文章核心观点 - 特朗普有争议的贸易关税于2025年3月4日生效引发股市恐慌，市场反应消极，但沃尔玛和卡特彼勒两只股票基本面强劲，有望在新关税环境中发展 [1][4] 贸易关税情况 - 关税旨在解决移民、贩毒和贸易失衡问题，包括对墨西哥商品征收25%关税、对加拿大商品（能源除外）征收25%关税、对许多中国进口商品征收20%关税、对加拿大能源征收10%关税，加拿大对价值高达1550亿美元的美国出口商品征收25%报复性关税 [1][2] - 3月3日特朗普确认关税后市场反应迅速，道琼斯工业平均指数开盘上涨300点后暴跌多达1100点，形成1400点反转；到美国东部时间下午3点30分，标准普尔500指数市值蒸发1.5万亿美元 [2][3] 沃尔玛情况 - 沃尔玛是理想防御性股票，消费者在经济不确定时期倾向优先考虑价值，有利于沃尔玛这类折扣零售商，尽管关税宣布初期表现疲软但仍有增长潜力 [5] - 沃尔玛成熟供应链和强大定价能力可减轻关税对进口商品成本上升的影响，能调整采购或向消费者转嫁成本而不显著失去市场份额 [6] - 沃尔玛第四季度收入达1805.5亿美元，同比增长4%；电商业务推动市场份额持续扩大，在线销售占总收入18%，上季度全球电商业务增长16% [6][8] - 沃尔玛有良好股息支付记录，最近宣布股息提高13%至每股3.76美元，连续52年增加；截至发稿时，股价为97.59美元，上一交易日下跌1%，年初至今上涨超8% [8] 卡特彼勒情况 - 卡特彼勒在工业设备领域起关键作用，虽关税可能损害其国际销售且工业股在贸易战中常表现不佳，但特朗普政策推动基础设施支出或国内制造业时，卡特彼勒可受益于美国需求增加 [9] - 卡特彼勒有采用新技术和创新能力，如在机械中应用人工智能、自主技术和电动动力系统，有助于抵消贸易关税导致的放缓 [10] - 第四季度卡特彼勒收入162亿美元，同比下降5%且低于分析师预期，但每股收益创历史新高5.78美元；报告时股价332.04美元，下跌3.4%，年初至今下跌超7% [11][13]

文章核心观点 - 巴菲特近期转为看跌，伯克希尔持续净卖出股票，手握创纪录现金等待机会，同时减持达维塔、增持西方石油，且似停止减持苹果，苹果年初以来股价下跌 [1][2][3][4] 巴菲特投资动态 - 巴菲特近期转为看跌，伯克希尔已连续多个季度大幅净卖出股票，目前手握创纪录现金，可能等待大幅回调后更有效地配置资本 [1] - 巴菲特在最新股东信中对美国现行财政政策的愚蠢发出严厉警告 [2] - 2月14日伯克希尔公布13 - F文件，自那以后巴菲特进行多项重大操作，以1.16亿美元出售减持透析公司达维塔股份，并增持能源巨头西方石油 [2] - 巴菲特似乎停止减持其最大持仓苹果 [3] 苹果持仓情况 - 苹果约占伯克希尔股票投资组合的28%，根据最新13 - F文件，公司持有3亿股苹果股票 [4] 苹果股价表现 - 去年底苹果股价收于每股250.42美元，截至3月4日，股价降至237.93美元，跌幅4.99% [4] - 2025年初投资1000美元购买苹果股票，目前价值950.10美元，亏损49.90美元 [5] 苹果股价影响因素 - 尽管苹果2025年第一季度财报表现出色，但公司进入人工智能领域较晚、中国市场销售滞后以及美国市场升级周期疲软，严重削弱投资者信心 [5] - 特朗普对中国加征关税后，华尔街对苹果股票前景看法不一，瑞银分析师大卫·沃格重申对苹果股票的“中性”评级，目标价236美元，称销售缓慢但新兴市场业绩有前景是预测依据 [6]

