合作协议核心内容 - 人工智能领军企业OpenAI与芯片巨头AMD宣布合作部署总计6吉瓦的算力 [1] - 随着算力部署规模扩大和其他条件满足，OpenAI可通过行权获得AMD约10%的股权 [1] - 9月，英伟达与OpenAI宣布达成一项10吉瓦的算力合作，英伟达预计向OpenAI投资1000亿美元以提供购买算力设备的现金 [4] - AMD给予OpenAI的认股权证赋予了OpenAI未来影响公司战略决策的权力，而对于英伟达，OpenAI只是客户而非股份所有者 [4] 分析师对AMD的积极评价 - 华尔街分析师称赞该交易是对AMD人工智能路线图的验证，将帮助其在快速增长的人工智能市场中占据领先地位 [1] - 杰富瑞首席分析师Blayne Curtis将AMD目标股价从170美元上调至300美元，并称此协议坚定了他对AMD未来扩张的预期 [1] - 瑞银首席分析师Timothy Arcuri将AMD目标价从210美元上调至265美元，表示交易后市场日益信任AMD未来发展 [1] - 瑞银分析师认为该交易有望帮助AMD赢得近三分之一的GPU市场份额，远超大多数人预期 [1] 对英伟达的潜在影响与市场情绪 - OpenAI与AMD的算力交易被认为是对英伟达的一大威胁，美股散户平台情绪从“中性”迅速转变为“看跌” [3] - 有散户预计英伟达股价将跌至150美元，较周一收盘价下跌近20%，并认为竞争加剧及亚洲市场逆风将对英伟达造成打击 [3] - 市场观点认为AMD用于GPU编程的ROCm软件堆栈将被采用，其开源产品具优势，有散户声称英伟达市值明年将减半 [3] - 但知名分析师郭明錤指出，只要AI算力市场整体增长，此次合作对英伟达影响应有限，英伟达可通过将竞争提升至新层次保持优势 [3] 行业前景与公司战略 - 分析师认为该交易表明未来几年人工智能硬件支出的增长速度可能会非常迅速 [2] - OpenAI首席执行官奥尔特曼安抚称，与AMD的交易只是其与英伟达合作的补充，公司也计划逐步扩大与英伟达的合作 [4]