发行新票据以提供退出融资 - 公司子公司Azul Secured Finance LLP已启动一项2031年到期的优先担保票据的私募发行 此次发行旨在为公司根据美国破产法第11章批准的重组计划提供退出融资 [1] - 发行所得资金将用于偿还现有DIP融资的未偿本金 剩余资金将用于支持实施全面的永久性重组计划 以优化资本结构并增强流动性状况 [2] 票据的担保与抵押安排 - 票据将由公司及其多家子公司提供担保 担保方包括Azul Linhas Aéreas Brasileiras S A , IntelAzul S A , ATS Viagens e Turismo Ltda , Azul IP Cayman Holdco Ltd , Azul IP Cayman Ltd 和 Azul Conecta Ltda [3] - 票据还将以第一优先留置权作为担保 抵押品包包括Azul Fidelidade忠诚度计划 Azul Viagens旅游套餐业务和Azul Cargo货运业务产生的某些应收账款 以及公司航空业务 Azul Fidelidade Azul Viagens和Azul Cargo使用的某些品牌 域名和其他知识产权 还包括子公司股份和/或股权 [3] 发行与监管状态 - 发行的条款取决于市场和其他条件 无法保证发行或票据销售能够完成 [4] - 票据尚未也将在巴西证券交易委员会 美国证券交易委员会或任何其他司法管辖区注册 票据不得在巴西公开发售或销售 除非符合巴西法律法规下不构成公开发行或未经授权分销的情况 [5] 信用评级更新 - 穆迪评级公司授予公司企业家族评级和此次退出融资发行的证券B2评级 展望为稳定 [6] - 惠誉评级授予公司和此次退出融资发行预期B-评级 展望为稳定 该评级将在第11章重组过程完成后转换为最终评级 [6] - 评级机构的决定考虑了第11章重组计划中规定的步骤实施情况等因素 [7] 公司运营与重组进展 - 公司继续专注 有序地实施其第11章重组计划中规定的步骤 与既定指导方针保持一致 按照预期时间表推进 并保持正在进行的举措执行的一致性 [8] - 公司致力于实现计划中设定的里程碑 保障运营的规律性并为所有利益相关者提供可预测性 [8] 公司业务概览 - Azul S A 是巴西服务城市数量最多的航空公司 每日运营约800个航班 飞往超过137个目的地 [9] - 公司运营着超过200架客机的机队 拥有超过15,000名机组人员 运营超过400条直飞航线 [9] - 公司被航空分析公司Cirium评为2023年全球准点率最高的两家航空公司之一 并在2020年TripAdvisor旅行者之选大奖中被评为全球最佳航空公司 是唯一获此认可的巴西航空公司 [9]

文章核心观点 公司宣布发行美元、欧元和英镑计价的高级有担保票据并启动增量债务融资程序 预计筹集17.55亿美元用于收购少数股权和延长战略合作 [1][2][3] 公司业务情况 - 公司是全球领先的在线体育博彩和电子游戏运营商 在美和全球市场占据领先地位 [4] - 公司运营多元化的在线体育博彩和电子游戏品牌组合 包括FanDuel、Sky Betting & Gaming等 [5] 融资情况 - 子公司Flutter Treasury DAC将发行美元、欧元和英镑计价的高级有担保票据 为2025年6月4日发行票据的进一步发行 并申请在国际证券交易所上市 [1] - 公司于2025年7月21日启动在现有美元计价定期贷款B安排下筹集增量债务的程序 [2] - 公司计划通过发行票据和增量债务融资筹集17.55亿美元 所得款项用于收购FanDuel 5%少数股权和延长与Boyd Interactive Gaming Holdings的长期战略合作 发行人预计用资产负债表上的现金支付相关交易的成本、费用 [3]

债券发行 - 公司定价发行总额11.5亿美元的7.125%优先担保票据（2031年到期）和9亿美元的7.500%优先担保票据（2033年到期）[1] - 票据发行预计将于2025年8月4日完成[1] - 票据将由公司部分全资国内子公司提供优先担保[2] 资金用途 - 公司拟将发行净收益与现有现金结合使用，用于赎回所有未偿还的5.125%优先担保票据（2027年到期）和9.000%优先担保票据（2028年到期）[3] - 资金还可能用于支付相关交易费用和开支[3] 发行条款 - 票据和担保仅向符合"合格机构买家"资格的人士发行[4] - 票据发行依据证券法144A规则豁免注册[4] - 票据未在证券法或任何州证券法下注册，不得在美国境内公开发售[4] 公司业务 - 公司处于户外广告行业创新前沿[5] - 通过扩展数字广告牌和显示屏，整合数据分析和程序化能力，扩大广告客户群体[5] - 利用多样化资产组合的规模、覆盖面和灵活性，每月连接数百万消费者与广告客户[5]

文章核心观点 公司宣布发行2031年到期的美元、欧元和英镑计价高级有担保票据，并启动现有美元定期贷款B工具的增量债务筹集程序，预计筹集28亿美元用于偿还过桥贷款和支付相关交易成本 [1][2][3] 公司业务情况 - 公司是全球领先的在线体育博彩和电子游戏运营商，在美国和全球处于市场领先地位 [4] - 公司运营着包括FanDuel、Sky Betting & Gaming等在内的多元化在线体育博彩和电子游戏品牌组合 [5] 融资情况 - 子公司Flutter Treasury DAC将发行2031年到期的美元、欧元和英镑计价高级有担保票据，并申请在国际证券交易所上市交易 [1] - 公司于5月19日启动现有美元定期贷款B工具的增量债务筹集程序 [2] - 公司计划通过发行票据和增量债务筹集28亿美元，用于偿还过桥贷款及支付相关交易成本 [3]