财务数据和关键指标变化 - 2024年Q4营收1.34亿美元，较去年增长2.6%；全年营收5.42亿美元，同比增长5.4% [4][30] - 2024年Q4年化经常性收入（ARR）达1.75亿美元，较去年Q4下降6.5%；全年经常性软件产品和重复生产服务收入3.9亿美元，较2023年增长14.1% [28][30] - 2024年Q4毛利润6300万美元，毛利率46.7%，较2023年Q4增加130个基点；全年毛利润增加1600万美元，毛利率增加60个基点至45.9% [29][33] - 2024年Q4营业利润2400万美元，与2023年Q4相近；全年营业利润增加500万美元，营业利润率18.2% [30][33] - 2024年Q4归属于股东的净利润2100万美元，同比增长3.1%，每股收益0.37美元；全年净利润8300万美元，同比增长10.5%，摊薄后每股收益1.48美元 [30][34] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物和短期存款共2.16亿美元，债务4000万美元；2024年Q4调整后自由现金流4100万美元，全年为7500万美元 [35] - 2025年非GAAP营收指引在5.53 - 5.58亿美元之间，中点增长2.4%，按固定汇率计算增长率为3.4%；非GAAP营业利润指引在9800 - 1.02亿美元之间，中点营业利润率18%，按固定汇率计算营业利润率为18.7% [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年共签署36笔新老客户交易，Q4签署超15笔 [5] - 截至2024年底，共有169个客户使用公司云服务 [5] - 2024年北美地区业务增长强劲，Q4签署五笔新老客户交易，寿险和年金业务持续扩张，核心P&C业务完成超10个升级项目 [6][9] - 2024年欧洲及其他地区业务表现良好，Q4签署10笔新老客户交易，在多个市场有成功项目落地 [11] - 再保险业务在北美、欧洲和亚太地区持续扩张，Q4签署新交易 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场寿险业务管道强劲，达到历史水平；P&C市场通过平台实现客户追加销售，公司持续投资P&C平台以增强竞争力 [7][9][10] - 欧洲及其他地区市场对公司解决方案需求强劲，销售周期较长但交易规模较大；亚太市场持续扩张，在菲律宾取得首笔P&C平台交易 [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦平台创新和先进AI能力、增加对现有客户的交叉销售、加速现有客户向云的迁移、加强系统集成商合作伙伴关系 [21] - 公司推出AI保险平台，将AI集成到核心数据和数字解决方案中，提升自动化和决策能力；与微软建立战略合作伙伴关系，推动产品创新 [16][18] - 公司通过分析确定交叉销售机会，扩大客户管理和关系建设团队，以实现更快的收入增长 [22][23] - 公司利用新SaaS解决方案的优势，加速现有客户向云的迁移，以支持长期客户关系和业务增长 [24] - 公司加强与系统集成商的合作，开发新的业务管道，支持增长计划 [20][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济不确定性持续存在，可能导致新交易签署延迟，影响收入增长；向SaaS过渡预计在2025年对增长产生2% - 3%的收入逆风；核心P&C在北美的战略投资预计从2026年开始产生贡献 [39] - 公司对云迁移和平台发展有信心，认为有巨大潜力；寿险市场有较强的现代化需求，公司的平台解决方案具有竞争优势；公司希望提高ARR增长比例，目标是达到10%及以上 [47][54][59] 其他重要信息 - 公司获得Celent 2024年北美寿险和年金承保专业卓越奖，连续三年获此荣誉 [8] - 2024年Q3推出Sapiens决策承保加速器，提升财产和意外险承保效率 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：对2025年交叉销售和加速迁移框架的信心来源 - 公司在云迁移和平台方面有很大潜力，新客户大多采用相关解决方案，未来计划在升级时推动客户迁移到云；公司增加了负责现有客户账户的团队，鼓励拓展客户 [47][48][50] 问题：寿险市场快速现代化的动力及与P&C市场趋势的对比 - 全球寿险市场有强烈的系统替换和现代化需求，与过去五到七年P&C市场的情况类似；数字化和宏观经济因素推动寿险市场发展，公司的平台解决方案具有竞争力 [54][55] 问题：2024年按固定汇率计算的ARR情况及对2025年的看法 - 本季度ARR增长6.4%，考虑合同汇率影响后增长7.4%；公司希望通过向云迁移和获取新客户来提高ARR增长比例至10%及以上 [58][59] 问题：公司对并购的想法 - 并购是公司增长手段之一，2024年在欧洲市场有并购机会但因估值问题未成功，2025年计划至少完成一笔并购 [63][64] 问题：客户集中度变化及趋势 - 目前前十大客户占收入的21.5%，最大客户占比4%，公司希望保持前十大客户占比20% - 21%，最大客户占比低于5%，认为不存在风险 [67][68] 问题：云迁移的速度和激励措施 - 云迁移增长来自新客户自动采用云订阅和推动现有客户迁移两个方面；公司计划未来增加迁移数量，随着云订阅采用率的提高，迁移速度将加快 [69][70][71] 问题：2024年交易对ARR的贡献及交易分布 - 交易对ARR的贡献逐渐增加，交易分布在P&C和寿险业务中 [72][73]