Launched on December 2, 2015, the SPDR Russell 1000 Yield Focus ETF (ONEY) is a passively managed exchange traded fund designed to provide a broad exposure to the Large Cap Value segment of the US equity market.The fund is sponsored by State Street Investment Management. It has amassed assets over $904.23 million, making it one of the average sized ETFs attempting to match the Large Cap Value segment of the US equity market.Why Large Cap ValueCompanies that fall in the large cap category tend to have a mark ...

基金表现与规模 - 施瓦布美国股息股票ETF（SCHD）总资产已迅速增长至超过700亿美元 [1] - 该基金显著跑输市场基准（以SPY为代表）[1] - 尤其跑输科技股权重较高的指数 [1] 作者背景与持仓 - 作者通过独立投资管理公司管理长期增长和动态高收益策略 [2] - 作者在Schwab美国股息股票ETF（SCHD）中持有长期多头仓位 [3] - 持仓方式包括股票所有权、期权或其他衍生工具 [3]

基金表现 - 嘉信美国股息权益ETF(SCHD)持续保持高人气 专注于股息增长策略[1] - 基金总资产管理规模保持快速增长趋势[1] 投资服务 - 提供高质量可靠股息增长投资标的 旨在为投资者构建增长性收入[1] - 特别关注行业龙头企业投资 以提供稳定性和长期财富创造[1] - 服务包含期权策略建议 可进一步增加投资者收入[1] - 会员可获取投资组合、观察清单和实时聊天功能[2] - 会员享有出版物优先阅览权及独家文章访问权限[2]

投资优质股息ETF的优势 - 股息ETF可提升投资组合回报并生成可自由支配的资本[1] - 投资者可选择个股或通过ETF获取一篮子股息股票[1] 嘉信美国股息股票ETF(SCHD) - 跟踪道琼斯美国股息100指数 覆盖100只高股息美股 行业分布包括能源 必需消费品 医疗保健 科技和工业[4] - 前十大持仓含雪佛龙 康菲石油 百事 安进 思科 默克和艾伯维等[5] - 成分股需连续10年派息且财务稳健 资产规模690亿美元 费率0.06%显著低于行业平均0.1%[6][7] - 采用被动管理策略 当前股息率3.85%超标普500均值(1.3%) 十年总回报200% 股息增长160%[8][9][10] 先锋股息增长ETF(VIG) - 跟踪标普美国股息增长者指数 成分股为连续10年增息的美国大盘股 重点行业为科技 金融 医疗 防御性消费和工业[11] - 资产规模1096亿美元 含337只股票 中值市值2260亿美元 78%为大市值公司 前四大持仓为微软 苹果 礼来和Visa[12] - 当前股息率1.65%较低 但侧重股息增长潜力 费率0.05%处于行业低位 十年总回报240% 股息增长97%[13][14]

投资策略 - 通过投资组合产生经常性收入可提升投资价值并提供现金流而无需出售股票 [1] - 选择可持续且安全的收益型投资至关重要避免因追逐高收益而陷入困境 [2] - 投资个股存在不可避免风险因此可通过ETF实现多元化投资 [3] 基金推荐 - 嘉信美国股息股票ETF(SCHD)和iShares核心高股息ETF(HDV)提供高于平均水平的股息适合长期持有 [3] 嘉信美国股息股票ETF(SCHD) - 投资策略注重低成本(费用率0.06%)、基本面强度和股息质量与安全性 [5] - 截至8月5日持有103只股票虽非高度多元化但精选优质高股息股票多数收益率超过标普500平均1.2% [6] - 前三大持仓包括默克、威瑞森通信和百事可乐整体平均收益率约3.9% [7] - 过去12个月总回报率超2%五年总回报率超70% [8] iShares核心高股息ETF(HDV) - 精选75只最佳高股息股票费用率0.08%收益率3.5% [9][12] - 前三大持仓埃克森美孚(8.5%)、强生(6.7%)和艾伯维(5.8%)合计占比21% [10] - 投资组合集中于医疗保健、能源和消费品等稳定行业占比64% [12] - 今年以来总回报率近8% [13]

核心观点 - 超低成本ETF是投资大盘价值股(许多支付股息)的优质方式 [1] - 标普500指数长期年化总回报率达9%-10% 但当前股息率仅1.2%且估值偏高 [1][3] - 先锋价值ETF(VTV)相比标普500ETF(VOO)提供更高股息率(2.2% vs 1.2%)和更低估值(P/E 19.6 vs 27.2) [6][7] - 价值ETF持仓更均衡 前十大权重合计23.1% 而标普500ETF前十大占38% [10][11] - 过去十年价值ETF总回报达173.5% 其中资本增值贡献大于股息收入 [12] 产品对比 费用结构 - 先锋标普500ETF(VOO)费率0.03% 价值ETF(VTV)费率0.04% [2][6] - 相比早期单笔股票交易5-10美元费用 当前ETF费用对回报影响显著降低 [2] 估值与收益 - 价值ETF 30天SEC股息率2.2% 较标普500ETF高1个百分点 [6] - 价值ETF P/E为19.6(6月30日) 显著低于标普500ETF的27.2 [7] - 价值ETF持仓335只股票 标普500ETF持仓505只 [7] 持仓结构 - 价值ETF前三大持仓:伯克希尔(4%) 摩根大通(3.6%) 埃克森美孚(2.1%) [10] - 标普500ETF前三大持仓:英伟达(7.3%) 微软(7%) 苹果(5.8%) [10] - 两者前十大持仓仅伯克希尔和摩根大通两家公司重合 [10] 市场定位 - 价值ETF适合已持有标普500成长股的投资者进行组合分散 [16] - 相比专注被动收入的ETF(如JEPQ 11.2%股息率) 价值ETF不限制上行潜力 [13] - 相比高股息ETF(如SCHD 3.9%股息率) 价值ETF持仓公司质量更优 [14]

