S&T Bancorp (STBA) reported $105.29 million in revenue for the quarter ended December 2025, representing a year-over-year increase of 11.6%. EPS of $0.89 for the same period compares to $0.86 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +1.3% over the Zacks Consensus Estimate of $103.95 million. With the consensus EPS estimate being $0.89, the company has not delivered EPS surprise.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they co ...

Wall Street analysts forecast that First Merchants (FRME) will report quarterly earnings of $0.96 per share in its upcoming release, pointing to a year-over-year decline of 4%. It is anticipated that revenues will amount to $166.8 million, exhibiting a decrease of 5.8% compared to the year-ago quarter.Over the past 30 days, the consensus EPS estimate for the quarter has remained unchanged. This demonstrates the covering analysts' collective reassessment of their initial projections during this period.Prior ...

核心财务业绩 - 2025年第三季度净利润为4720万美元，较2024年同期的3820万美元增长23.4% [2] - 2025年前九个月净利润为1.374亿美元，较2024年同期的1.128亿美元增长21.8% [2] - 第三季度摊薄后每股收益为2.92美元，去年同期为2.35美元；前九个月摊薄后每股收益为8.48美元，去年同期为6.95美元 [2] - 董事会宣布季度现金股息为每股1.07美元，以及一次性特别股息每股1.25美元，均于2025年12月10日支付 [1] 贷款与存款增长 - 截至2025年9月30日的12个月内，总贷款增长3.4%；2025年前九个月增长2.2%（年化3.0%）[3] - 报告期末存款在前九个月增长2.3%（年化3.1%）；若包括表外存款，则增长2.7%（年化3.6%）[4] - 截至2025年9月30日，贷款总额达79.9亿美元，存款总额达83.3亿美元 [11][16] 资产质量与风险指标 - 第三季度信贷损失拨备为403万美元，较去年同期的531.5万美元下降24.2% [9] - 期末不良贷款总额为9057.1万美元，较2024年第三季度增长26.6%，占期末贷款总额的1.13% [11][23] - 年化净贷款冲销率仅为0.10%，较去年同期的0.24%显著改善 [11] - 信贷损失准备金占期末贷款的比例为1.15%，与去年同期持平 [11] 盈利能力与效率 - 第三季度净利息收入为1.11017亿美元，同比增长9.8%；前九个月净利息收入为3.24385亿美元，同比增长10.1% [9][12] - 净息差为4.72%，较去年同期的4.45%扩大27个基点 [9] - 效率比率改善至55.85%，较去年同期的61.98%显著提升 [9] - 年化平均资产回报率为1.83%，平均股东权益回报率为14.19% [9] 资本状况与资产负债表 - 截至2025年9月30日，公司总资产为98.6亿美元 [5][11] - 股东权益为13.3亿美元，较2024年底增长7.5%；有形权益为11.7亿美元 [11][32] - 期末普通股每股账面价值为82.87美元，有形账面价值为72.77美元 [9][30] - 借款大幅减少至7812.6万美元，较2024年第三季度的3.07亿美元下降74.5% [11]

