法案核心内容 - 特朗普政府推出的《One Big Beautiful Bill Act》预算调节法案于2025年7月4日签署 旨在逐步推动国内半导体制造和化石燃料等行业的发展 [1] - 法案包含1560亿美元国防支出增量 使2026财年国防总预算突破1万亿美元 [5] - 对特定商品制造商(如半导体)提供税收优惠 并允许企业抵扣新建美国本土工厂的成本 [8] 国防行业影响 - iShares美国航空航天与国防ETF(ITA)追踪道琼斯美国精选航空航天与国防指数 覆盖军用及商用航空器制造企业 管理资产88.8亿美元 [3] - ITA前两大持仓(GE Aerospace和RTX Corp)合计占比超三分之一 费率为0.40% 过去一年涨幅达47% [4][5] - 万亿美元军费预算可能推动ITA成分公司获得新合同 [5] 制造业机会 - iShares美国制造业ETF(MADE)跟踪标普美国制造业精选指数 覆盖消费周期品、科技、汽车和国防等跨行业制造商 管理规模2239万美元 [7] - MADE持仓111只股票 单一个股权重低于5% 大中盘股混合配置 年初至今回报11% 费率0.40% [9] - 法案通过新建工厂成本抵扣等政策全面刺激本土制造业 [8] 能源领域布局 - Strive美国能源ETF(DRLL)涵盖石油、天然气、煤炭及可再生能源企业 管理资产2.705亿美元 股息率2.96% [10][11] - 前两大持仓埃克森美孚和雪佛兰合计占比近50% 法案对传统能源的侧重可能利好该基金 [11] - DRLL通过股东投票和管理层参与强调公司治理差异化 但流动性和费率不具优势 [12]

基金概况 - Strive美国能源ETF(DRLL)于2022年8月9日推出 旨在为投资者提供能源板块的广泛投资敞口 [1] - 该基金采用被动管理策略 总资产规模达2.7889亿美元 属于中等规模ETF [3] - 追踪标的为彭博美国能源精选指数 主要覆盖美国油气生产商 [3] 成本结构 - 年度运营费用率为0.41% 在同类产品中属于较低水平 [4] - 12个月追踪股息收益率为2.85% [4] 持仓分析 - 能源行业配置占比高达99.2% [5] - 前三大持仓分别为埃克森美孚(22.47%) 雪佛龙(未披露比例) 菲利普66(未披露比例) [5] - 前十大持仓合计占比75.97% [6] 业绩表现 - 2025年初至7月14日累计上涨7.35% 过去一年微涨0.04% [7] - 52周价格区间为24.09-30.93美元 [7] - 三年期贝塔系数0.77 年化波动率23.82% [7] 行业地位 - 能源板块在Zacks行业分类中位列第15(共16个板块) 处于后6%分位 [2] - 获得Zacks ETF评级2级(买入) [8] 竞争产品 - 先锋能源ETF(VDE)规模73.6亿美元 费率0.09% 追踪MSCI美国可投资市场能源25/50指数 [9] - 能源精选板块SPDR基金(XLE)规模283.8亿美元 费率0.08% 追踪能源精选板块指数 [9]