股息投资策略 - 股息股票在过去50年表现优于非股息支付者超过两倍 [1] - 持续增加股息支付的公司实现10.2%年均回报率 [1] - 通过ETF投资股息股票是获取总回报潜力的便捷方式 [2] 指数构建方法 - 追踪道琼斯美国股息100指数 [4] - 筛选标准包括现金流对总债务比率、股本回报率、指示股息收益率和五年股息增长率 [4][6] - 成分股平均股息收益率3.8% 五年平均股息增长率8.4% [4] 投资组合特征 - 雪佛龙为最大持仓占比4.4% 股息收益率4.5% [7] - 雪佛龙连续38年增加股息 拥有行业最低生产成本和最强资产负债表 [7][8] - 百事公司持仓占比4.2% 股息收益率4% 连续53年增长股息 [9] 历史业绩表现 - 基金实现11.5%年均总回报率（自2011年末成立以来） [12] - 过去五年和十年期间均实现两位数年化总回报 [12] - 当前股息收益率3.8% 超过标普500指数三倍 [13] 组合质量与前景 - 持仓公司具有高质量财务特征支持稳定增长股息 [15] - 雪佛龙收购Hess公司增强至2030年代增长前景 [8] - 百事公司通过品牌需求增长和收购支持持续股息增长 [9]

被动收入投资 - 被动收入是指通过投资定期获得收入而无需持续工作，形式包括房产租金、储蓄账户利息、债券利息、书籍版税以及股息收入等 [1] - 股息投资适合各类投资者，长期表现优异，1973-2024年间股息增长和初始支付公司的平均年化总回报达10.24%，远超不分红公司的4.31% [4] 嘉信美国股息股票ETF(SCHD) - 该ETF提供股息收入和增长潜力，跟踪道琼斯美国股息100指数，筛选具有持续支付股息记录且基本面强劲的公司 [2][5] - 当前股息收益率为3.9%，显著高于标普500指数的1.23%，费用率仅为0.06%，每1万美元投资年费6美元 [6] - 前十大持仓占比约40%，包括德州仪器(4.35%权重/2.53%收益率)、雪佛龙(4.22%/4.56%)和威瑞森通信(3.80%/6.31%)等 [7] 业绩表现 - 过去10年平均年化回报11.39%，5年期达12.54%，但低于Vanguard标普500ETF同期的13.51%和15.69% [8] - 与标普500指数基金相比，该ETF提供更高股息收入但资本增值较慢，适合配置于长期投资组合中以平衡收益与增长 [8]

被动收入投资策略 - 文章核心观点为通过投资Schwab美国股息股票ETF(SCHD)获取长期被动收入 该ETF跟踪道琼斯美国股息100指数 持有103只股票 包括德州仪器 雪佛龙 康菲石油 默克和思科等权重股 [1][3] - 相比房地产投资和联盟营销等传统被动收入方式 该ETF提供更简单的长期收益方案 [1] ETF业绩表现 - 自2011年10月成立以来 该ETF分红增长541% 年复合增长率约14% [4] - 过去12个月分配收益率为3.87% 30天SEC收益率为3.85% 10万美元投资可产生3850美元年收入 [5] - 成立以来年均回报率12.3% 近五年年均回报率12.9% [8] ETF投资特性 - 组合平均市盈率低于16倍 显著低于标普500近30倍的估值水平 [7] - 年管理费率仅0.06% 采用被动管理策略降低成本 [8] - 总净资产规模达702亿美元 日均交易量约1600万股 流动性充足 [9] 同业比较 - 相比SPDR标普500高股息ETF(4.5%收益率)和摩根大通纳斯达克溢价收益ETF(11.3%收益率) 该ETF收益率虽较低但更注重分红稳定性和增长潜力 [10] - 在分红可靠性 增长潜力和历史回报等维度表现突出 被认为是市场上最优秀的股息ETF之一 [11]

基金概况 - 施瓦布美国股息股票ETF(SCHD)是一只跟踪道琼斯美国股息100指数的热门指数基金，专注于高股息率、高质量股息政策的公司，主要投资于能源、消费品和医疗保健等传统高股息行业[1] - 该基金资产管理规模达701亿美元，位列全球前30大ETF之列[2] 资金流入与规模增长 - 在过去一年中，该基金在五大股息ETF中资金流入量最大，资产组合规模增长24%，远超第二名iShares核心股息增长ETF(DGRO)的5%增幅[4] - 当前基金价格较年度高点低9%，较近期低点高14%，而同期大盘指数正不断创出新高[9] 长期绩效表现 - 过去十年间基金年均价格涨幅为7.6%，低于标普500指数的11.5%和iShares股息ETF的9.3%[5] - 但计入股息再投资后，基金年均总回报率达11.1%，显著高于标普500的1.7%股息收益率和iShares基金的2.3%，其自身平均股息收益率达3.1%[7][8] 当前投资价值 - 当前基金提供4%的股息收益率，主要持仓包括可口可乐、家得宝和雪佛龙等抗经济周期的蓝筹企业[10] - 基金年费率仅为0.06%，且是唯一跟踪道琼斯美国股息100指数的ETF产品[11] 投资策略建议 - 该基金适合作为收益型投资者的核心持仓，也可用于增加对高股息大盘价值股的风险敞口[12] - 当前相对落后的价格表现可能提供了较好的入场时机[12]