文章核心观点 尽管英伟达2025财年第四季度财报积极，但3月第一周股价仍大幅下跌，技术分析师认为可能继续下跌近40%至70美元，不过华尔街研究者大多看好，当前股价走势受贸易战和市场不确定性影响 [1][3][8] 股价表现 - 2月26日公布积极财报后，3月第一周英伟达股价仍大幅下跌，2月底股价收于200日移动平均线以下，上一次出现此看跌信号是2023年1月 [1] - 3月4日英伟达股价为114美元，当日暴跌8.69%，过去一周下跌12.37%，年初至今下跌15.11%，创6个月新低 [2] - 年初以来英伟达股票表现逊于标准普尔500指数，该指数年初至今下跌0.32%，同期英伟达股价下跌15.11% [12] 下跌原因 - 3月3日特朗普宣布2月1日公布的关税于次日生效，中国立即反击，市场抛售导致股价下跌 [2] - 股价多年上涨后未能突破长期阻力线，随后跌破局部支撑位并下跌 [4] 技术分析预测 - 知名技术分析师认为科技股价格可能下跌近40%，英伟达股价可能跌至70美元，较当前价格下跌38.59% [3][5] 华尔街观点 - 伯恩斯坦分析师汤姆·奥马利重申185美元的目标价，指出股票相对于SOX半导体指数折价交易，相对于标准普尔指数溢价处于2016年以来最低水平，敦促投资者逢低买入 [9] 公司基本面 - 芯片制造商在多个健康行业需求强劲，业绩常超预期，出口管制对需求影响不大，长期增长前景良好 [10] 股价走势分析 - 当前110美元是下一个支撑位，收盘价低于该水平可能导致股价进一步跌至100美元，收盘价高于110美元可能缓解担忧并推动股价回升至120美元 [11][12] - 投资者应关注123美元和129美元的价格点，分别对应股票的5日和20日简单移动平均线 [12]

公司股价表现 - 蔚来和理想汽车2月底最后一周股价强劲反弹后3月3日意外大幅下跌 蔚来从2月25日的4.27美元涨至2月27日的4.79美元涨幅12.18% 3月3日早盘暴跌4.32% 理想汽车从2月24日的26.36美元涨至2月26日的32.92美元涨幅24.89% 3月3日早盘暴跌9.73% [1] 公司交付情况 - 理想汽车2月交付26263辆 较2024年同月增长29.7% [3] - 蔚来2025年2月交付13192辆 同比增长62.2% [3] 股价下跌原因推测 - 可能是对3月初两家公司发布的交付报告的过度反应 [2] - 可能是财报或交付文件引发的波动现象所致 英伟达2月底强劲财报后股价抛售是类似例子 [4] - 可能与边缘事实和统计数据有关 如蔚来2月在荷兰仅登记12辆车 中国自动驾驶软件出现问题 [5]

文章核心观点 投资者对华尔街认可公司作为国防部关键承包商的角色反应积极，Palantir股价表现强势，但不同分析师对其估值和前景看法不一 [1][3][8] 公司股价表现 - 截至发稿时，PLTR股价为90.18美元，较上一交易日上涨超6%，部分抹去近期损失，周线下跌0.7% [1] 公司财务数据（截至2024年5月31日的三个月） - 净销售额为5031038美元，高于2023年的3603018美元 [2] - 毛利润为2454487美元，高于2023年的1777232美元 [2] - 营业利润为238296美元，而2023年为亏损91616美元 [2] - 净利润为330837美元，高于2023年的53406美元 [2] - 基本每股收益和摊薄每股收益均为0.02美元，2023年为0.00美元 [2] 分析师评级与观点 Wedbush Securities分析师Dan Ives - 重申对PLTR股票“跑赢大盘”评级，维持120美元目标价，将其列为2025年首选股票 [3][5] - 认为近期抛售是长期投资者买入机会，强调随着各行业加速采用AI，公司有达到万亿美元市值潜力 [4][5] - 指出公司在AI革命中处于领先地位，AIP产品护城河无与伦比，在联邦和商业领域有强大吸引力，有望成为下一个甲骨文或Salesforce [5] - 认为公司高优先级合同不太可能受国防预算削减影响，特朗普政府增加AI投资将推动公司增长 [6] - 表示公司符合美国国防部注重效率的倡议，潜在立法变化将支持合同持续增长 [8] Jefferies分析师Brent Thill - 给予PLTR股票“表现不佳”评级，目标价60美元 [8][9] - 对股票估值表示担忧，认为其快速上涨与基本面不符，且招聘缓慢可能预示AI产品需求放缓 [9] 潜在风险因素 - 特朗普政府计划削减国防部预算，可能影响公司未来收入 [5] - 市场波动可能影响公司近期股价走势 [5]

