I remember the excitement in the market when BlackRock (NYSE: BLK) launched its U.S. spot exchange-traded fund (ETF) linked to Bitcoin (BTC) in January 2024. After all, the world's largest asset manager had decided to launch a Bitcoin product after much hesitation and the move had indicated Wall Street finally embracing cryptocurrency. Related: BlackRock reveals retail traders' next portfolio move More than two years have passed since then, and BlackRock's iShares Bitcoin Trust (Nasdaq: IBIT) has accumu ...

现货加密货币ETF资金流动与链上活动 - 过去数小时内，与贝莱德现货比特币和以太坊ETF相关的钱包向Coinbase Prime转移了价值超过4.3亿美元的加密货币，这是本周最大的ETF相关转账集群之一 [1] - 这些转账发生在美国上市的现货加密货币ETF出现大量资金流出的同一天，表明其与赎回驱动的结算相关，而非自主性抛售 [1] 具体资金流出数据 - 现货比特币ETF录得7.0871亿美元净流出，其中贝莱德产品流出3.56亿美元 [2] - 现货以太坊ETF录得2.9751亿美元净流出，其中2.5亿美元与贝莱德产品相关 [2] - 相关交易涉及约3070枚比特币（价值2.76亿美元）以及约52800枚以太坊（价值约1.57亿美元） [2] 转账操作细节 - 转账源自与贝莱德iShares比特币信托和iShares以太坊信托相关的地址，目的地为Coinbase Prime [3] - Coinbase Prime被授权参与者和机构客户用于促进美国上市现货ETF份额的创建与赎回 [4] - 此类转移通常与运营资金流相关，而非直接现货市场抛售，尽管可能因授权参与者对冲或结算风险敞口的方式而与短期波动同时发生 [4] 历史背景与市场地位 - 此次活动之前，在1月13日曾有与贝莱德钱包相关的约3亿美元比特币和以太坊转账，当时比特币在美国交易时段短暂突破92000美元 [5] - 截至1月中旬，贝莱德的IBIT仍是最大的比特币机构持有者，代表客户持有数十万枚BTC [6] - 贝莱德的ETHA也是最大的受监管以太坊投资工具之一，使其链上活动在市场压力或复苏期受到密切关注 [6] 当前市场状况 - 美国市场开盘前，比特币交易价格略低于90000美元，以太坊徘徊在3000美元附近 [7] - 在受宏观新闻和风险情绪变化驱动的波动期后，更广泛的加密货币市场正试图企稳 [7]

比特币价格动态与市场情绪 - 比特币价格在纽约周二早盘突破92,000美元，并在周一晚间后持续位于该水平之上，近期交易价格约为91,830美元 [1][3] - 市场分析师指出，价格试图攀升至一周前水平，但在突破前次局部高点95,000美元之前，断定风险偏好持续回升为时尚早 [4] - 比特币正试图在12月震荡结束后，延续年初的试探性反弹行情 [3] 贝莱德现货ETF资金流动 - 与贝莱德现货加密货币ETF相关的钱包向Coinbase Prime转移了价值约3亿美元的比特币和以太坊，具体包括3,290 BTC（价值2.98亿美元）和5,692 ETH（价值1,800万美元） [1][2] - 此类转移是ETF份额创建和赎回流程的一部分，可能反映客户再平衡、赎回或ETF申购相关的结算操作，并不必然意味着直接的现货抛售 [2] - ETF资金流仍是关键的市场波动因素，市场参与者正关注随着1月风险偏好稳定，ETF份额创建是否会重新启动 [4] 贝莱德ETF持仓与市场地位 - 截至1月12日，贝莱德的iShares比特币信托（IBIT）持有约773,898个比特币，使其成为资产管理公司中最大的比特币持有者 [5] - IBIT自2024年初推出以来，客户持续稳步增持，它仍是美国机构获取比特币敞口的主要工具 [5] - 贝莱德通过其iShares以太坊信托（ETHA）也持有大量以太坊头寸，该基金截至周一报告的总净资产约为108亿美元，占以太坊流通供应量的近2.9% [6]

