AGREEMENT FOR THE SALE OF 9.8% OF EXOSENS’ SHARE CAPITAL BY HLD EUROPE TO THEON INTERNATIONAL PRESS RELEASEMÉRIGNAC, FRANCE – 14 OCTOBER 2025 Sale price of €54 per Exosens share, underscoring the recognition of the Company’s unique strategic positioning as well as the strong growth potential identified by its largest night vision customer. HLD Europe yesterday announced that it has entered into an agreement with Theon International, the Group’s main customer, for the sale of 9.8% of Exosens’ share capital ( ...

收购交易概览 - Exosens宣布签署协议收购光学计量领域高性能相机解决方案领导者Phasics [1] - 此次战略收购将整合差异化成像技术 为集团客户提供创新解决方案 [2] - 交易将强化公司在光学显微镜和自由空间光学等应用领域的市场地位 [3] 战略价值与协同效应 - 通过多传感器方法为成像业务新增功能 巩固技术前沿地位 [3] - 利用Exosens成熟商业网络加速Phasics在国际市场的扩张 特别是在仪器仪表和半导体领域 [7] - 通过全球商业覆盖和加速创新实现垂直领域领导力强化和价值释放 [7] 标的公司概况 - Phasics成立于2003年 总部位于法国Palaiseau 2024年经审计销售额达850万欧元 [4] - 公司拥有40名员工 在波前传感技术领域具备深厚科学积累和专利技术（QWLSI干涉测量法） [4] - 产品覆盖从独立波前传感器到全自动测试平台的完整解决方案 服务于物理研究、工业控制、激光测量、显微镜及航天国防领域 [4] 收购方背景 - Exosens拥有超过85年高端电光技术研发制造经验 在欧美11个基地拥有1800名员工 [6] - 产品组合包括行波管、先进相机、中子伽马探测器及光增强管等检测组件 [6] - 公司于巴黎泛欧交易所上市（代码EXENS） 入选SBF 120、CAC Mid 60等多个指数 [8]

公司公告 - 公司宣布启动股票回购计划 最大回购数量为240 000股 [2] - 回购计划执行时间为2025年7月31日至2025年10月31日 [2] - 回购股票将用于员工绩效股票计划 [2] - 回购计划依据2025年5月23日股东大会授权实施 符合第10项决议条款 [3] - 回购价格不超过股东大会授权的最高价格 [3] - 详细信息可查阅公司2024年通用注册文件第7.3.4章节 [3] - 回购进展将在公司官网投资者关系栏目披露 [4] 公司概况 - 公司为高科技企业 在电光技术领域拥有85年以上经验 [5] - 主营业务包括放大、探测和成像领域的高端电光技术研发制造 [5] - 主要产品涵盖行波管、高级相机、中子伽马探测器、仪器探测器和光增强管 [5] - 在全球11个地点设有生产和研发基地 员工总数超过1 900人 [5] - 公司股票在巴黎泛欧交易所A板上市 代码EXENS [5] - 入选多个指数包括SBF 120、CAC全流通指数、CAC中型60指数等 [5]

公司财务报告发布 - 公司已提交2025年上半年财务报告 报告期截至2025年6月30日 [2] - 财务报告可在公司官网投资者关系板块下的"监管信息/财务报告"栏目获取 [2] 公司业务概况 - 公司是拥有85年历史的高科技企业 专注于高端电光技术的创新研发与制造 [3] - 核心产品包括行波管 高级相机 中子及伽马探测器 仪器探测器和光增强管等检测组件 [3] - 业务覆盖欧洲和北美11个研发与生产基地 员工总数超过1900人 [3] 市场地位与上市信息 - 公司在巴黎泛欧交易所A板上市 股票代码EXENS ISIN代码FR001400Q9V2 [3] - 入选Euronext Tech Leaders板块 同时被纳入SBF 120 CAC All-Tradable CAC Mid 60 FTSE Total Cap和MSCI法国小型股指数 [3]