文章核心观点 公司在公布强劲的第四季度财报并上调2025年营收预期后股价强势反弹 虽仍面临估值担忧但凭借高营收、行业需求和财务前景改善仍值得关注 [1][10] 股价表现 - 股价在公布财报后上涨17.5% 盘前又涨3.8% 但年初至今仍下跌45% [1] 财务数据 - 第四季度营收3450万美元 同比增长101% 每股亏损0.05美元小于预期 [2] - 2024年全年营收8470万美元 增长85% [3] - 上调2025年全年营收指引至1.57 - 1.77亿美元 高于此前预期 [3] - 第四季度调整后EBITDA亏损1680万美元 预计2025年底实现正调整后EBITDA [5] 业务发展 - 收购Amelia扩大了潜在市场 增强了人工智能客户服务解决方案 [4] - 收购加强了公司在金融、医疗和能源行业的影响力 创造了交叉销售机会和多元化收入来源 [4] - 预计2025年营收分布更均衡 上半年营收占比从30%提升至40% [5] 分析师观点 - DA Davidson将目标价从9.50美元上调至13美元 维持“买入”评级 理由是营收增长和AI解决方案需求持续 [7] - H.C. Wainwright分析师Scott Buck重申“买入”评级 目标价26美元 强调公司财务状况良好和增长前景乐观 [8][9] 潜在风险 - 股票目前的预期市销率为25倍 易受进一步波动影响 [10]

文章核心观点 - 当下股市提供了众多财富积累机会，当前十年已过半，部分公司成为优质投资选择，有望在未来五年带来高回报，Finbold 确定了两只可能让投资者在未来五年成为百万富翁的股票 [1][2] 分组1：博通公司（Broadcom） - 博通因在人工智能和半导体领域的发展，成为理想投资选择，2024 财年第四季度营收同比增长 51% 至 140.5 亿美元，人工智能营收飙升超 220% [3] - 战略收购 VMware 拓展了软件解决方案业务，巩固了其在半导体和基础设施软件领域的地位 [4] - 作为无晶圆半导体公司，拥有强大客户群，推出新产品强化了在人工智能和连接领域的领导地位，有望随人工智能和云需求增长实现长期股票增值 [4][5] - 预计 2025 年每股收益达 6.35 美元，2026 年达 7.60 美元；2025 年营收 612.8 亿美元，同比增长 18.82%，2026 年达 708.4 亿美元，增长 15.61%；当前市盈率 52.06，可能被高估 [5][6] - 截至发稿时，股价为 199.45 美元，较上一交易日上涨 0.8%，但年初至今下跌 14% [7] - 若博通年复合增长率为 15%，现在投资 25000 美元到 2030 年可能增长至超 10 万美元 [15] 分组2：礼来公司（Eli Lilly） - 礼来因有需求旺盛的药物和有前景的产品线，是强劲投资选择，2025 年股价表现强劲，截至发稿时为 920.63 美元，较上一交易日上涨 1.71%，年初至今涨幅超 18% [8] - 减肥和糖尿病治疗药物 Zepbound 和 Mounjaro 需求飙升，显著提升公司收入，2024 年最后一个季度营收 135.3 亿美元，同比增长 45%，净利润 44.1 亿美元，调整后每股收益 5.32 美元，超华尔街预期 [9] - Mounjaro 该季度营收 35.3 亿美元，同比增长 60%，Zepbound 营收 19.1 亿美元；计划在新国际市场推出 Mounjaro，2025 年初将药品产量提高 1.6 倍；下一代肥胖药物 retatrutide 预计提前公布后期数据，公司预计 2025 年销售额在 580 亿至 610 亿美元之间 [10] - 分析师预计 2025 年全年营收达 591 亿美元，同比增长 31.2%，2026 年将进一步增长至 703.4 亿美元；2025 年第一季度营收 127.8 亿美元，同比增长 45.75%，第二季度营收 142.5 亿美元，增长 26.12%；2025 年全年每股收益预计为 23.10 美元，2026 年将增至 29.05 美元 [11][12] - 若礼来年增长率为 20%，现在投资 50000 美元可能变为 250000 美元，要达到 100 万美元，投资者可能需至少前期投入 100000 美元或采用高风险杠杆策略 [16]