比特币 - 比特币是世界上第一种加密货币和去中心化数字货币 首笔交易发生在2009年初 现已发展成为主流金融资产[2] - 比特币2025年收盘价下跌略超6% 但在新年第一周开始上涨 年初至今上涨约7% 较2025年10月的历史收盘记录低约25%[3] - 美国证券交易委员会于2024年1月10日批准了包括Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC)、iShares Bitcoin Trust (IBIT)等在内的一系列发行方的现货比特币ETF[9] 以太坊 - 以太坊是一种在以太坊区块链平台上运行的加密货币 于2015年7月推出 是本文讨论的三种加密货币中最新的一种 但市场份额排名第二[4] - 以太坊2025年收盘价略低于3000美元 年度跌幅为11% 新年第一周大幅上涨 年初至今上涨约11% 较2025年8月的历史收盘记录低约32%[4] - 2024年7月23日 包括Grayscale Ethereum Trust (ETHE)、Franklin Ethereum ETF (EZET)等在内的一系列发行方的现货以太坊ETF推出[10] XRP - XRP由Ripple公司所有 于2012年推出 在很长一段时间内是规模较大的加密货币之一 直到新的代币进入市场[5] 加密货币比较与市场动态 - 为将比特币、以太坊和XRP这三种价格历史差异显著的加密货币绘制在同一图表中 创建了一个指数 图表y轴采用对数刻度以更好地展示相对百分比变化和长期增长[8] - 该图表显示了自2017年11月9日以来哪种加密货币的价格变化最大 三种加密货币都曾轮流领先 在撰写本文时 比特币处于领先地位[8] - 加密货币被定义为一种数字资产 旨在作为交易媒介 利用密码学来保护交易、控制额外单位的创建并验证资产转移[1]

美国现货加密货币ETF资金流入概况 - 2026年首个交易日，美国现货加密货币交易所交易基金（ETF）录得近6.7亿美元的资金流入，标志着投资者兴趣在2025年底低迷后的复苏 [1] 比特币ETF资金流入详情 - 2026年1月2日，现货比特币ETF引领数字资产类别强势开局，净流入4.71亿美元 [2] - 贝莱德的iShares比特币信托（IBIT）以约2.87亿美元的新资金流入领跑该板块 [2] - 富达的Wise Origin比特币基金（FBTC）紧随其后，流入8800万美元，而Bitwise比特币ETF（BITB）录得4150万美元流入 [2] - 灰度比特币信托（GBTC）和富兰克林邓普顿的EZBC也分别录得1500万美元和1300万美元的正向资金流动 [3] - 此次集体激增是自11月11日以来该群体第二高的单日流入，并超过了12月17日4.57亿美元的峰值，表明机构投资者在12月底的税收损失收割和赎回期后正在重新配置资本 [4] 以太坊及其他山寨币ETF表现 - 积极情绪延伸至比特币以外的第二大数字资产，以太坊基金报告净流入总额为1.74亿美元 [5] - 与2025年趋势不同，数据显示灰度以太坊信托（ETHE）以5369万美元的流入领跑该群体 [5] - 灰度以太坊迷你信托紧随其后，流入5000万美元，而贝莱德的iShares以太坊信托（ETHA）获得4700万美元 [5] - 追踪小市值资产的投资产品也录得增长，反映了更广泛的市场参与 [6] - 与XRP挂钩的基金录得1359万美元流入，基于Solana的ETF增加853万美元 [7] - 狗狗币ETF录得230万美元的温和流入，这是该特定资产类别自成立以来的最高单日数字 [7] 市场趋势解读 - 市场分析师认为，比特币、以太坊和替代币的协同资金流入可能是趋势逆转的潜在指标 [7] - 这些ETF普遍积极的表现表明，随着新财年的开始，美国投资者正在增加对加密货币行业的敞口 [8]