公司业绩表现 - 2025年上半年营收达2.245亿欧元，同比增长20.1% [4][6] - 调整后EBITDA达6950万欧元，同比增长23.8%，利润率提升92个基点至30.9% [4][21] - 净利润大幅增长至2790万欧元，相比2024年同期的290万欧元增长874.3% [6][23] - 自由现金流保持稳定为2360万欧元，现金转换率提升至76.1% [24][38] 业务板块表现 - 放大业务(Amplification)营收1.629亿欧元，增长17.6%，主要受益于国防夜视应用需求增长 [6][7] - 检测与成像业务(D&I)营收6230万欧元，增长23.6%，第二季度实现7.1%的环比增长 [6][12] - 放大业务调整后毛利率提升276个基点至49.8% [17][20] - D&I业务调整后毛利率为48.7%，同比下降247个基点，主要受新收购业务整合影响 [18] 战略举措与收购 - 完成对Noxant(3月)和NVLS(7月)的收购，强化在无人机防御和夜视领域的技术能力 [5][10] - Noxant收购带来高性能冷却红外相机技术，加强无人机防御应用 [15] - NVLS收购拓展便携式夜视设备市场，扩大在西班牙、拉美和亚洲的业务 [10][11] - 执行2000万欧元产能扩张计划，目标到2027年提升25%产能 [9] 研发与投资 - 研发支出1700万欧元，占营收7.6%，同比增长15.8% [25] - 资本支出1510万欧元，占营收6.7%，其中增长性资本支出970万欧元(+34.3%) [26] - 重点开发5G图像增强管和下一代探测器技术 [25] 行业趋势与市场机会 - 国防市场需求强劲，无人机战争和先进夜视技术推动增长 [3][8] - 夜视设备装备率预计到2027年仍低于目标水平，欧洲、美国和亚太地区将持续增长 [8] - 核能和国防监控领域呈现强劲增长趋势 [13] - 生命科学领域增长放缓，受科研市场不确定性影响 [13] 财务与资本结构 - 净债务1.786亿欧元，杠杆率1.3倍(2024年底为1.2倍) [5][27] - 调整后EBIT增长27.1%至5860万欧元，利润率提升142个基点至26.1% [21] - 运营收入增长52.3%至4670万欧元，利润率提升439个基点 [22] 未来展望 - 维持2025年指引：预计营收增长维持高双位数，调整后EBITDA增长低双位数 [2][28] - 预计2024-2026年调整后EBITDA复合年增长率维持高双位数 [28] - 计划继续选择性外部增长战略，保持约2倍的杠杆率 [29]

文章核心观点 2025年5月23日Exosens公司召开股东大会，会议批准了多项决议，包括2024年财务报表、股息支付和董事任命等事项 [2][3][4] 会议基本信息 - 2025年5月23日Exosens公司召开股东大会，由董事会主席Jean - Hubert Vial主持，CEO、CFO、人力资源总监和法定审计师出席 [2] - HLD Europe和Bpifrance Participations作为拥有最多投票权的股东担任监票人 [3] - 会议法定人数代表公司77.83%的股本（普通决议）和77.53%的股本（特别决议），批准了所有提交审议的决议 [3] 会议批准事项 - 股东批准了截至2024年12月31日财年的母公司和合并财务报表 [4] - 股东大会批准每股支付0.10欧元现金股息，于2025年5月30日开始支付 [5] - 股东大会批准任命Bpifrance Investissement为董事，由Dorianne Bonfils女士代表 [6] 公司介绍 - Exosens是一家高科技公司，在高端光电技术的创新、开发、制造和销售方面拥有超85年经验，提供检测组件和解决方案，能为客户提供定制化方案 [7] - 公司在欧洲和北美11个地点进行生产和研发，拥有超1800名员工，在光电子领域是国际公认的主要创新者 [7] - 公司在泛欧巴黎证券交易所A类板块上市，是泛欧科技领袖板块成员，还被纳入多个指数 [7] 投资者关系 - 投资者关系联系人Laurent Sfaxi，邮箱l.sfaxi@exosens.com [8]

公司会议信息 - 公司邀请股东参加2025年5月23日上午10点在法国巴黎举行的普通和特别股东大会 [1] - 会议通知于2025年4月18日在BALO第47号公布，5月5日将在BALO第54号和Echos - judiciaires.com公布，会议参与和投票程序在通知中说明 [2] - 股东可在公司网站www.exosens.com（投资者/股东大会板块）查阅和下载与股东大会相关的信息和文件 [3] - 与股东大会相关的文件将按规定在公司注册地址提供，股东可在会前15天内到注册地址查阅或发邮件至investor.relations@exosens.com申请查阅 [4][5] 公司概况 - 公司是一家高科技企业，在高端光电技术的创新、开发、制造和销售方面有超85年经验，提供检测组件和解决方案，能为客户提供定制方案 [6] - 公司在欧洲和北美有11个生产和研发基地，超1800名员工，在光电子领域是国际知名创新者 [6] - 公司在泛欧巴黎证券交易所A板块上市，是泛欧科技领袖板块成员，被纳入多个指数 [6] 投资者关系 - 投资者关系联系人Laurent Sfaxi，邮箱l.sfaxi@exosens.com [7]

