公司动态 - 公司将于2025年8月6日太平洋时间下午1:30（东部时间下午4:30）举行网络直播，报告2025年第二季度财务业绩并提供公司最新动态 [1] - 网络直播结束后将提供录音版本，并在网站上存档约90天 [1] 公司业务 - 公司专注于利用已验证科学和新技术革新患者治疗方案，首先从眼科护理领域切入 [2] - 公司正在推进其产品线，以解决多个治疗领域的高未满足需求疾病，包括眼科护理和传染病预防 [2] - XDEMVY®（0.25%洛替拉诺眼用溶液）已获得美国FDA批准，用于治疗蠕形螨睑缘炎 [2] - 公司正在开发TP-04用于潜在治疗眼红斑痤疮，以及TP-05作为口服片剂用于潜在预防莱姆病 [2] 联系方式 - 媒体联系人：Adrienne Kemp，企业传播高级总监 [3] - 投资者联系人：David Nakasone，投资者关系主管 [3]

文章核心观点 - 公司出售XDEMVY相关特许权使用费和商业里程碑获2.95亿美元现金用于加速减债,有望在2025年底实现3.9x - 4.3x调整后EBITDA的净杠杆率 [1] 交易详情 - 公司将XDEMVY用于洛替拉纳人类健康应用的某些未来分层特许权使用费和商业里程碑出售给黑石生命科学和黑石信贷与保险关联基金获2.95亿美元现金 [1] - 协议涵盖2025年4月至2033年8月XDEMVY美国净销售额相关分层特许权使用费和某些商业里程碑,公司保留美国以外净销售额特许权支付权及洛替拉纳眼科解决方案以外未来人类应用权利 [4] 交易目的与影响 - 出售非核心资产所得用于加速减债,有望在2025年底实现3.9x - 4.3x调整后EBITDA的净杠杆率 [1] - 公司将按比例偿还部分未偿定期贷款,预计减少约1000万美元利息支出,但基于2025年初指引出售约1000万美元特许权使用费将抵消该部分减少 [1] 产品背景 - 2019年公司将洛替拉纳独家授权给Tarsus Pharmaceuticals用于探索解决人类未满足健康需求 [2] - 2023年XDEMVY成为首个获批用于人类的洛替拉纳产品和唯一获FDA批准治疗蠕形螨睑缘炎的药物 [2] 各方观点 - 公司总裁兼首席执行官表示交易带来增量现金推进去杠杆目标,有望在2025年底实现高3倍净杠杆率 [3] - 黑石生命科学高级董事总经理称很高兴与两家领先制药公司合作支持这款一流治疗方法 [3] 公司介绍 - 公司是全球动物健康领导者,致力于创新和提供产品服务预防和治疗农场动物和宠物疾病 [7] - 黑石生命科学是行业领先的私人投资平台,管理资产达120亿美元,助力有前景新药和医疗技术上市 [9] - 黑石信贷与保险是全球领先信贷投资者,为机构和个人投资者提供有吸引力的风险调整回报 [10] 交易相关方 - 摩根士丹利担任唯一结构代理 [5]

交易概述 - Elanco Animal Health以2.95亿美元现金将XDEMVY®(lotilaner眼科溶液)未来分层特许权使用费和商业里程碑出售给Blackstone Life Sciences和Blackstone Credit & Insurance关联基金[1] - 交易资金将用于加速债务削减，预计到2025年底净杠杆率将降至调整后EBITDA的3.9倍至4.3倍[1] - 按比例偿还部分未偿还定期贷款，预计减少约1000万美元利息支出，抵消基于Elanco 2025年初始指引约1000万美元特许权使用费销售[1] 产品背景 - 2019年Elanco将lotilaner独家授权给Tarsus Pharmaceuticals，用于探索解决未满足的人类健康需求[2] - 2023年XDEMVY成为首个获批用于人类的lotilaner产品，也是FDA批准的唯一治疗由蠕形螨引起的人类常见眼睑疾病Demodex blepharitis (DB)的药物[2] 交易细节 - 协议适用于2025年4月至2033年8月期间XDEMVY在美国净销售的分层特许权使用费和某些商业里程碑[4] - Elanco保留美国以外净销售的所有特许权使用费权利以及lotilaner在眼科溶液以外的任何未来人类应用权利[4] 公司战略 - 科学专家团队专注于识别和开发分子以产生高影响力创新，不仅在公司自身产品组合中，还在相邻行业中创造更广泛价值[3] - 2025年重点放在推出近期创新和加速核心业务销售增长，交易提供增量现金推进去杠杆化目标，使2025年底实现高3倍净杠杆成为现实可能[3] 合作伙伴评价 - Blackstone Life Sciences高级董事总经理认为Elanco的创新是XDEMVY强大疗效和安全性的基础，Tarsus的执行力导致其快速采用和商业成功[3] - 很高兴与两家领先制药公司合作支持这种首创治疗方法，解决普遍且有害的眼睑疾病[3] 公司简介 - Elanco是全球动物健康领导者，致力于创新和提供产品和服务，预防和治疗农场动物和宠物疾病[7] - 拥有70年动物健康传统，致力于突破界限帮助客户改善动物健康，同时对当地和全球社区产生有意义影响[8] - Blackstone Life Sciences是行业领先的私人投资平台，管理资产达120亿美元[9] - Blackstone Credit & Insurance是世界领先信贷投资者之一，为机构和个人投资者提供资本以加强和发展业务[10]

公司动态 - 公司将于2025年5月1日太平洋时间下午1:30（东部时间下午4:30）举行网络直播，公布2025年第一季度财务业绩并提供公司最新动态 [1] - 网络直播结束后将提供录播版本，并在网站上存档约90天 [1] 公司业务 - 公司专注于利用成熟科学和新技术革新患者治疗方案，重点领域为眼科护理 [2] - 公司管线涵盖多个未满足高需求的疾病领域，包括眼科护理和传染病预防 [2] - XDEMVY®（0.25%洛替拉纳滴眼液）已获FDA批准用于治疗蠕形螨性睑缘炎 [2] - TP-04正在开发中，潜在适应症为眼红斑痤疮 [2] - TP-05作为口服片剂正在开发中，潜在适应症为莱姆病预防 [2] 联系方式 - 媒体联系人：Adrienne Kemp，企业传播高级总监，电话(949) 922-0801，邮箱AKemp@tarsusrx.com [3] - 投资者联系人：David Nakasone，投资者关系主管，电话(949) 620-3223，邮箱DNakasone@tarsusrx.com [3]