核心观点 - 全球最大资产管理公司贝莱德已正式向美国证券交易委员会提交了现货以太坊质押交易所交易基金的注册声明 这是将质押敞口带给大众投资者的关键一步 [1] 产品与申请 - 拟议基金名称为iShares Ethereum Staking Trust [2] - 该基金申请于周五提交 启动了美国证券交易委员会的审查流程 但为触发正式的批准或否决期限 上市交易所仍需单独提交19b-4表格 [1] - 贝莱德在2024年11月于特拉华州注册该名称时已暗示此计划 但当时不构成向美国证券交易委员会的正式申请 [2] - 与修改现有产品的其他发行商不同 贝莱德选择推出一个全新的基金 [4] 市场背景与监管环境 - 这不是贝莱德的首个以太坊交易所交易基金 公司已于2024年7月与其他发行商一同推出了iShares Ethereum Trust [3] - 在时任主席加里·詹斯勒的领导下 美国证券交易委员会曾指示公司从其申请文件中剔除质押组件 该机构此前认为Kraken和Coinbase等平台提供的质押服务可能构成未注册的证券发行 [3] - 在新任主席保罗·阿特金斯的领导下 监管立场似乎正在软化 贝莱德和VanEck等多家发行商正在重新提交或修改其交易所交易基金申请以纳入质押功能 [4] 产品结构与影响 - 现有的iShares Ethereum Trust持有约110亿美元的以太坊 它将与质押版本保持独立 [4] - 如果获得批准 该质押基金将使投资者能够接触以太坊的收益生成机制 而无需自行质押资产 [4]

美国ETF市场资金流动概况 - 2025年11月，美国上市ETF净流入资金达1477亿美元，虽低于10月创纪录的1760亿美元，但仍属巨额流入 [1] - 截至11月底，年内累计净流入资金已攀升至1.27万亿美元，创下年度纪录，且距年底尚有一个月 [1] - 按当前速度，2025年全年净流入资金预计将达1.4万亿美元或更多 [1] 各资产类别ETF资金流动 - 美国股票ETF在11月吸引资金最多，净流入736亿美元 [2] - 美国固定收益ETF紧随其后，净流入331亿美元 [2] - 国际股票ETF净流入246亿美元，国际固定收益ETF净流入107亿美元 [2] - 货币ETF出现38亿美元净流出，主要源于加密货币基金 [2] 11月市场表现 - 股市波动剧烈，标普500指数从峰值到谷底下跌5.1%，但在月底几乎收复全部失地，最终收盘与月初基本持平 [3] - 债券市场同样呈区间波动，10年期美国国债收益率先升后降，月末收于约4.08% [3] - 加密货币是例外，比特币和以太坊大幅下跌，表现逊于几乎所有其他主要资产类别 [4] - 比特币一度跌至80,000美元，为4月以来最低点，较10月125,000美元的历史高点下跌约三分之一 [4] 单只ETF资金流动表现 - 在基金层面，Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 以近210亿美元的净流入引领所有ETF，其年内累计净流入近1250亿美元，创下任何ETF的年度新纪录 [5] - 固定收益类别中，iShares 0–3 Month Treasury Bond ETF (SGOV) 和 iShares 7–10 Year Treasury Bond ETF (IEF) 是主要资金吸纳者，分别净流入55亿美元和47亿美元 [6] - 国际股票ETF中，iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) 以46亿美元的净流入领先 [6] - 资金流出方面，iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL)、iShares MBS ETF (MBB) 和 iShares Bitcoin Trust (IBIT) 是最大输家 [7] - IBIT净流出24亿美元，其姊妹加密货币ETF iShares Ethereum Trust (ETHA) 净流出11亿美元 [7]

核心观点 - 文章追踪了比特币、以太币和XRP等主要加密货币的市场表现和特点，重点关注其价格波动和历史事件[1] - 比特币和以太币近期价格均出现显著下跌，但年初至今表现分化[3][4] - 美国证券交易委员会（SEC）已批准多只现货比特币ETF和以太币ETF上市交易[7][8] 比特币 - 比特币是世界上第一个加密货币和去中心化数字货币，首个交易发生在2009年初[2] - 本周比特币收盘价暴跌至今年4月以来的最低水平，年初至今下跌约2%，较2025年10月的历史收盘价低约25%[3] 以太币 - 以太币是在以太坊区块链平台上运行的加密货币，于2015年7月推出，市场份额排名第二[4] - 本周以太币收盘价下跌超过15%，至四个月低点，年初至今上涨约7%，较2025年8月的历史收盘价低约35%[4] XRP - XRP由Ripple公司拥有，于2012年推出，曾一度是市场规模较大的加密货币之一[5] 价格比较 - 为比较三种加密货币，创建了采用对数刻度的指数图表，以更好地显示相对百分比变化和长期增长[6] - 图表显示自2017年11月9日以来，三种加密货币都曾处于领先位置，目前比特币处于领先地位[6] 监管与产品发展 - 2024年1月10日，SEC批准了来自灰度、iShares、富达等多家发行人的现货比特币ETF[7] - 2024年7月23日，来自灰度、富兰克林、Bitwise等发行人的多只现货以太币ETF推出[8]

