有退休储蓄 [2] - 64%的成年人担忧退休后资金不足 [2] 养老金计划 - 养老金或固定收益计划在工会化行业如汽车工人和教师中仍较常见 [3] - 截至2020年，仅有1200万工人拥有养老金，而拥有固定缴款计划（如401(k)）的工人超过8500万 [4] 住房成本管理 - 还清抵押贷款可将住房成本降至仅财产税、保险和公用事业费用，每年可节省数千美元 [5] 财务顾问作用 - 有财务顾问的受访美国人认为平均可在64岁退休，比没有顾问的人早两年 [7] - 有顾问的人退休储蓄达132,000美元，几乎是无顾问者（62,000美元）的两倍 [7] 应急资金准备 - 除退休储蓄外，拥有至少1,000美元的应急基金可帮助抵消意外开支 [8]

退休收入税务规划 - 充分的退休财务准备是确保退休生活无压力的最可靠方法之一 [2] - 尽管联邦税规则普遍适用 但部分州的退休人员可能豁免许多税项 [2] 豁免退休收入的州 - 七个州为不同形式的退休收入提供豁免 包括社会保障金、401(k)/IRA提取款和养老金 [4] - 阿肯色州：每年最高豁免6,000美元的IRA分配款和养老金收入 需年满59.5岁 [5] - 伊利诺伊州：豁免所有退休收入 包括社会保障金、退休账户提取款和养老金 [5] - 爱荷华州：豁免社会保障金 年满55岁后 退休账户和养老金的分配款也获豁免 [5] - 密西西比州：豁免所有退休收入 但提前提取款仍需缴纳州税 [5] - 新罕布什尔州：豁免社会保障金和养老金收入 退休账户支付的利息或股息不豁免 但该政策将于今年逐步取消 [5] - 宾夕法尼亚州：豁免所有退休收入 包括社会保障金、退休账户提取款和养老金 [5] - 南卡罗来纳州：豁免社会保障金 退休账户和养老金收入可享受税收扣除 65岁以下最高扣除3,000美元 65岁及以上最高扣除10,000美元 [6] 无所得税的州 - 九个州不征收州所得税 这意味着来自社会保障和退休账户的分配款也无需缴税 [4][7] - 通常情况下 社会保障金和退休账户的分配款被视为常规收入征税 [7]

英国财政预算与行业投资环境 - 英国财政大臣瑞秋·里夫斯将于11月26日公布预算案 市场担忧针对储蓄者 富裕人群或企业的税收可能上调 这种不确定性正在抑制投资 [1][2] - 法通保险CEO表示 英国存在大量被压抑的投资需求 但人们目前处于观望状态 任何阻碍储蓄者的养老金税收变动将对国家非常不利 [2] - 公司CEO支持政府的经济政策及改革 例如放宽规划法规 但投资者对英国经济的担忧拖累了公司股价 自其上任以来股价已下跌4% [5] - 公司作为英国政府债务的主要投资者 希望看到财政可持续性 其股价走势常被视为英国经济的代理指标 [6] 法通保险战略与财务表现 - 公司需要更好地向投资者阐述其战略 该战略涉及提供人寿保险 养老金和投资产品 [3] - 公司承诺改善其轻资本资产管理和零售部门的业绩 并驳斥了对其最大利润来源——收购企业养老金计划的需求正在减弱的担忧 [3] - 公司概述了零售部门的增长计划 并告知投资者其有望在今年实现集团盈利增长 增速处于其6%至9%目标区间的上限 [4] - 公司股价在最新交易中下跌1% [4] - 公司正处于向投资者证明增长故事的阶段 希望股价上涨并吸引更多关注增长的股东 [7] 行业竞争与公司战略调整 - 英国竞争对手Aviva今年股价上涨超过40% 因其专注于资本需求较低的业务线 [6] - 公司为简化庞大的业务体系 已出售房屋建筑商Cala及其美国保险部门 并承诺提供更高回报 [7]

