股票回购计划授权 - 公司董事会授权了一项新的股票回购计划 该计划允许公司回购截至2025年12月31日流通在外普通股股份的5% [1] - 新计划将取代现有的股票回购计划 原计划于2026年12月31日到期 且在2025年第四季度已完全用尽了可用于回购的430万股额度 [1] - 新股票回购计划将于2026年1月1日生效 并于2026年12月31日到期 [2] 回购执行方式 - 回购可通过多种方式进行 包括公开市场操作、大宗购买、加速股票回购计划、私下协商交易或其他方式 [2] - 回购将根据市场状况和其他因素 分一次或多次进行 并遵守美国证券交易委员会的适用规定 [2] - 董事会可在到期日前的任何时间终止或修改该股票回购计划 [2] 公司背景 - 公司是Hancock Whitney Corporation 在纳斯达克交易 代码为HWC [1] - 公司提供全面的金融产品和服务 包括传统和网上银行、商业和小企业银行、私人银行、信托和投资服务、医疗保健银行以及抵押贷款服务 [3] - 公司的业务范围覆盖密西西比、阿拉巴马、佛罗里达、路易斯安那和德克萨斯等州 并在田纳西州纳什维尔和佐治亚州亚特兰大的大都会区设有综合贷款和存款生产办公室 [3]

股息宣告 - 公司宣布派发每半年度的常规现金股息，每股0.18美元，将于2025年12月12日支付给截至2025年12月8日登记在册的股东 [1] - 公司管理层表示，宣布股息体现了公司致力于将盈利回报给股东的承诺 [2] 公司概况 - 公司成立于1896年，截至2025年9月30日，总资产为7.58亿美元 [3] - 公司在密西西比海湾沿岸的四个县运营着18家银行设施，提供全面的零售和商业银行服务 [3] - 公司自1936年起运营信托和投资服务部门，为客户提供财务、遗产和退休规划服务 [3] 公司信息 - 公司普通股在OTCQX最佳市场上市，交易代码为PFBX [4] - 更多信息可在公司官网和美国证券交易委员会网站查询 [4]

董事交易概要 - 董事Zahid Afzal于2025年10月30日通过公开市场交易买入3,321股公司股票[1] - 交易总价值约为10万美元，交易后其直接持股数量增至13,223股，价值约为39.8万美元[2] - 此次买入使其直接持股数量增加了33.54%，是其迄今为止披露的最大规模单次增持[3] 公司财务与运营表现 - 公司过去十二个月营收为7.6217亿美元，净利润为1.252亿美元[7] - 2025年第三季度归属于普通股股东的净收入为8,100万美元，较2024年同期的3,470万美元大幅增长[10] - 第三季度摊薄后每股收益为0.84美元，高于2024年同期的0.54美元[10] - 公司股息率为4.79%，但过去一年股价下跌了12.09%[7] 公司战略与业务构成 - 公司是一家区域性金融机构，业务分为社区银行以及信托和投资服务两大板块[8] - 业务组合包括零售和公司银行产品、信托和投资服务、抵押贷款银行以及保险解决方案[8] - 2025年早些时候完成了对Premier Financial Corp的收购，尽管带来短期信贷损失和费用，但使存款总额同比增长54%至213亿美元[11] - 存款增长主要得益于收购带来的69亿美元存款以及4%的内生性增长[11]