核心业绩表现 - M&T银行报告2025年第三季度净利润为7.92亿美元，摊薄后每股收益为4.82美元，较2025年第二季度的7.16亿美元和4.24美元有所增长 [1] - 年化平均资产回报率为1.49%，高于2025年第二季度和2024年第三季度的1.37% [2] - 年化平均普通股股东权益回报率为11.45%，高于2025年第二季度的10.39%和2024年第三季度的10.26% [2] - 净营业收入为17.61亿美元，较2025年第二季度的17.13亿美元和2024年第三季度的17.26亿美元有所增长 [2] 净利息收入与息差 - 应税等价净利息收入为17.73亿美元，较2025年第二季度增长5100万美元（3%），较2024年第三季度增长3400万美元（2%）[2][9][10] - 净息差为3.68%，高于2025年第二季度和2024年第三季度的3.62% [2][9] - 净利差为2.88%，较2025年第二季度的2.80%和2024年第三季度的2.60%有所扩大 [9][10] - 平均生息资产总额为1909.2亿美元，与2025年第二季度基本持平，较2024年第三季度减少4.46亿美元 [9][12] 贷款组合与资产质量 - 平均贷款总额为1365.27亿美元，较2025年第二季度增长1%，较2024年第三季度增长1% [2][11] - 商业和工业贷款平均余额为617.16亿美元，较2025年第二季度增长1%，较2024年第三季度增长3% [11] - 商业房地产贷款平均余额为243.53亿美元，较2025年第二季度下降4%，较2024年第三季度下降16% [11][12] - 截至2025年9月30日，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.58%，低于2025年6月30日的1.61%和2024年9月30日的1.62% [2][17] - 不良贷款为15.12亿美元，占总贷款的1.10%，低于2025年第二季度的15.73亿美元（1.16%）和2024年第三季度的19.26亿美元（1.42%）[2][18] 非利息收入 - 非利息收入为7.52亿美元，较2025年第二季度的6.83亿美元增长10%，较2024年第三季度的6.06亿美元增长24% [2][19][20] - 抵押银行收入为1.47亿美元，较2025年第二季度增长13%，较2024年第三季度增长36% [19][22] - 信托收入为1.81亿美元，与2025年第二季度基本持平，较2024年第三季度增长7% [19] - 其他业务收入为2.30亿美元，较2025年第二季度增长21%，较2024年第三季度增长50%，主要得益于与CIT业务出售相关的2800万美元盈利支付款以及来自Bayview Lending Group投资的2000万美元分配款 [19][22] 非利息支出与效率 - 非利息支出为13.63亿美元，较2025年第二季度的13.36亿美元增长2%，较2024年第三季度的13.03亿美元增长5% [2][21][23] - 效率比为53.6%，低于2025年第二季度的55.2%和2024年第三季度的55.0%，表明运营效率有所提升 [2][6] - 员工薪酬和福利支出为8.33亿美元，较2025年第二季度增长2%，较2024年第三季度增长8%，部分原因是更高的遣散相关费用 [21][36] 资本状况与股东回报 - 普通股一级资本比率（CET1）估计为10.99%，与2025年第二季度持平，低于2024年第三季度的11.54% [2][3][27] - 公司在最近一个季度以4.09亿美元的总成本回购了210万股普通股，平均每股成本为193.46美元，而2025年第二季度以11亿美元回购了610万股 [7][28] - 2025年9月30日季度宣布的普通股现金股息为每股1.50美元，较2024年同期的1.35美元增长11% [5][40] - 有形普通股权益与有形资产比率较2025年6月30日上升12个基点 [28] 流动性 - 尽管不受流动性覆盖率要求约束，公司估计其2025年9月30日的流动性覆盖率为108%，超过了适用于第三类机构的最低监管标准 [29]

季度收益预期 - 华尔街分析师预计公司季度每股收益为103美元，同比增长198% [1] - 预计季度营收将达到16886百万美元，同比增长886% [1] 盈利预测稳定性 - 在过去30天内，市场对季度每股收益的共识预期未发生修正 [2] 关键运营指标预期 - 预计净息差将达到38%，高于去年同期的36% [5] - 预计核心效率比率为549%，较去年同期的851%显著改善 [5] - 预计平均生息资产为1482亿美元，高于去年同期的1195亿美元 [5] 细分收入预期 - 预计抵押银行收入为1370万美元，高于去年同期的1155万美元 [6] - 预计税收等价基础净利息收入为14207万美元，高于去年同期的10663万美元 [6] - 预计净利息收入为13971万美元，高于去年同期的10602万美元 [7] 其他收入预期 - 预计存款账户服务费收入为343万美元，略高于去年同期的338万美元 [7] - 预计投资服务及信托收入为404万美元，高于去年同期的372万美元 [8] 近期股价表现 - 公司股价在过去一个月内上涨114%，表现优于标普500指数4%的涨幅 [8]