CPGRAMS平台与DARPG监管体系 - 中央公共申诉补救和监测系统(CPGRAMS)是一个24x7全天候向公众开放的在线申诉平台，已存在近二十年，但目前活跃度达到前所未有的水平[1][8] - 该平台由行政改革和公共申诉部(DARPG)负责监管，并与所有中央和州政府部门相连，公民可通过独立移动应用或统一移动应用(UMANG)访问[7][9][10] - DARPG开发了申诉补救和评估指数(GRAI)，利用CPGRAMS数据从效率、反馈、领域知识和组织承诺等方面对各部门进行评分和排名[8][16] 金融部门申诉处理表现 - 财政部金融服务部(DFS)在处理申诉方面表现出持续改善，其银行部门排名从4月的第24位提升至8月的第14位，保险部门排名从第30位提升至第12位，养老金改革部门表现尤为突出，从4月的第14位升至8月的榜首[11][12] - 2025年8月，DFS总体处理了74.38%的申诉和60.22%的上诉，共收到22,013件银行相关申诉，处理了16,985件，除155件投诉外，其余均在21天的自定周转时间内解决[12][13][14] - 公共部门银行(PSBs)仅有24件申诉超过21天时限，而非银行金融公司(NBFCs)和私人银行有89件超出时限，PSBs无超过30天的待处理上诉，而NBFCs和私人银行有20件[15] 银行与保险公司排名竞争 - 在公共部门银行中，印度海外银行自6月起保持排名第一，印度银行从6月的第10位升至7月的第2位，并在8月维持该排名[17] - 在私人银行中，Yes银行 Ltd从7月的第2位升至8月的第1位，而IndusInd银行 Ltd因周转时间差排名最低，卡鲁尔汇丝银行在投诉量较少的小型私人银行中表现最佳[18] - 在保险公司中，新印度保险从7月的第7位升至8月的第1位，印度人寿保险公司连续两个月(7月和8月)保持第2位，月度排名在银行和保险公司间激发了良性竞争[18][19] GRAI指数评估框架 - 针对DFS的GRAI指数基于四个指标：效率(权重45%)，通过21天内解决率、平均解决时间和待处理案件衡量；反馈(权重30%)，基于满意评论和上诉数量；领域知识(权重15%)，基于紧急投诉比例和分类适当性；组织承诺(权重10%)，基于人员配置与申诉量比例[16] - DFS近期调整了其银行和保险单位的指标，移除领域知识，将效率权重提高至55%，反馈权重调整为35%，组织承诺权重保持10%[17] - 周转时间是GRAI指数的重要组成部分，用于测试消费者愿意等待解决方案的时长[14]

黄金矿业公司 Gold Fields Limited (GFI) - 公司为全球最大无对冲黄金生产商之一 在南非、加纳和澳大利亚拥有运营矿山 [1] - Zacks评级为1级（强力买入） 过去60天内当前财年盈利的Zacks共识预期上调7% [1] - 公司股价过去三个月上涨76.1% 远超同期标普500指数7%的涨幅 动量得分为A [2] 生物技术公司 Genmab (GMAB) - 公司专注于开发用于癌症治疗的抗体疗法 Zacks评级为1级（强力买入） [2] - 过去60天内当前财年盈利的Zacks共识预期上调10.1% [2] - 公司股价过去三个月上涨58.2% 显著高于同期标普500指数7%的涨幅 动量得分为A [3] 国际保险集团 Aegon (AEG) - 公司在欧洲、北美和加勒比地区提供人寿与健康保险及相关养老金、储蓄和投资产品 Zacks评级为1级（强力买入） [3] - 过去60天内当前财年盈利的Zacks共识预期上调10.1% [3] - 公司股价过去三个月上涨11.1% 表现优于同期标普500指数7%的涨幅 动量得分为A [4]