核心业绩概览 - 2025年第三季度净利润为2950万美元，摊薄后每股收益为0.83美元，高于2025年第二季度的2120万美元（每股收益0.59美元），但低于2024年同期的3170万美元（每股收益0.89美元）[1] - 公司总裁兼首席执行官Tyler Wilcox表示，第三季度继续经历高贷款增长，且多项关键财务指标有所改善，目标是保持势头进入第四季度并为未来期间驱动股东价值 [2] 净利息收入与息差 - 2025年第三季度净利息收入为9130万美元，环比增长380万美元（增幅4%），净息差为4.16%，略高于上一季度的4.15% [4] - 与2024年第三季度相比，净利息收入增长240万美元（增幅3%），但净息差下降11个基点，主要受贷款组合增长驱动，而净息差下降则因贷款收益率减少，可归因于较低的增值收益 [5] - 2025年第三季度收购带来的增值收益（扣除摊销费用后）为170万美元，为净息差贡献8个基点，低于上一季度的260万美元（12个基点）和2024年同期的810万美元（39个基点） [6] - 2025年前九个月净利息收入较2024年同期增加200万美元，但净息差下降9个基点至4.15%，主要受增值收益下降影响 [7] 信贷损失拨备 - 2025年第三季度信贷损失拨备为730万美元，显著低于上一季度的1660万美元，但略高于2024年同期的670万美元 [9] - 2025年前九个月信贷损失拨备为3410万美元，远高于2024年同期的1850万美元 [10] - 信贷损失拨备对2025年第三季度摊薄后每股收益的负面影响为0.16美元，对2025年第二季度和2024年第三季度的负面影响分别为0.36美元和0.15美元 [11] 非利息收入与支出 - 2025年第三季度扣除净损益后的非利息收入为2380万美元，环比减少30万美元（降幅1%），主要原因是租赁收入因第二季度确认了两笔终止租约的收益而下降 [12][16] - 2025年第三季度非利息支出为6990万美元，环比减少50万美元，主要得益于专业服务费用和其他非利息支出的下降 [19] - 效率比率从上一季度的59.3%改善至2025年第三季度的57.1% [12][22] 贷款与租赁组合 - 截至2025年9月30日，期末总贷款和租赁余额为67.29亿美元，较2025年6月30日增加1.271亿美元（年化增长率8%）[12][27] - 贷款增长主要由其他商业房地产贷款（增加1.212亿美元）和商业及工业贷款（增加8210万美元）驱动，部分被建筑贷款（减少8030万美元）所抵消 [27] - 与2024年12月31日相比，期末总贷款和租赁余额增加3.707亿美元（增幅6%）；与2024年9月30日相比，增加4.569亿美元（增幅7%）[28][29] 资产质量 - 关键资产质量指标在2025年第三季度普遍改善，拖欠趋势保持稳定，截至2025年9月30日，99.0%的贷款组合被视为当期贷款 [12][32] - 不良资产总额较2025年6月30日减少180万美元（降幅4%），较2024年9月30日减少2500万美元（降幅36%）[32] - 2025年第三季度年化净冲销额为680万美元，占平均总贷款的0.41%，略低于上一季度的0.43%，但高于2024年同期的0.38% [35] 存款 - 截至2025年9月30日，期末总存款余额为76.32亿美元，较2025年6月30日微降500万美元 [12][37] - 客户存款（不包括经纪存款）增加1950万美元，主要由货币市场存款账户和计息活期账户增长驱动；总存款下降主要受经纪存款和政府存款账户减少影响 [12][37] - 与2024年12月31日相比，总存款增加4200万美元；与2024年9月30日相比，总存款增加1.49亿美元（增幅2%）[38][39] 资本与流动性 - 截至2025年9月30日，投资证券占总资产的约20.5% [23] - 公司持有大量流动性和可变现资产，截至2025年9月30日，流动性和可变现资产总额为7.352亿美元，总借款能力为9.852亿美元，或有流动性来源总额为40亿美元 [26] - 截至2025年9月30日，普通股一级资本比率为12.11%，一级风险基础资本比率为12.54%，总风险基础资本比率为13.79% [66] 资产负债表与股东权益 - 截至2025年9月30日，总资产为96.24亿美元 [46][63] - 总股东权益较2025年6月30日增加2940万美元（增幅3%），较2024年12月31日增加7120万美元（增幅6%）[43][44] - 2025年9月30日的每股账面价值为33.13美元，有形每股账面价值为22.05美元 [57]

Zacks投资研究服务 - Zacks Premium提供多种研究工具帮助投资者提升投资能力 包括每日更新的Zacks Rank和行业排名 Zacks第一排名清单 股票研究报告和高级选股筛选器 [1] - 服务还包含Zacks风格评分系统 该评分系统作为Zacks排名的补充指标 帮助投资者选择未来30天最有可能跑赢市场的证券 [3] 风格评分体系构成 - 价值评分通过市盈率 PEG 市销率 现金流比率等多项指标识别最具吸引力的折价股票 [4] - 增长评分综合考量预测和历史收益 销售额及现金流数据 筛选具有长期可持续增长潜力的公司 [5] - 动量评分利用周度价格变动和盈利预期月环比变化等因素 确定最佳建仓时机 [6] - VGM评分是三大风格评分的加权综合指标 可全面评估公司的价值吸引力 增长前景和动量趋势 [7] 评分与排名协同应用 - Zacks排名模型基于盈利预期修正数据 其强烈买入评级股票自1988年以来实现年均23.64%回报率 超越标普500指数两倍以上 [8] - 每日有超过200家公司获强烈买入评级 另有600家获买入评级 合计超过800家顶级评级公司 [9] - 建议优先选择Zacks排名第1或第2且风格评分达A或B级的股票 持有评级股票也需具备A/B评分以确保上行潜力 [10][11] - 即使评分优异 卖出或强烈卖出评级股票仍存在盈利预期下调和股价下跌风险 [11] 韦伯斯特金融案例研究 - 该公司作为银行控股企业提供商业与消费银行服务 抵押贷款及财务规划业务 划分为三个运营部门 [12] - 目前获Zacks持有评级 VGM评分B级 动量评分B级 股价过去四周上涨7% [12][13] - 最近60天内九位分析师上调2025财年盈利预期 共识预期提升0.17美元至每股5.86美元 平均盈利惊喜达+1.6% [13]

