资产配置策略 - 华尔街传统建议采用60%股票和40%债券的平衡组合 激进型可调整至80/20 保守型可调整至40/60 [1] - 股票提供增长潜力 债券提供稳定性 两者表现通常呈负相关性 形成风险对冲 [4] - 交易所交易基金(ETF)简化了股票和债券组合的构建流程 适合长期投资需求 [4] 股票ETF选择 - Vanguard High Dividend Yield ETF(VYM)覆盖美国580家高股息公司 股息率2.8% 是标普500指数收益率的两倍以上 [5][6] - Vanguard International High Dividend Yield ETF(VYMI)覆盖1500家国际高股息公司 股息率达4.1% 建议与VYM搭配使用 [7] - 股票配置建议占60% 其中60%-75%分配给美国市场ETF 剩余分配给国际ETF [8] 债券ETF选择 - Vanguard Total Bond Market ETF(BND)覆盖全美债券市场 收益率约3.8% [9][10] - Vanguard Total International Bond Market ETF(BNDX)覆盖全球债券市场 收益率约4.2% [10] - 债券配置建议占40% 其中60%-75%分配给美国债券ETF 剩余分配给国际债券ETF [11] 组合管理特点 - 四只Vanguard ETF构建的全球多元化组合 每年仅需四次交易即可维持目标配置比例 [12] - 组合设计聚焦长期收入与资本增值 避免短期市场波动干扰 [12]