公司行动：反向股票分割 - 公司CCSC Technology International Holdings Limited宣布对其普通股进行1比10的反向股票分割[1] - 反向股票分割将于2026年1月23日开市时生效，公司A类普通股将继续在纳斯达克资本市场交易，股票代码仍为“CCTG”[1] 实施原因与批准 - 此次反向股票分割已获得公司股东和董事会批准[2] - 实施的主要目的是为了维持公司A类普通股每股最低买入价，以符合纳斯达克市场规则5550(a)(2)的要求[2] 执行细节与股权影响 - 反向股票分割将按比例统一影响所有股东，不会改变任何股东在公司已发行普通股中的百分比权益[3] - 分割产生的任何零碎股将被向上取整为下一整股，不发行零碎股[3] - 生效后，每10股已发行的A类普通股将合并为1股A类普通股，每10股已发行的B类普通股将合并为1股B类普通股[4] - 公司已发行A类普通股总数将从约34,134,950股减少至约3,413,495股[4] - 公司已发行B类普通股总数将从约5,000,000股减少至约500,000股[4] 公司业务概览 - 公司是一家总部位于香港的企业，从事互连产品的销售、设计和制造[5] - 公司专营定制化互连产品，包括连接器、电缆和线束，产品应用于工业、汽车、机器人、医疗设备、计算机、网络和电信以及消费品等多个行业[5] - 公司采用原始设备制造商和原始设计制造商模式为终端产品制造公司以及代表此类公司采购和组装产品的电子制造服务公司生产互连产品[5] - 公司拥有多元化的全球客户群，遍布亚洲、欧洲和美洲的超过25个国家[5]

事件核心 - 公司CCSC Technology International Holdings Limited于2025年12月17日收到纳斯达克通知函 因不符合最低买入价规定而面临合规性问题 [1] 违规详情 - 违规原因为公司A类普通股收盘买入价连续30个交易日低于1美元 具体时段为2025年11月4日至2025年12月16日 [2] - 依据纳斯达克上市规则5550(a)(2) 上市证券需维持每股最低买入价1美元 若连续30个交易日不符合则触发规则5810(c)(3)(A) [2] 合规宽限期与补救措施 - 通知函目前不影响公司在纳斯达克资本市场的上市地位 [3] - 公司获得180个日历日的合规宽限期 截止至2026年6月15日 [3] - 恢复合规需公司A类普通股收盘买入价在至少10个连续交易日内不低于1美元 [3] - 若在2026年6月15日前未能恢复合规 公司可能获得额外补救时间或面临退市 [3] - 公司业务运营未受此通知函影响 [4] - 公司计划监控股价 并考虑采取可行方案以恢复合规 包括但不限于实施股份合并（反向拆股） [4] 公司业务概览 - 公司是一家总部位于香港的企业 从事互连产品的销售、设计和制造 [1][5] - 产品包括连接器、电缆和线束 [1][5] - 专注于定制化互连产品 应用于工业、汽车、机器人、医疗设备、计算机、网络与电信及消费产品等多个行业 [5] - 业务模式包括原始设备制造商和原始设计制造商 为终端产品制造商及电子制造服务公司供货 [5] - 拥有多元化的全球客户群 业务遍布亚洲、欧洲和美洲超过25个国家 [5]

公司战略与合作协议 - 公司塞尔维亚子公司CCSC Technology Serbia与当地建筑公司Konstruktor Group签署设计与建造谅解备忘录 旨在推进其欧洲供应链管理中心的建设[1] - 根据备忘录 Konstruktor Group将以总承包方式负责该设施的设计和建造工作[2] - 此次合作是落实公司先前宣布的在塞尔维亚梅罗西纳市建立欧洲供应链管理中心计划的关键步骤 预计建设将于2025年11月开始[3] 管理层评论与项目意义 - 公司首席执行官表示 此次合作是实现其在塞尔维亚建设先进供应链管理中心愿景的重要一步 有望加速建设进程并整合质量与效率[4] - 该中心建成后预计将提升公司运营效率 并成为支持其在欧洲市场不断增长的业务的重要物流和制造枢纽[4] - 该项目凸显了公司加强全球运营的长期承诺 旨在巩固其作为互连产品行业强大且灵活合作伙伴的地位[4] 公司业务概况 - 公司是一家总部位于香港的企业 从事互连产品的销售、设计和制造 产品包括连接器、电缆和线束[1][5] - 公司专注于定制化互连产品 应用领域涵盖工业、汽车、机器人、医疗设备、计算机、网络与电信以及消费产品等多种行业[5] - 公司采用OEM和ODM模式为终端产品制造商以及电子制造服务公司生产互连产品 客户群遍布全球超过25个国家[5]

