诉讼裁决核心观点 - 英国法院裁定Stable Diffusion在AI生成内容中包含公司商标构成商标侵权[1] - 法院明确侵权责任在于模型提供方而非用户因模型提供方控制用于训练的图像[1] - 裁决确立AI模型等无形物品与有形物品一样受版权侵权索赔约束的先例[2] - 法院认定无论训练在何地进行均使用了公司受版权保护的作品来训练Stable Diffusion[2] 公司业务与市场地位 - 公司是全球领先的视觉内容创作者和市场通过Getty Images、iStock和Unsplash品牌提供服务[4] - 业务覆盖全球近每个国家与近600,000名内容创作者和355个以上内容伙伴合作[4] - 每年覆盖超过160,000个新闻、体育和娱乐事件拥有世界上最大、最优质的私人摄影档案馆之一[4] - 通过生成式AI技术和工具为客户提供基于授权内容的文本到图像生成服务并包含赔偿和永久全球使用权[5] 行业挑战与公司立场 - 公司对缺乏透明度要求表示担忧即使资源充足的公司也在保护创意作品方面面临重大挑战[3] - 公司已投入数百万英镑进行法律维权并敦促英国等政府建立更强的透明度规则以避免昂贵的法律诉讼[3]

并购进展 - 英国竞争与市场管理局决定将Getty Images与Shutterstock的拟议合并案提交至第二阶段审查 [1] - 公司已提出全面的补救措施以避免第二阶段审查 但对监管决定表示失望 [1] - 公司仍致力于推进合并 并将继续与监管机构及Shutterstock合作以迅速获得必要批准 [1] 公司业务概览 - 公司是全球领先的视觉内容创作者和市场 通过Getty Images、iStock和Unsplash品牌为全球客户提供全方位内容解决方案 [2] - 业务覆盖全球几乎每一个国家 与近600,000名内容创作者和超过355家内容伙伴合作 [2] - 每年覆盖超过160,000个新闻、体育和娱乐事件 拥有世界上最大、最优质的私人摄影档案馆之一 包含数百万张可追溯至摄影术起源的图片 [2] 技术与内容能力 - 通过一流的创意库和定制内容解决方案 帮助客户提升创造力和端到端的创意流程 [3] - 采用基于授权内容训练并附带赔偿和永久全球使用权的生成式AI技术与工具 客户可使用文生图功能创造商业安全的视觉内容 [3]

并购监管进展 - 英国竞争与市场管理局（CMA）已将Getty Images与Shutterstock Inc的拟议合并提交至第二阶段审查流程[1] - 公司已提出全面的补救措施以避免第二阶段审查 但对CMA的决定表示失望[1] - 公司仍致力于推进拟议合并 并将继续与CMA及Shutterstock合作以迅速获得必要的批准[1] 公司业务概况 - Getty Images是全球领先的视觉内容创作者和市场 通过Getty Images、iStock和Unsplash品牌为全球客户提供全方位内容解决方案[2] - 公司覆盖全球近每个国家 与近600,000名内容创作者和超过355家内容合作伙伴合作[2] - 每年覆盖超过160,000个新闻、体育和娱乐事件 拥有世界上最大、最优质的私人摄影档案库之一 包含数百万张可追溯至摄影术起源的图像[2] 技术与内容能力 - 通过一流的创意库和定制内容解决方案 帮助客户提升创造力和端到端的创意流程[3] - 采用基于授权内容训练的生成式AI技术和工具 为客户提供包含赔偿和永久全球使用权的文本到图像生成功能 进一步扩展其商业安全视觉内容的交付能力[3]