财务表现 - 2025年第二季度净利润为2120万美元，摊薄每股收益0.59美元，较2025年第一季度的2430万美元(0.68美元/股)和2024年第二季度的2900万美元(0.82美元/股)有所下降 [1] - 净利息收入为8760万美元，环比增加230万美元，净息差从4.12%提升至4.15%，主要得益于存款和借款成本下降 [4][10] - 信贷损失拨备为1660万美元，显著高于2025年第一季度的1020万美元和2024年第二季度的570万美元，主要受净冲销、贷款增长和经济预测恶化等因素驱动 [9][11] 资产负债情况 - 截至2025年6月30日，贷款和租赁余额环比增加1.731亿美元(年化增长11%)，主要由商业和工业贷款(增加6360万美元)及住宅房地产贷款(增加2980万美元)推动 [28][30] - 存款总额环比下降9750万美元(1%)，其中政府存款账户减少5250万美元，货币市场存款减少3980万美元 [38][40] - 投资证券组合中，持有至到期证券余额环比增加1.466亿美元，而可供出售证券余额减少2220万美元 [24][25] 资产质量 - 不良资产占总贷款和OREO的0.71%，与上季度持平，但较2024年第二季度的0.77%有所改善 [33] - 批评类贷款增加1790万美元(8%)，主要由于一个商业关系被降级 [34] - 年化净冲销率为0.43%，低于上季度的0.52%，但高于2024年同期的0.27% [36] 非利息业务 - 非利息收入(扣除净损益)环比下降30万美元(1%)，主要受季节性保险收入减少影响 [16] - 非利息支出环比减少40万美元，主要得益于薪资和员工福利成本下降 [19] - 效率比率从60.7%改善至59.3%，主要由于净利息收入增加和非利息支出减少 [22] 资本状况 - 普通股一级资本比率为11.95%，总风险资本比率为13.71%，杠杆比率为9.83% [65] - 股东权益环比增加1550万美元(1%)，主要来自净利润和累计其他综合损失减少 [44] - 有形普通股权益与有形资产比率为8.26%，较上季度的8.34%略有下降 [76]

文章核心观点 公司在2025年第二季度实现稳健增长、利润率提升和运营效率提高，推动了强劲财务表现，且有望全年保持这种态势 [3] 公司概况 - 托马斯维尔银行股份有限公司成立于1995年，是托马斯维尔国民银行的控股公司，银行总资产超19.27亿美元 [4] - 2025年，TNB在美国银行家协会评选的前200家社区银行中，基于三年平均股东权益回报率排名第4 [4] - 银行信托和投资部门TNB金融服务公司客户资产超50亿美元，提供金融规划、投资等服务，在多地设有办公室 [4] - 公司总部位于佐治亚州托马斯维尔，有超800名当地股东，托马斯维尔国民银行是联邦存款保险公司成员和平等住房贷款机构 [4] 财务亮点 - 本季度净收入1182.8466万美元，较去年同期的1020.6006万美元增长16% [5] - 年初至今净收入2233.1844万美元，较去年同期的1956.3994万美元增长14% [5] - 年初至今每股收益基本为3.48美元，摊薄后为3.36美元 [5] - 年初至今平均资产回报率为2.40%，平均有形股权回报率为24.88% [5] - 总资产19.27亿美元，较2024年同期增加1.62亿美元 [5] - 贷款增至16.48亿美元，同比增加1.76亿美元，增幅12% [5] - 存款为16.26亿美元，同比增加1.04亿美元，增幅7% [5] - 监管资本为1.91亿美元，占资产的10.21% [5]