业绩总结 - 合并后资产总额为2880亿美元，贷款总额为1740亿美元[12] - 存款总额为2240亿美元[13] - 预计在未来两年内，公司将实现更稳定和更盈利的运营[15] - 预计实现19%以上的股东权益回报率（ROTCE），较之前提高200个基点[25] - 效率比率预计在低至中50%之间，改善200个基点[25] - Fifth Third的费用效率比率为56.7%，低于同行的60.4%[72] - 预计2027年Fifth Third的ROTCE将超过19%[41] - 预计2027年Fifth Third的每股收益（EPS）为4.89美元，较共识预期增加0.39美元（9%）[90][91] - 交易后，Fifth Third的净收入预计为43.44亿美元[90] 用户数据与市场地位 - 在中西部市场中，公司的市场地位为第二，所有中西部州均排名前四[26] - Fifth Third在密歇根州的零售存款市场份额排名第一，预计将增加20%的中型市场销售团队[49] - 预计在快速增长的东南部和德克萨斯市场中，达到前五的市场份额[26] - Fifth Third的中型市场贷款预计从2018年的47亿美元增长到2025年的188亿美元，增长幅度为+288%[57] 未来展望与战略 - 预计长期将成为增长的平台，推动市场领导地位和扩张[21] - 预计将创建一个国家级中型市场银行，具备专业垂直业务[26] - 识别并实现的费用协同效应预计将带来22%的内部收益率（IRR），优于有机增长替代方案[24] - 预计在2026年实现65亿美元的资本化价值，基于850百万美元的费用协同效应[27] - 预计在2026年实现成本协同效应8.5亿美元，约占Comerica 2026年运营费用的35%[83] - 预计2026年将实现850百万美元的费用协同效应，占Comerica预计非利息费用基数的35%[27] - Fifth Third计划在2030年前在达拉斯、休斯顿和奥斯汀实现前三名的市场份额[54] 并购与交易信息 - Fifth Third以每股44.41美元的价格收购Comerica，交易总额为109亿美元，溢价为20%[27] - 交易预计于2026年3月31日完成，采用固定交换比例1.8663x，100%为股票交易[83] - 交易完成后，Fifth Third的预期持股比例为73%，Comerica为27%[27] - 交易产生的商誉为33.91亿美元[88] - 交易完成时，Fifth Third的有形普通股权益为146.62亿美元[85] - 交易完成时，Fifth Third的每股有形账面价值在交易完成时为22.47美元，较交易前增加0.01美元（0.1%）[85] - Comerica预计2026年净利息收入(NII)将减少约4000万美元，之后每年影响约1.1亿美元[83] - 重组费用预计为13亿美元，相当于完全实施的成本节约的1.5倍[83] - 交易完成时，Comerica的贷款估计损失准备金的1.6%为8.06亿美元[83]

Comerica Incorporated (NYSE:CMA) shares are trading higher premarket on Monday after Fifth Third Bancorp (NASDAQ:FITB) agreed to merge with the company in an all-stock deal valued at $10.9 billion. As per the terms, Comerica shareholders will receive 1.8663 Fifth Third shares for each Comerica share. The offer price is equivalent to $82.88 per share based on Fifth Third’s October 3, 2025, closing price and represents a 20% premium to Comerica’s 10-day volume-weighted average. The combined entity will ope ...