融资活动概述 - CCSC Technology International Holdings Limited（纳斯达克：CCTG）完成一项先前宣布的尽力承销公开发行，发行包括11,766,627股A类普通股以及23,533,254份认股权证，每份A类普通股与两份认股权证捆绑销售，组合公开发行价格为每股0.60美元[1] - 此次发行的总收益（在扣除配售代理费和其他发行费用前）约为706万美元[2] - 每份认股权证的行使价格为每股0.72美元，相当于公开发行价格的120%，有效期为发行日起五年[1] 资金用途 - 公司计划将此次发行的净收益用于加强品牌和市场营销，以提升其在欧洲和东南亚国家联盟行业中的地位，用于战略性收购与合作，以及其他一般公司用途[2] 公司业务简介 - 公司是一家总部位于香港的企业，从事互连产品的销售、设计和制造，专注于定制化互连产品，包括连接器、电缆和线束[6] - 产品应用于多元化行业，包括工业、汽车、机器人、医疗设备、计算机、网络和电信以及消费产品[6] - 公司采用OEM（原始设备制造商）和ODM（原始设计制造商）模式为制造终端产品的公司以及代表此类公司采购和组装产品的电子制造服务公司生产互连产品，拥有遍布亚洲、欧洲和美洲超过25个国家的多元化全球客户群[6]

融资方案核心条款 - 公司进行一项尽力承销公开发行，包括11,766,627股A类普通股及23,533,254份认股权证[1] - 每购买一股A类普通股将伴随获得两份认股权证，每单位（一股加两份权证）公开发行价格为0.60美元[1] - 每份认股权证的行权价格为每股0.72美元，为期权发行价的120%，有效期为发行日起五年[1] - 此次发行预计总募资总额（扣除承销商费用及其他发行费用前）约为706万美元[2] - 发行预计于2025年10月2日左右完成，需满足惯例成交条件[2] 资金用途 - 净募集资金计划用于加强在欧洲及东南亚国家联盟的品牌和营销，以提升行业地位[2] - 资金亦将用于战略性收购与合作，以及其他一般公司用途[2] 发行相关方与法律文件 - Revere Securities LLC担任此次发行的配售代理[3] - Hunter Taubman Fischer & Li LLC担任公司美国法律顾问，VCL Law LLP担任配售代理美国法律顾问[3] - 与此发行相关的F-1表格登记声明（文件号333-289769）已于2025年9月30日获美国证券交易委员会宣布生效[4] 公司业务概览 - 公司是一家总部位于香港的企业，从事互连产品的销售、设计与制造[6] - 产品线包括用于工业、汽车、机器人、医疗设备、计算机、网络与电信及消费产品等多种行业的定制化连接器、线缆及线束[6] - 业务模式包括面向终端产品制造商的OEM和ODM模式，以及为电子制造服务公司供货[6] - 公司拥有多元化的全球客户群，业务遍布亚洲、欧洲及美洲的超过25个国家[6]

业绩数据 - 2025、2024和2023财年公司营收分别为1763.1489万美元、1474.8551万美元和2405.9556万美元[57] - 2025和2024财年公司净亏损分别为141.0465万美元和129.5163万美元，2023财年净利润为220.8152万美元[57] 股权结构 - 截至招股书日期，公司授权股本为25万美元，分为4.95亿股A类普通股和50万股B类普通股，面值均为每股0.0005美元[13] - 董事长邱志诚博士通过CCSC Investment Limited持有全部已发行和流通的B类普通股，约占已发行普通股总投票权的98.72%[13][15] 发行计划 - 公司拟发售最多1400万股A类普通股和最多2800万份认股权证，每股A类普通股搭配两份认股权证出售，假定公开发行价为每股0.60美元，认股权证行权价为每股0.72美元[7][8][95] - 假设本次发行的所有证券均售出，公司预计净收益约761万美元[96] 资金用途 - 公司计划将约40%净收益用于加强品牌和营销，35%用于战略收购和合作，25%用于一般公司用途[96] 员工与研发 - 公司中国子公司CCSC Interconnect DG有超260名员工，超25名质量保证专家[53] - 公司产品研发工程团队有20名员工，拥有71项专利[54] 市场与客户 - 公司主要从事互连产品的销售、设计和制造，客户分布在超25个国家[49] - 2025、2024和2023财年，超99%的销售归因于制造公司和EMSs [51] 税务相关 - 公司PRC子公司每年需从税后利润中至少提取10%作为法定储备金，直至达到注册资本的50%[24] - 公司若被视为PRC税务居民企业，向海外股东支付的股息可能需缴纳最高10%的PRC预提税；若香港居民企业持有PRC项目不少于25%的股份，预提税税率可降至5%[24] 监管与合规 - 截至招股书日期，中国政府的反垄断监管行动未对公司业务、接受外资或在美国或其他境外交易所上市的能力产生影响[19] - 若PCAOB自2022年起连续两年无法检查或全面调查公司审计师，公司证券将被禁止在全国性证券交易所或场外交易，纳斯达克可能会决定将其摘牌[30] 汇率情况 - 2025年3月31日，人民币兑美元年末汇率为1美元=7.2163人民币，平均汇率为1美元=7.2567人民币[45] - 2025年3月31日，欧元兑美元年末汇率为1美元=0.9310欧元，平均汇率为1美元=0.9263欧元[45] 其他要点 - 公司短期内不打算支付股息[80] - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合新兴成长公司定义[86]

