The Trade Desk (TTD) 核心观点 - 华尔街分析师认为公司当前股价具有90%的上涨潜力 目标价为每股135美元 当前股价为71美元 [1][5] - 公司是领先的独立需求方平台运营商 通过不拥有媒体内容来保持中立 与Alphabet的谷歌和Meta Platforms等竞争对手形成差异化 [3] - 公司在联网电视广告领域占据主导地位 并利用人工智能优化数字媒体购买流程 2023年推出的Kokai平台升级具备新的人工智能功能 [4] - 公司在零售广告领域地位强劲 与Albertsons、Dollar General和沃尔玛等行业巨头的合作为其平台提供了创造独特衡量机会的数据 [5] - 华尔街预计公司盈利将以每年12%的速度增长至2026年 当前估值是盈利的31倍 在合理与昂贵之间 过去六个季度盈利平均比共识预期高出11% [6] - 广告技术支出预计将以每年14%的速度增长至2030年 [6] Upstart (UPST) 核心观点 - 华尔街分析师认为公司当前股价具有57%的上涨潜力 目标价为每股85美元 当前股价为54美元 [1][5] - 公司提供一个贷款平台 利用人工智能帮助银行和信用合作社比传统信用评分更准确地量化信用风险 其机器学习模型分析数百万次还款事件中的数千个信号 [8] - 公司的人工智能模型能够以更低的利率批准更多借款人 这意味着其平台能让贷款机构更盈利地运营 其平台受益于网络效应 基础人工智能模型会在每次借款人还款或违约时变得更智能 [9] - 公司对利率高度敏感 过去八个季度其平台产生的贷款年回报率超过2年期国债收益率8个百分点以上 如果美联储加息 其平台需求可能减少 [10] - 华尔街预计公司经调整后的盈利将以每年195%的速度增长至2026年 当前估值是盈利的165倍 看起来合理 该股目前交易价格为销售额的69倍 低于一年平均的73倍 [11]

大型资产管理公司持仓披露 - 大型资产管理公司需通过13F表格季度披露股票持仓 投资者可追踪亿万富翁买入标的 如一季度多家对冲基金买入Palantir Technologies和Upstart [1] Palantir Technologies投资亮点 - Wedbush Securities分析师Dan Ives预计Palantir三年内将成为市值1万亿美元公司 较当前2940亿美元市值有240%上涨空间 [1] - 公司核心产品Gotham和Foundry为政企客户提供模块化软件平台 整合复杂信息并通过机器学习提取洞察 [3] - 2023年推出人工智能平台AIP 增加大语言模型和自然语言处理支持 被Forrester评为AI/ML平台技术领导者 [4] - 一季度客户数增长39%至769家 单客户平均支出增长24% 收入增长39%至8.84亿美元 非GAAP每股收益增长62%至0.13美元 [5][6] - 华尔街预计2026年前调整后收益年增31% 当前市盈率270倍 [6] 知名基金经理持仓变动 - Rokos Capital Management新建仓55,809股Palantir [5] - Citadel Advisors增持Palantir 902,486股(增幅204%) 同时增持Upstart 202,094股(增幅618%) [5] - Tudor Investment增持Palantir 149,191股(增幅573%) 同时增持Upstart 13,729股(增幅28%) [5] Upstart投资价值 - Mizuho Securities给予Upstart目标价85美元 较当前46美元有85%上涨空间 [1] - 公司AI借贷平台通过机器学习量化信用风险 业务具备网络效应 借款人还款数据持续优化模型 [8] - 一季度贷款发放量翻倍 收入增长67%至21亿美元 非GAAP每股收益0.30美元(去年同期亏损0.31美元) [9] - 过去八个季度Upstart发放贷款平均收益率较两年期国债高8个百分点 可触达市场规模达3万亿美元 [12] - 华尔街预计2026年前调整后收益年增195% 当前市盈率140倍 [11]