财报发布安排 - 公司计划于2025年11月10日股市收盘后发布2025年第三季度业绩 [1] - 业绩发布后，公司将于同日下午4:30（美国东部时间）举行电话会议，讨论业绩结果 [1] 投资者会议接入信息 - 电话会议可通过拨打1-800-245-3047（美国境内）或1-203-518-9765（国际）接入，会议ID为GETTYQ3 [2] - 会议音频重播将在电话会议后提供两周，可拨打1-844-512-2921（美国境内）或1-412-317-6671（国际）获取，重播密码为11160299 [2] - 电话会议同时将在公司投资者关系网站进行网络直播，直播结束后不久将提供重播 [3] 公司业务概览 - 公司是全球领先的视觉内容创作者和市场，通过Getty Images、iStock和Unsplash品牌为全球客户提供全方位内容解决方案 [4] - 公司业务覆盖全球几乎所有国家，与近600,000名内容创作者和超过355家内容伙伴合作 [4] - 公司每年覆盖超过160,000个新闻、体育和娱乐事件，并拥有世界上最大、最优质的私人摄影档案馆之一，馆藏数百万张可追溯至摄影术起源的图像 [4] 技术能力与解决方案 - 通过其创意素材库和定制内容解决方案，公司帮助客户提升创造力并优化端到端的创意流程 [5] - 公司采用并分发基于授权内容训练的人工智能技术和工具，这些工具提供赔偿保障和永久全球使用权，客户可使用文生图功能来构思和创作具有商业安全性的视觉内容 [5]

债券交换要约结果 - 公司宣布完成对其间接全资子公司Getty Images, Inc 发行的2027年到期、利率9.750%的未偿高级无担保票据（旧票据）的交换要约和同意征求 [1] - 交换要约旨在用新发行的2028年到期、利率14.000%的高级无担保票据（新票据）来交换任何及所有旧票据 [1] - 截至2025年10月17日纽约时间下午5点（到期时间），有效投标且未有效撤回的旧票据本金金额为2.94686亿美元，占旧票据总额的98.23% [2] - 公司已接受所有投标的旧票据，将发行本金总额为2.94686亿美元的新票据进行交换，结算日期预计为2025年10月21日 [2] - 结算完成后，仍有531.4万美元本金的旧票据未偿付 [2] 新票据发行细节 - 新票据将不会根据《证券法》或任何其他适用的证券法进行注册，因此除非获得注册豁免，否则不得在美国境内进行要约、销售、质押或转让 [5] - 新票据仅向合理认为是“合格机构买家”的非美国人士发行 [5] - 交换要约和同意征求的具体条款和条件载于2025年9月18日的保密发行备忘录 [1][4] 公司业务概览 - 公司是全球领先的视觉内容创作者和市场，通过Getty Images、iStock和Unsplash品牌提供全方位内容解决方案 [11] - 公司服务覆盖全球几乎所有国家，与近60万名内容创作者和超过355家内容合作伙伴合作，每年覆盖超过16万项新闻、体育和娱乐活动 [11] - 公司拥有世界上最大、最优质的私人摄影档案馆之一，收藏了数百万张可追溯至摄影术初期的图像 [11] - 通过其创意库和定制内容解决方案，公司采用生成式AI技术，帮助客户提升创造力 [12]

债券发行核心条款 - 盖蒂影像控股公司通过其间接全资子公司Getty Images, Inc 发行总额为6亿2840万美元的10 500%高级担保票据 该票据将于2030年到期 [1] - 票据发行预计将于2025年10月21日左右完成 具体取决于惯例交割条件 [1] - 若合并协议终止 或合并未在2026年10月6日或之前完成 票据将按特殊强制赎回条款以发行价的100%进行赎回 并加上应计未付利息 [3] 募集资金用途 - 本次票据发行与公司此前宣布的与Shutterstock, Inc 进行平等合并相关 [2] - 发行所得款项总额将存入一个托管账户 在从托管账户释放后 净收益计划用于支付合并交易中Shutterstock普通股持有者的现金对价 再融资Shutterstock的债务 以及支付相关费用 [2] 发行对象与法律声明 - 票据仅依据1933年证券法修订版下的144A规则向合理认定的合格机构买家发行 并依据S条例向美国境外的非美国人发行 该票据未也将不会根据证券法或任何州证券法进行注册 [4] - 本次新闻稿不构成出售要约或购买要约的招揽 也不构成在任何司法管辖区内进行此类要约、招揽或销售 [5] 公司业务概览 - 盖蒂影像是一家卓越的全球视觉内容创作者和市场 通过其Getty Images、iStock和Unsplash品牌为客户提供全方位内容解决方案 业务范围覆盖全球几乎所有国家 [11] - 公司与近60万名内容创作者和超过355家内容合作伙伴合作 每年覆盖超过16万项新闻、体育和娱乐活动 并拥有世界上最大、最优质的私人摄影档案之一 包含数百万张可追溯至摄影术起源的图片 [11] - 通过采用基于获授权内容训练并附带赔偿和永久全球使用权的生成式AI技术 公司客户可使用文生图功能来构思和创作商业安全的视觉内容 [12]