核心业绩表现 - 第二季度每股运营收益2.96美元 超出市场预期2.35美元 同比从2.16美元显著提升[1] - 净利润2.174亿美元 较去年同期的1.013亿美元大幅增长[3] - 总收入6.892亿美元 同比增长73.8% 超出市场预期8.2%[4] 收入结构分析 - 净利息收入4.753亿美元（完全税收等价基准） 同比大幅增长88.9%[5] - 净息差3.10% 较去年同期的2.51%上升59个基点[5] - 非利息收入2.222亿美元 同比增长53.3%[6] 成本与效率 - 非利息支出3.932亿美元 同比增长57.8%[7] - 经调整运营非利息支出3.8亿美元 同比增长56.3%[7] - 效率比率53.38% 较去年同期的63.37%改善1000个基点[8] 资产负债状况 - 平均贷款与租赁余额364亿美元 环比增长12.7%[9] - 平均存款556亿美元 同比增长10.7%[9] 资产质量变化 - 净坏账率0.17% 较去年同期的0.05%上升12个基点[10] - 非应计与重组贷款9700万美元 较去年同期的1370万美元显著增加[10] - 信贷损失拨备2100万美元 高于去年同期的1410万美元[10] 资本充足水平 - 一级风险资本比率11.24% 较去年同期的11.14%略有提升[13] - 一级杠杆比率8.34% 低于去年同期的8.50%[13] - 总风险资本比率13.46% 高于去年同期的13.08%[13] 盈利能力指标 - 平均资产回报率1.29% 较去年同期的0.96%上升33个基点[14] - 运营平均普通股权回报率13.31% 与去年同期的13.30%基本持平[14] 同业比较 - Hancock Whitney每股收益1.37美元 超出预期1.34美元 同比增长4.6%[17] - Bank OZK每股收益1.58美元 超出预期1.51美元 同比增长3.9%[18]

财务表现 - 公司2025年第二季度营收达1.718亿美元 同比增长22.4% [1] - 每股收益(EPS)为0.88美元 较去年同期的0.69美元增长27.5% [1] - 营收超Zacks一致预期0.69% EPS超预期7.32% [1] 关键运营指标 - 净息差(FTE)为3.6% 高于分析师平均预期的3.5% [4] - 净利息收入(FTE)达1.2488亿美元 超过1.2177亿美元的预期 [4] - 平均生息资产余额139.6亿美元 略低于分析师预估的140.3亿美元 [4] 非利息收入细分 - 退休计划管理费1571万美元 超过分析师预期的1491万美元 [4] - 财富管理收入1068万美元 略低于预期的1079万美元 [4] - 保险服务收入410万美元 接近分析师预期的413万美元 [4] - 银行卡服务收入608万美元 高于分析师预估的588万美元 [4] 市场表现 - 公司股价过去一个月下跌1.2% 同期标普500指数上涨4.9% [3] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 预示短期可能跑输大盘 [3] 资产质量 - 贷款净核销率0.1% 优于分析师预期的0.2% [4]

核心业绩表现 - 2025年第二季度归属于普通股股东的净收入为1.214亿美元，稀释后每股收益为0.34美元；调整后净收入为1.909亿美元，调整后每股收益为0.53美元[4][10][11] - 完全应税等值净利息收入为5.219亿美元，净息差为3.53%，环比上升26个基点[5][18] - 拨备前净收入为2.696亿美元，调整后拨备前净收入为2.899亿美元[5] - 非利息支出为3.848亿美元，调整后非利息支出为3.436亿美元；效率比为55.8%，调整后效率比为50.2%[5][31] 资产负债表增长 - 期末总存款为544亿美元，增长133亿美元；核心存款增长116亿美元[5][18] - 期末贷款总额为480亿美元，增长115亿美元；剔除收购影响，贷款年化增长率为3.7%[5][18] - 商业贷款管道总额为48亿美元，增长约40%[18] - 贷款存款比为88%，流动性状况强劲[18] 信贷质量 - 信贷损失拨备为1.068亿美元；剔除与Bremer交易相关的7560万美元CECL Day 1非PCD拨备费用后为3120万美元[5][18] - 净冲销额为2650万美元，占平均贷款的24个基点；剔除PCD贷款后为21个基点[5][18] - 30天以上逾期贷款率为0.30%，不良贷款率为1.24%[5][18] - 信贷损失准备金总额为5.947亿美元，占贷款总额的1.24%[18] 非利息收入与资本状况 - 非利息收入为1.325亿美元；剔除养老金计划收益2100万美元后为1.116亿美元[18] - 调整后非利息收入增长18.8%，主要由财富管理费、抵押贷款费和资本市场收入推动[18] - 平均有形普通股回报率为12.0%，调整后为18.1%[17] - 初步监管一级普通股资本充足率为10.74%，下降88个基点[17][31] 管理层与战略重点 - Timothy M. Burke, Jr. 于2025年7月22日加入公司，担任总裁兼首席运营官，拥有近30年中西部银行业经验[7][8][9] - 与Bremer的合作伙伴关系于2025年5月1日成功完成，扩大了资产负债表并增强了资本状况[4] - 公司专注于基本面：增长资产负债表、扩大收费业务和控制支出[4]