发行相关 - 公司最多发行1400万股A类普通股及最多2800万份认股权证，假定公开发行价每股0.60美元[95] - 认股权证行使价为发行股份公开发行价格120%，自初始行使日期起5周年到期[95] - 假设出售所有发行证券，预计本次发行净收益约761万美元[96] - 计划将约40%净收益用于加强品牌和营销，约35%用于战略收购和合作，约25%用于其他一般公司用途[96] - 公开发行价格为每股A类普通股[●]美元，向配售代理支付4.0%佣金并报销部分费用[31][32] - 估计本次发行除配售代理费用外总费用约45万美元[32] 业绩情况 - 2025、2024和2023财年，公司收入分别为1763.1489万、1474.8551万和2405.9556万美元[57] - 2025和2024财年净亏损分别为141.0465万和129.5163万美元，2023财年净利润为220.8152万美元[57] 股权结构 - 法定股本从5万美元增至25万美元，拆分为4.95亿股A类普通股和500万股B类普通股[66][68] - A类普通股每股1票，B类普通股每股50票，B类可转换为A类，A类不可转B类[67] - 截至招股书日期，董事兼董事长邱志星实益拥有约98.72%已发行普通股总投票权[15][92] 业务运营 - 主要从事互连产品销售、设计和制造，客户分布超25个国家[49] - 2025、2024和2023财年，超99%销售归因于制造公司和EMSs [51] - 东莞子公司有超260名员工进行产品设计、开发等工作[53] - 产品研发工程团队有20名员工，拥有71项专利[54] 政策法规 - 公司及子公司未被认定需进行网络安全审查[62] - 若被视为中国税收居民企业，向海外股东支付股息可能需缴最高10%中国预扣税，符合条件香港企业可降至5%[24] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司证券将被禁止交易，纳斯达克可能摘牌[29][30] 资金管理 - 打算留存收益用于业务扩张，预计近期不支付现金股息或进行资金转移[69] - 依赖子公司股息支付满足资金需求，向中国子公司提供资金需满足政府要求[69][70] 市场交易 - A类普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“CCTG”，认股权证无既定公开交易市场[96] - 2024年1月18日在纳斯达克资本市场开始交易A类普通股[154]