比特币 (Bitcoin) - 比特币是全球首个加密货币和去中心化数字货币，首笔交易发生在2009年初，现已发展成为主流金融资产[2] - 比特币收盘价在触及三个月低点后反弹至110,000美元以上，年初至今上涨约20%，较本月早些时候的历史收盘价低约9%[3] - 美国证券交易委员会于2024年1月10日批准了包括Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC)、iShares Bitcoin Trust (IBIT)等在内的多家发行商的现货比特币ETF[7] 以太坊 (Ether) - 以太坊是一种在以太坊区块链平台上运行的加密货币，于2015年7月推出，是本文讨论的三种加密货币中最新的一种，但市场份额位居第二[4] - 以太坊本周收盘价小幅上涨，徘徊在4,000美元附近，年初至今上涨约19%，较2025年8月的历史收盘价低约18%[4] - 多家发行商于2024年7月23日推出了现货以太坊ETF，包括Grayscale Ethereum Trust (ETHE)、Franklin Ethereum ETF (EZET)等[8] XRP - XRP由Ripple公司拥有，于2012年推出，在市场上出现新代币之前，曾一度是规模较大的加密货币之一[5] 加密货币比较与市场动态 - 为将比特币、以太坊和XRP这三种价格历史差异显著的加密货币进行同图对比，创建了一个指数，图表使用对数刻度以更好地显示相对百分比变化和长期增长[6] - 自2017年11月9日以来，这三种加密货币的价格都曾一度领先，在撰写本文时，比特币处于领先地位[6] - 加密货币被定义为一种数字资产，旨在作为交易媒介，利用密码学来保护交易、控制额外单位的创建并验证资产转移[1]

文章核心观点 - 文章为加密货币市场周度更新，重点追踪比特币、以太坊和XRP这三种主要加密货币的市场表现和特点 [1] - 比特币和以太坊虽同属高风险投资，但存在基础性差异，投资者需了解 [1] - 通过指数图表对比三种加密货币自2017年11月9日以来的价格相对百分比变化和长期增长，而非绝对价格波动 [6] - 美国证券交易委员会（SEC）于2024年批准了多只现货比特币ETF和现货以太坊ETF，标志着主流金融领域对加密货币的接纳 [7][8] 比特币 - 比特币是世界上第一个加密货币和去中心化数字货币，首笔交易发生在2009年初，现已发展成为主流金融资产 [2] - 比特币价格常被视为波动剧烈，但也表现出韧性 [2] - 比特币收盘价较上周历史高点下跌超过10%，但已收复部分失地 [3] - 比特币年初至今上涨约20%，较2025年10月的创纪录收盘价低约9% [3] - 2024年1月10日，SEC批准了来自灰度、贝莱德、富达等多家发行方的现货比特币ETF [7] 以太坊 - 以太坊是一种在以太坊区块链平台上运行的加密货币，于2015年7月推出，是本文讨论的三种货币中最新的，但拥有第二大市场份额 [4] - 以太坊收盘价本周一度跌破4000美元，为三周来首次 [4] - 以太坊年初至今上涨约23%，较2025年8月的创纪录收盘价低约15% [4] - 2024年7月23日，来自灰度、富兰克林、Bitwise等发行方的多只现货以太坊ETF推出 [8] XRP - XRP由Ripple公司拥有，于2012年推出，曾一度是规模较大的加密货币之一，直至新的代币进入市场 [5] 加密货币比较 - 为将比特币、以太坊和XRP三种价格历史差异显著的加密货币绘制在同一图表中，创建了一个指数 [6] - 图表y轴采用对数刻度，以更好地展示相对百分比变化和长期增长 [6] - 自2017年11月9日以来，三种加密货币的价格变动幅度在不同时期均曾领先，在撰写本文时，比特币处于领先地位 [6]