季度盈利预测 - 华尔街分析师预计Texas Capital(TCBI)季度每股收益(EPS)为1.28美元 同比增长60% [1] - 季度营收预计达2.9824亿美元 同比增长11.7% [1] - 过去30天内共识EPS预估下调0.7% 反映分析师对初始预估的重新评估 [2] 关键财务指标预估 - 效率比率预计66.6% 去年同期为70.6% [4] - 净息差预计3.2% 去年同期为3.0% [5] - 净利息收入预计2.4558亿美元 去年同期为2.1658亿美元 [6] - 非利息总收入预计5256万美元 去年同期为5042万美元 [6] 资产质量指标 - 总生息资产平均余额预计309.8亿美元 去年同期为285.7亿美元 [5] - 总不良资产预计9688万美元 去年同期为8502万美元 [5] - 投资类非应计贷款预计9688万美元 去年同期为8502万美元 [6] 细分收入项目 - 财富管理与信托费用收入预计402万美元 去年同期为370万美元 [7] - 存款账户服务费收入预计812万美元 去年同期为591万美元 [8] - 其他非利息收入预计822万美元 去年同期为799万美元 [8] - 交易收入预计612万美元 去年同期为565万美元 [9] 市场表现与估值 - 公司股价过去一月上涨14.6% 同期标普500指数上涨4% [9] - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 预计表现将与整体市场一致 [9]

业绩总结 - 截至2024年9月30日，总资产为17亿美元[13] - 2024年第三季度净收入为7830万美元，同比下降1.8%[82] - 2024年第三季度净利息收入为18870万美元，同比增长6.4%[82] - 2023年净利息收入增加1130万美元，净利息利润率为4.71%[30] - 2023年稀释每股收益为5.02美元，同比增长12.3%[86] - 2023年贷款总额为958564万美元，同比增长5.11%[86] 用户数据 - 2024年9月30日，存款总额为13.51亿美元，平均利息-bearing 存款利率为0.97%[42][48] - 贷款总额达到10.03亿美元，贷款组合的平均收益率为6.21%[57][59] - 2024年9月30日，未担保存款为4.56亿美元，未担保但有抵押的存款为1.04亿美元[50][51] - 截至2024年9月30日，农业贷款余额占总贷款的12%[73] - 政府担保贷款在贷款组合中占总贷款的约6%[70] - 截至2024年9月30日，SBA贷款余额从2023年12月31日的3500万美元增长至6500万美元[69] 未来展望 - 2024年9月30日，BTFP借款总额为6000万美元，利率为4.85%[54] - 2024年第三季度的净利息利润率为4.76%，较2023年同期下降0.01%[82] - 2024年9月30日，现金、未抵押的可供出售投资和借款额度总计约5.7亿美元，足以覆盖未担保、未抵押的存款[51] 新产品和新技术研发 - 2023年非利息收入为2789万美元，主要来源于存款账户服务费和贷款服务费[31] - 投资组合总额为4.57亿美元，平均投资组合收益率为3.99%[40] 市场扩张和并购 - 2024年9月30日，商业房地产贷款的多样化中，CRE/投资者和CRE/业主各占26%[58] 负面信息 - 2023年总资产为1610416万美元，同比下降0.7%[86]