发售计划 - 公司拟发售最多1400万股A类普通股和最多2800万份认股权证，假定公开发行价为每股1美元，认股权证行权价为每股1.2美元[7][8][95] - 发售无最低发售金额要求，预计2025年进行首次交割，若截至2025年所有A类普通股未完成交割，发售将终止，公司可延期[12][95] - 公司估计此次发售扣除相关费用后净收益约1293万美元，40%用于加强品牌和营销，35%用于战略收购和合作，25%用于一般公司用途[96][124] 财务数据 - 2025、2024和2023财年，公司收入分别为1763.1489万美元、1474.8551万美元和2405.9556万美元[57] - 2025和2024财年，公司净亏损分别为141.0465万美元、129.5163万美元，2023财年净利润为220.8152万美元[57] - 2025、2024和2023财年分别向子公司CCSC Interconnect Technology Limited转移约0美元、515万美元和0美元[22] - 截至招股书日期，公司向CCSC Interconnect Technology Limited现金转移515万美元[69] - 2025、2024和2023年3月31日年末，人民币兑美元汇率分别为1美元=7.2163元、1美元=7.2203元、1美元=6.8676元[45] - 2025、2024和2023年3月31日年末，欧元兑美元汇率分别为1美元=0.9310欧元、1美元=0.9267欧元、1美元=0.9198欧元[45] - 2025、2024和2023年3月31日年末，港元兑美元汇率分别为1美元=7.7930港元、1美元=7.8259港元、1美元=7.8499港元[45] - 截至2025年3月31日，公司实际总资本为1072.6096万美元，假设发行1400万股A类普通股后，调整后总资本为2366.0243万美元[136] - 公司实际净有形账面价值约为1064万美元，即每股0.919美元；发行1400万股A类普通股后，调整后净有形账面价值约为2358万美元，即每股0.922美元[142][143] 股权结构 - 截至招股说明书日期，公司授权股本为250,000美元，分为495,000,000股A类普通股和5,000,000股B类普通股，每股面值均为0.0005美元[13] - 公司董事长邱志诚博士通过其全资拥有的CCSC Investment Limited持有公司已发行和流通的所有B类普通股，约占已发行普通股总投票权的98.72%[13][15] - A类普通股每股一票，B类普通股每股50票，B类可转换为A类，A类不可转换为B类[67][172][179] - 截至招股书日期，已发行658.125万股A类普通股和500万股B类普通股，发行后假设出售全部A类股，将有2058.125万股A类普通股和500万股B类普通股[168][178][180] 公司运营 - 公司主要从事互连产品的销售、设计和制造，客户分布于超25个国家[49] - 2025、2024和2023财年，超99%的销售归因于制造公司和EMSs[51] - 公司中国子公司CCSC Interconnect DG有超260名员工，超25名质量保证专家[53] - 公司产品研发团队有20名员工，拥有71项在中国注册的专利[54] - CCSC Interconnect DG自2016年起获高新技术企业认证，享受15%的优惠所得税率[55] 法规政策 - 2021年7月6日，中国政府发布公告打击证券市场违法活动，加强对境外上市中国公司的监管[18] - 2021年12月28日，中国13个政府部门联合发布《网络安全审查办法》，规定拥有至少100万用户个人信息的在线平台运营商境外上市需进行网络安全审查[18] - 2024年9月30日，中国国务院发布《网络数据安全管理条例》，规定影响或可能影响国家安全的数据处理活动需进行网络数据安全审查[18] - 2022年6月24日，中国修订《反垄断法》，并于8月1日起生效[19] - 2023年2月17日，CSRC发布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》，3月31日生效[20] - 2022年12月29日，《加速问责外国公司法案》签署成为法律，将触发HFCAA禁令所需的连续未检查年数从三年减至两年[29] - 2022年8月26日，CSRC、MOF和PCAOB签署协议，PCAOB可检查和调查中国内地和香港的审计公司[30] - 2022年12月15日，PCAOB确定能够完全检查和调查中国内地和香港的注册公共会计师事务所[30] 其他要点 - 公司作为新兴成长型公司，符合美国联邦证券法规定的简化上市公司报告要求[16] - 公司同意向配售代理Revere Securities LLC支付本次发行总毛收益4.0%的佣金[32] - 公司估计本次发行需支付的总费用（不包括配售代理费用）约为51万美元[32] - 若PCAOB自2022年起连续两年无法检查公司审计师，公司A类普通股可能根据HFCAA被摘牌[29][30] - 2024年11月1日，公司任命Enrome为独立注册公共会计师事务所，取代MarcumAsia[72] - 公司短期内不打算支付股息[80][129] - 公司为外国私人发行人，可豁免美国国内上市公司部分规定[89] - 认股权证初始行使价为每股1.20美元，有效期至初始行使日期的5周年[197]