债券交换要约核心信息 - 公司宣布其间接全资子公司Getty Images, Inc 就2027年到期的9.750%优先无抵押票据（旧票据）发起交换要约，拟交换为新发行的2028年到期14.000%优先无抵押票据（新票据）[1] - 交换要约及相关同意征求于2025年9月18日根据保密发行备忘录启动，旨在修订旧票据的契约条款[1] - 截至2025年10月1日纽约时间下午5点（提早投标截止时间），旧票据有效投标本金总额为2.94665亿美元，占未偿本金总额3亿美元的98.22%[5] 同意征求结果与修订生效 - 公司已收到采纳契约拟议修订所需的必要同意[2] - 公司将与受托人及各担保方 promptly 签署包含拟议修订的第三补充契约[2] - 该补充契约在各方签署后立即生效，但须待交换要约完成、发行人接受有效投标的旧票据后方可实施[3] 交换要约条款与结算安排 - 合格持有人不得在未投标旧票据的情况下单独就修订交付同意，也不得在未交付同意的情况下单独投标旧票据，投标即被视为交付同意[4] - 在提早投标截止时间前有效投标且其票据被接受的持有人，有权获得总对价以及截至结算日的应计未付利息[5] - 总对价包括每1000美元旧票据本金可获得1000美元新票据本金，其中含50美元的提早投标溢价[5] - 总对价以新票据支付，应计利息以现金支付，预计结算日为2025年10月21日[6] 公司业务概览 - 公司是全球领先的视觉内容创作者和市场，通过Getty Images、iStock和Unsplash品牌为全球客户提供全方位内容解决方案[14] - 公司服务覆盖全球几乎所有国家，与近60万名内容创作者及超过355家内容合作伙伴合作，每年覆盖超过16万项新闻、体育和娱乐活动[14] - 公司拥有世界上最大、最优质的私人摄影档案馆之一，收藏数百万张可追溯至摄影术初期的图像[14] - 通过生成式AI技术和基于授权内容训练的工具，公司帮助客户安全地创建商业视觉内容，扩展其服务能力[15]

融资活动核心信息 - 公司计划通过其间接全资子公司Getty Images Inc进行私募发行，发行总额为6.284亿美元的2030年到期优先担保票据 [1] - 该票据将是发行人的高级担保债务，并由为发行人现有2030年到期优先担保票据及其有担保信贷安排提供担保的相同担保人，以高级担保第一留置权基础提供连带共同担保 [1] 融资背景与资金用途 - 此次发行与先前宣布的拟议与Shutterstock Inc的合并相关，旨在创建一家领先的视觉内容公司 [2] - 发行所得款项总额将存入一个托管账户，并以该托管账户及所有存入资金的第一优先担保权益作为担保 [3] - 从托管账户释放后，公司计划使用此次发行的净收益支付约3.5亿美元与合并相关的费用、开支及应支付给Shutterstock普通股持有者的现金对价，并将剩余收益用于再融资Shutterstock的某些债务及支付与本次发行相关的费用和开支 [3] 合并条件与票据赎回机制 - 如果合并未在2026年10月6日或之前完成，或完成合并的协议被终止，或发行人合理认为合并无法在该日期前完成，票据将根据特殊强制赎回条款被赎回，赎回价格等于发行价格的100%加上应计未付利息 [4] 票据发行条款 - 票据未根据美国证券法或任何州证券法进行注册，因此仅依据证券法144A规则向合理认为是合格机构买家的对象发行，并依据证券法S条例在美国境外发行 [5] 公司业务概览 - 公司是全球领先的视觉内容创作者和市场，通过Getty Images、iStock和Unsplash品牌提供服务，覆盖全球几乎所有国家的客户 [12] - 公司与近60万名内容创作者和超过355个内容伙伴合作，每年覆盖超过16万项新闻、体育和娱乐活动 [12] - 公司拥有世界上最大、最好的私人拥有的摄影档案之一，包含数百万张可追溯到摄影术起源的图像 [12] - 通过采用生成式AI技术，公司客户可以使用文本生成图像功能，创建商业安全的视觉内容 [13]