文章核心观点 - 谷歌上月表现为近三年最差 虽有分析师下调目标价但多数仍维持买入或增持评级 因其估值有吸引力 投资者可考虑做多其股票 [1][4][9] 公司业绩表现 - 2月谷歌股价下跌约16% 年初至今已下跌9.24% 截至发稿时每股低至171.81美元 [1][2] - 2024年第四季度和全年财报电话会议显示 公司每股收益小幅超预期 但总收入低于市场普遍预期 谷歌云收入也未达预期 [1][2] - 公司宣布2025年资本支出达750亿美元 显著高于约590亿美元的预期 [2] 华尔街反应 - 财报电话会议后 众多华尔街公司调整谷歌股票展望 多数下调目标价 但多数分析师仍维持买入或增持评级 [4] - 摩根士丹利和摩根大通分析师重申积极评级 12个月目标价分别为210美元和220美元 若达成将分别上涨22.22%和28.04% [5] - 美国银行研究员贾斯汀·波斯特将目标价从210美元提高到225美元 强调搜索引擎流量和收入增长良好 人工智能平台竞争未实质影响这些指标 [6] 公司估值优势 - 谷歌股票目前滚动市盈率为21.17 远期市盈率为19 是“壮丽7股”中最具性价比的股票 远低于Meta的26.41 [8] 投资建议 - 尽管高资本支出令人担忧 但并非谷歌独有问题 投资者若想从科技行业获取增长 可考虑做多谷歌股票 分析师仍预计其2025年表现将优于标准普尔500指数 [9]

公司高管交易 - 2024年6月14日至9月13日英伟达CEO黄仁勋按预先安排交易计划抛售600万股股票 净赚约7.13亿美元 [1] - 9月13日黄仁勋完成抛售计划 引发英伟达股价短期飙升 当时芯片制造商股权估值119美元 [2] 公司股价表现 - 自高管最后一次抛售以来 英伟达股价上涨4.8% 上一交易日收盘价124.80美元 [2] - 期间英伟达股价波动剧烈 曾飙升至150美元以上 [3] - 9月13日投入1000美元购买英伟达股票 现在价值1047.70美元 收益4.8% 若在150美元时套现 回报26% [4] 公司财务状况 - 第四季度营收飙升至393.3亿美元 数据中心销售额占总营收91% 达356亿美元 同比增长93% [6] - 2025年第一季度指引仍预计同比增长65% 低于去年的262% [6] 公司发展前景 - 一些分析师警告英伟达技术结构有下行风险 但基本面有长期增长机会 关注焦点是Blackwell芯片产品线 [7] - 投资策略师Shay Boloor认为英伟达未达顶峰 其Blackwell架构推动AI推理 比以前模型快25倍 [8] 华尔街分析师观点 - 财报发布后 分析师给予英伟达7个新“买入”评级 [9] - 美银证券Vivek Arya将目标价提高到200美元 强调英伟达在AI领域主导地位及第四季度营收同比增长78% [9] - 摩根大通Harlan Sur维持170美元目标价和“买入”评级 称AI计算需求强劲及Blackwell生产加速 [10] - Needham的Rajvindra Gill重申“买入”评级 目标价160美元 称Blackwell营收超预期缓解过热担忧 但毛利率恢复可能慢于预期 [10] - 瑞杰金融Srini Pajjuri维持170美元目标价 指出Blackwell加速快于预期 美国超大规模企业推动增长 中国份额下降 [11] - 峰会洞察Kinngai Chan将英伟达评级下调至“持有” 称短期虽强劲 但高预期和对PC客户端MPU进入的猜测使风险回报不再有利 低计算能力需求或影响长期增长 [11]

文章核心观点 - 股市短期回调时投资者仍有长期获利机会 可趁低价买入优质股票 推荐Palantir和Rivian两只股票 它们有增长潜力 但成功取决于基本面和市场复苏 短期波动是关键因素 [1][12] 分组1：Palantir公司情况 - 该公司股价在涨至超120美元后大幅回调 因其在人工智能领域有进展受投资者青睐 [2] - 截至2024年12月季度 公司营收同比增长36% 达8.2752亿美元 基本面依然强劲 [3] - 政府业务占近60%营收 与美国国防机构有合同 商业业务也重要 被纳入标普500吸引机构投资者 [4] - 公司估值受部分分析师质疑 杰富瑞专家预计股价可能跌至60美元 但预计2025年营收增长或证明其溢价合理 [5] - 股价近期下跌或因对国防开支减少的担忧 不过现有合同无取消迹象 内部人士出售股票引发短期前景担忧但合法 [6] - 截至发稿时 股价为84.90美元 上一交易日微涨0.16% 本周下跌11% 年初至今上涨13% [7] 分组2：Rivian公司情况 - 2025年公司面临困境 股价受挫 原因包括来自特斯拉等老牌电动汽车制造商的激烈竞争 以及特朗普政府可能不利于电动汽车行业 [9] - 公司与亚马逊等有合作 亚马逊订购10万辆电动货车 2024年末计划向其他商业客户销售货车 还与大众有58亿美元合资项目 [10] - 2024年第四季度交付14183辆车 超预期 全年交付51579辆车 略高于2023年 上一交易日收盘价涨超2% 本周下跌5% 2025年目标是股价重回20美元 [11]