Both stocks delivered impressive gains in 2025, but which one of these two AI companies should you be buying for next year?Palantir Technologies (PLTR 0.58%) and BigBear.ai (BBAI +1.14%) specialize in providing artificial intelligence (AI) software solutions to both commercial and government customers. They help their customers integrate various types of generative AI tools into their operations to enhance productivity, which is why they have been popular among investors this year.While Palantir's stock pri ...

股价异动 - BigBearai股价在周二早盘交易中一度飙升近13%随后回落截至美国东部时间上午11点25分该股仍上涨106%此次波动无明显新闻驱动[1] 公司业务与市场定位 - 公司自称是面向国防、国家安全和关键基础设施领域提供任务就绪型人工智能解决方案和服务的领先提供商其服务包括提供预测分析以帮助用户处理复杂数据集[3] 财务表现 - 尽管公司市值远超20亿美元但其过去一年营收低于153亿美元而亏损额高达444亿美元接近营收的三倍[4] - 公司营收增长极其缓慢过去十二个月营收为1526亿美元自2021年以来增长不足5%销售增长率仅为1%[4] - 公司亏损持续扩大过去十二个月的亏损是2021年亏损水平的35倍以上分析师预测其未来将持续亏损[5] 近期事件与业务发展 - 四天前公司宣布获得一份新合同为纳什维尔国际机场的“增强型旅客处理”提供数据分析服务但合同未披露具体营收和利润贡献[6] 行业比较与投资观点 - 与BigBearai相比Motley Fool Stock Advisor分析师团队认为有其他10只股票是更好的投资选择并列举了历史推荐案例如Netflix和Nvidia带来的巨额回报[9][10]

业绩总结 - Q1'26净销售额为8.93亿美元，同比增长5%[20] - 调整后每股收益（EPS）为2.08美元，同比增长5%，但剔除IRC 45X税收优惠后下降6%[19] - 调整后运营收益为1.14亿美元，同比增长8%[20] - Q1'26订单量同比增长12%，各业务线均表现强劲[33] - 自Q1'25以来，调整后EBITDA为1.23亿美元，同比增长2%[20] - Q1'26调整后营业收入为1.143亿美元，调整后营业利润率为12.8%[73] - Q1'26的净销售额为8.93亿美元，较去年同期增长4.7%[73] 用户数据与市场表现 - 当前直接关税暴露约为9400万美元，65%的全球收入来自美国市场[28] - Q2'26净销售额预期在8.7亿至9.1亿美元之间，较去年持平[60] - Q2'26调整后每股收益（Adj. EPS）预期在2.33至2.43美元之间，同比增长26%[60] - Q1'26的净杠杆率为1.6倍EBITDA，目标是在宏观经济波动期间保持在低端[58] 财务状况与现金流 - 自Q1'25以来，自由现金流为-3200万美元，同比下降[53] - 净负债比率为1.6倍，较上季度的1.3倍有所上升[52] - 2025财年净收益为3.637亿美元，较2024财年的2.691亿美元增长35.0%[84] - 2025财年EBITDA（非GAAP）为5.585亿美元，较2024财年的4.341亿美元增长28.7%[84] - 2025财年总净债务为7.811亿美元，较2024财年的5.111亿美元增长52.8%[84] - 2025年第二季度总净债务为9.637亿美元，较2024年第二季度的5.648亿美元增长70.5%[87] 未来展望与战略 - 计划在未来五年内回购股票授权增加10亿美元[9] - 公司承诺每年分红910万美元，分红将随着收益增长而增加[58] - 预计未来的净杠杆率将低于长期目标的2倍至3倍范围[58] - Q2'26 IRC 45X对销售成本的影响预期在3500万至4000万美元之间，同比增长14%[60] - 2025财年总净债务与信用调整后的EBITDA比率为1.3倍，较2024财年的1.0倍上升30.0%[84] - 截至2025年6月29日，主要运营资本为9.930亿美元，占年化净销售的27.8%，较2025年3月31日的23.9%上升390个基点[94]