文章核心观点 公司于2025年4月29日向法国金融市场管理局提交2024年通用注册文件 并说明文件查看方式及公司相关信息 [1][2][3] 公司动态 - 公司于2025年4月29日向法国金融市场管理局提交2024年通用注册文件 编号为R.25 - 001 [1] - 2024年通用注册文件包含集团2024年年度财务报告、集团管理报告、董事会公司治理报告和集团可持续发展报告 [1] - 2024年通用注册文件可在公司网站和法国金融市场管理局网站查看 也可向公司注册办公室申请纸质版 [2] 公司介绍 - 公司是一家高科技公司 拥有超85年高端光电技术创新、开发、制造和销售经验 [3] - 公司为客户提供检测组件和解决方案 能应对复杂环境问题 提供定制化方案 [3] - 公司在欧洲和北美11个地点进行生产和研发 拥有超1800名员工 [3] - 公司在泛欧巴黎证券交易所A类板块上市 是泛欧科技领袖板块成员 被纳入多个指数 [3] 投资者关系 - 投资者关系联系人是Laurent Sfaxi 邮箱为l.sfaxi@exosens.com [4] 附件 - 附件为2025_04_30_Exosens_URD 2024_VA [4]

文章核心观点 - 2025年第一季度Exosens营收表现强劲，各业务板块有不同表现，收购动作持续推进，公司有望达成2025年目标并创造长期价值 [3][4][5] 业务表现 营收情况 - 2025年Q1合并营收达1.049亿欧元，同比增长21.1%（+1830万欧元），按可比口径计算同比增长18.0%，主要受国防终端市场强劲势头推动 [7] - 放大业务营收8170万欧元，同比增长29.1%（+1840万欧元），因产能增加和国防夜视应用需求增长 [9] - 检测与成像业务营收2400万欧元，同比下降1.0%，按可比口径计算下降13.0%（-310万欧元），主要受Telops业务影响，排除该业务后同比增长约16% [11] 调整后毛利率情况 - 集团调整后毛利率达5260万欧元，同比增长28.1%（+1150万欧元），占合并营收的50.1%，同比提高270个基点 [17] - 放大业务调整后毛利率达4080万欧元，同比增长39.5%（+1160万欧元），利润率提高370个基点至49.9% [18] - 检测与成像业务调整后毛利率为1180万欧元，与2024年Q1持平，利润率提高50个基点至49.3% [19] 市场环境与业务趋势 - 国防相关业务需求因地缘政治紧张和北约国家及一级盟友持续投资而保持高位 [4] - 公司作为北约和一级盟友的战略供应商持续受益，在欧洲尤其是东欧和北欧有多个重大业务斩获 [10] - 检测与成像业务预计在2025财年剩余时间恢复并加速增长，受潜在终端市场趋势支撑 [12] 并购情况 - 2025年3月13日完成对Noxant的收购，预计与成像业务产生协同效应，整合过程预计6月底完成，Q1营收和调整后毛利率未包含该收购贡献 [13][14] - NVLS收购预计在2025年Q2完成，待常规审批 [14] 公司治理 - 董事会提议在5月23日年度股东大会上任命Bpifrance Investissement为董事，该提名与Bpifrance Participations增加对公司的投资一致 [20] - 4月25日Bpifrance Participations收购公司2.7%股份，现持股7.2%，成为第二大股东 [21] - 董事会确认若获股东大会任命，Bpifrance Investissement将为独立董事 [22] 展望 - 2025年公司预计营收实现高两位数增长，调整后EBITDA实现低两位数增长 [23] - 2024 - 2026年调整后EBITDA预计实现高两位数复合年增长率，现金转化率在70% - 75%之间 [23] - 公司将按历史趋势推进增长战略，保持杠杆率约2倍 [24]