法案核心内容 - 特朗普政府推出的《One Big Beautiful Bill Act》预算调节法案于2025年7月4日签署 旨在逐步推动国内半导体制造和化石燃料等行业的发展 [1] - 法案包含1560亿美元国防支出增量 使2026财年国防总预算突破1万亿美元 [5] - 对特定商品制造商(如半导体)提供税收优惠 并允许企业抵扣新建美国本土工厂的成本 [8] 国防行业影响 - iShares美国航空航天与国防ETF(ITA)追踪道琼斯美国精选航空航天与国防指数 覆盖军用及商用航空器制造企业 管理资产88.8亿美元 [3] - ITA前两大持仓(GE Aerospace和RTX Corp)合计占比超三分之一 费率为0.40% 过去一年涨幅达47% [4][5] - 万亿美元军费预算可能推动ITA成分公司获得新合同 [5] 制造业机会 - iShares美国制造业ETF(MADE)跟踪标普美国制造业精选指数 覆盖消费周期品、科技、汽车和国防等跨行业制造商 管理规模2239万美元 [7] - MADE持仓111只股票 单一个股权重低于5% 大中盘股混合配置 年初至今回报11% 费率0.40% [9] - 法案通过新建工厂成本抵扣等政策全面刺激本土制造业 [8] 能源领域布局 - Strive美国能源ETF(DRLL)涵盖石油、天然气、煤炭及可再生能源企业 管理资产2.705亿美元 股息率2.96% [10][11] - 前两大持仓埃克森美孚和雪佛兰合计占比近50% 法案对传统能源的侧重可能利好该基金 [11] - DRLL通过股东投票和管理层参与强调公司治理差异化 但流动性和费率不具优势 [12]