证券发行 - 公司拟发售最多1400万股A类普通股和最多2800万份认股权证，认股权证行使价为假设公开发行价的120%[7][8] - 此次发行假设公开发行价格为每股[●]美元及附带认股权证，采用尽力推销方式[94] - 假设出售所有提供的证券，扣除相关费用后，公司预计此次发行净收益约为[●]百万美元[95] - 公司计划将约40%的净收益用于加强品牌和营销，约35%用于战略收购和合作，约25%用于其他一般公司用途[95] 财务数据 - 2025、2024、2023财年公司营收分别为1763.15万美元、1474.86万美元、2405.96万美元[56] - 2025、2024财年公司净亏损分别为141.05万美元、129.52万美元，2023财年净利润为220.82万美元[56] - 2023 - 2025年3月31日人民币兑美元年末汇率分别为6.8676、7.2203、7.2163[44] - 截至2025年3月31日，公司净有形账面价值约为1064万美元，即每股0.919美元[141] - 发行1400万份A类普通股后，现有股东每股净有形账面价值立即减少0.230美元[142] 股权结构 - 截至招股说明书日期，公司授权股本为25万美元，分为4.95亿股A类普通股和500万股B类普通股，面值均为每股0.0005美元[13] - 截至招股说明书日期，公司董事长邱志诚博士间接持有全部已发行和流通的B类普通股，约占已发行普通股总投票权的98.72%[13][15] - 公司A股普通股和B股普通股除投票权和转换权外条款基本相同，B股每股50票，可转换为A股，A股不可转换为B股[66] - 2024年9月10日公司股东大会决议将法定股本从5万美元增至25万美元，重新指定和分类为4.95亿股A股和500万股B股[65][67] 公司运营 - 公司为开曼群岛控股公司，通过香港、中国大陆、荷兰和塞尔维亚的全资子公司开展业务，客户分布超25个国家[17][48] - 2023 - 2025财年超99%的销售归因于制造公司和EMS公司[50] - 公司PRC子公司CCSC Interconnect DG有超260名员工，超25名质量保证专家[52] - 公司产品研发工程团队有20名员工，拥有71项专利[53] - CCSC Interconnect DG自2016年获HNTE认证，享受15%优惠所得税率[54] 政策法规 - 2021年7月6日，中国政府发布公告打击证券市场违法行为，加强对境外上市中国公司的监管[18] - 2021年12月28日，中国网信办等13部门联合发布《网络安全审查办法》，自2022年2月15日起施行，拥有至少100万用户个人信息的平台运营者赴国外上市须申报网络安全审查[18] - 2024年9月30日，中国国务院发布《网络数据安全管理条例》，自2025年1月1日起施行，影响或可能影响国家安全的数据处理活动须接受网络数据安全审查[18] - 2022年6月24日，中国修订《反垄断法》，自2022年8月1日起施行，同时发布各行业反垄断指南和《公平竞争审查制度实施细则》[19] 未来展望 - 公司计划保留未来收益用于业务扩张，预计近期不支付现金股息或进行资金转移，未制定现金管理政策[68] - 公司依赖运营子公司股息支付满足资金需求，向中国子公司提供资金受中国法律法规限制[68][69]

业绩总结 - 截至2023年3月31日和2022年3月31日财年，公司收入分别为24059556美元和27169935美元，净利润分别为2208152美元和2289158美元[38] - 2023财年和2022财年劳动成本分别为287万美元和431万美元，分别占总收入成本的17.7%和21.9%[116] - 2023财年有三个客户分别贡献12.0%、10.6%和10.5%的收入，2022财年最大客户贡献15.5%的收入[164] - 2023财年产品所用组件和材料平均成本较2022财年增加15.5%，2022财年较2021财年增加48.3%[167] - 2023财年产品平均售价提高19.8%，2022财年提高39.9%[167] - 2023财年因功能货币兑美元汇率不利，记录728399美元的外币折算调整计入其他综合损失，2022财年记录368037美元的外币折算调整计入其他综合收益[169] - 2023财年因汇率有利记录562527美元的外币收益，2022财年因汇率不利记录199759美元的外币损失[171] - 截至2023年3月31日，公司现金约771万美元，总流动资产约1446万美元，总流动负债约439万美元[173] - 公司2023和2022财年缺陷率接近0%，保修成本均为0美元[185] - 公司2023和2022财年生产线平均利用率分别为79.8%和80.8%[190] 用户数据 - 公司产品目前销往25个以上国家[181] 未来展望 - 公司计划通过升级设施和管理系统、拓展新客户、加大销售和营销力度、投入研发和培养人才、进行战略收购和合作等策略实现业务增长[40] - 公司打算保留未来收益用于业务扩张，预计近期不会支付现金股息或进行资金转移[45] 新产品和新技术研发 - 公司拥有37人的产品研发工程团队[35] - 公司拥有68项有效专利，并向中国国家知识产权局提交了4项专利申请[177] 市场扩张和并购 - 公司拟公开发行1250000股普通股，预计首次公开募股价格在4.00至6.00美元之间[6][7] - 承销商获45天超额配售选择权，可购买最多15%的普通股[14] 其他新策略 - 公司建立了风险管理和内部控制系统，政策和程序每年更新，需经董事会批准并由第三方认证[113]