交换要约核心条款 - 公司子公司Getty Images, Inc 发起交换要约，旨在以新发行的2028年到期、利率14%的高级无担保票据，交换所有未偿还的3亿美元、2027年到期、利率9.75%的旧票据 [1] - 新票据的利率为14.000%，首个付息日为2026年3月1日，并于2028年3月1日到期 [7] - 交换要约与一项同意征求同步进行，旨在通过对旧票据契约的拟议修正案 [8] 交换对价与时间安排 - 在2025年10月1日（纽约时间）或之前（“早鸟截止时间”）有效投标旧票据的合格持有人，每1,000美元旧票据本金可获1,000美元新票据本金（“总对价”），其中包含50美元的“早鸟溢价” [4] - 在早鸟截止时间之后、2025年10月17日（纽约时间）或之前（“到期时间”）投标的持有人，每1,000美元旧票据本金仅可获950美元新票据本金（“交换对价”） [4] - 除交换对价外，合格持有人还将获得截至结算日（不含当日）的应计未付利息 [5] - 最终结算日预计在2025年10月21日左右，若满足最低参与条件，公司可选择在2025年10月8日或之后进行提前结算 [6] 新票据特征与赎回条款 - 新票据为发行人的高级无担保债务，并由旧票据的相同担保人提供连带共同担保 [7] - 在公司与Shutterstock, Inc 的合并完成后20个工作日内，Shutterstock及其子公司将为新票据提供担保 [7] - 新票据可在2027年3月1日或合并完成日后180天（以较早者为准）之前按面值赎回，此后每半年赎回价格增加1.0% [7] - 自2026年6月30日起，发行人将每半年赎回相当于旧票据原始发行本金总额10%的新票据 [7] 同意征求与条件 - 投标旧票据的持有人将被视为已就同意征求提交了对拟议修正案的同意 [8] - 交换要约和同意征求需满足惯例条件，包括（i）至少95%的未偿还旧票据本金有效投标（“最低参与条件”），以及（ii）合并协议自交换要约开始后未被修订或豁免（“合并协议条件”） [8] - 持有约65%未偿还旧票据本金的三大受益所有人已表示有意参与交换要约和同意征求（不具约束力） [8] 相关公司事件 - 2025年9月18日，Shutterstock不可撤销地放弃了合并协议中关于公司须修订或再融资其现有定期贷款和高级票据以将各自到期日延长至不早于2028年2月19日的交割条件 [9]

文章核心观点 - 盖蒂图片社宣布将于2025年8月11日盘后发布2025年第二季度财报，并于同日下午4:30举行电话会议讨论财报结果 [1] 公司财报及会议安排 - 公司计划于2025年8月11日盘后发布2025年第二季度财报 [1] - 财报发布同日下午4:30（东部时间）将举行电话会议讨论财报结果 [1] - 电话会议可通过拨打1 - 800 - 225 - 9448（美国）或1 - 203 - 518 - 9708（国际）接入 [2] - 电话会议ID为GETTYQ2 [2] - 会议音频回放将在会议结束后两周内提供，可拨打1 - 844 - 512 - 2921（美国）或1 - 412 - 317 - 6671（国际）收听，密码为11159655 [2] - 电话会议将在公司网站投资者关系板块（https://investors.gettyimages.com/）进行网络直播，直播结束后不久也可观看回放 [3] 公司简介 - 盖蒂图片社是全球领先的视觉内容创作者和市场，通过旗下品牌、网站和API为全球客户提供全方位内容解决方案 [4] - 公司与近60万内容创作者和超350家内容合作伙伴合作，每年报道超16万场新闻、体育和娱乐活动 [4] - 公司拥有世界上最大、最好的私人摄影档案之一，有数百万张可追溯到摄影起源的图片 [4] 公司业务能力 - 公司通过一流创意库和定制内容解决方案，帮助客户提升创造力和整个创意流程 [5] - 随着生成式AI技术和工具的采用与分发，公司和iStock客户可使用文本到图像生成功能，创造商业安全且引人注目的视觉效果 [5] 联系方式 - 投资者联系：Steven Kanner，邮箱Investorrelations@gettyimages.com [7] - 媒体联系：Julia Holmes，邮箱Julia.Holmes@gettyimages.com [7]