· 2024 年 10 月 9 日 星期三 国都港股操作导航 | --- | --- | --- | |-----------------------|----------|-------| | 海外市场重要指数 | 收市 | 幅度 | | 道琼斯工业指数 | 42080.37 | 0.30 | | 标普 500 指数 | 5751.13 | 0.97 | | 纳斯达克综合指数 | 18182.92 | 1.45 | | 英国富时 100 指数 | 8190.61 | -1.36 | | 德国 DAX 指数 | 19066.47 | -0.20 | | 日经 225 指数 | 38937.54 | -1.00 | | 台湾加权指数 | 22611.39 | -0.40 | 内地股市 上证指数 3489.78 4.59 深证成指 11495.1 9.17 香港股市 恒生指数 20926.79 -9.41 国企指数 7483.67 -10.17 红筹指数 3999.02 -9.97 恒生科技指数 4695.81 -12.82 AH 股溢价指数 150.94 17.47 恒生期货 (10 月) 20964 0.88 ...

· 2024 年 9 月 4 日 星期三 国都港股操作导航 | --- | --- | --- | |-----------------------|-----------|--------| | | | | | 海外市场重要指数 收市 | | 幅度 | | 道琼斯工业指数 | 40,936.93 | -1.51% | | 标普 500 指数 | 5,528.93 | -2.12% | | 纳斯达克综合指数 | 17,136.30 | -3.26% | | 英国富时 100 指数 | 8,298.46 | -0.78% | | 德国 DAX 指数 | 18,747.11 | -0.97% | | 日经 225 指数 | 38,686.31 | -0.04% | | 台湾加权指数 | 22,092.21 | -0.64% | | 内地股市 | | | | 上证指数 | 2,802.98 | -0.29% | | 深证成指 | 8,268.05 | 1.17% | | 香港股市 | | | | 恒生指数 | 17,651.49 | -0.23% | | 国企指数 | 6,203.55 | -0.13% | | 红 ...

市场表现 - 海外市场重要指数多数上涨，道指涨0.76%、标普500涨1.04%、纳指涨1.03%、日经225涨10.23%、台湾加权指数涨3.38%，英国富时100涨0.23%、德国DAX涨0.09% [1] - 内地股市上涨，沪指涨0.23%、深证成指涨0.82% [1] - 香港股市多数下跌，恒指跌0.31%、国指跌0.41%，科指和红筹指数涨0.09%，AH股溢价指数跌0.08% [1] 港股行情 - 恒指高开低走，连跌四日共697点，昨日跌51点，全日成交964.55亿港元 [1] - 蓝筹股友邦降2.4%、腾讯跌0.6%、美团下滑1.1%，阿里巴巴升1.4%、建行走高0.6%、汇控反弹1.2%、港交所升0.8%、九仓置业升1.5% [2] 宏观&行业动态 - 金管局认为现阶段没必要引入新虚拟银行参与者，目前香港有8间虚拟银行，截至去年底存户达220万 [5] - 工信部推进电讯业务向民间资本开放，试点扩大增值电讯业务开放 [7] - 发改委等发布方案，开展新能源外送攻坚行动，研究完善电动汽车充电分时电价政策 [8] 上市公司要闻 - 佳景集团预期中期盈利倒退97.9%至约50万元 [11] - 现代牧业预期中期转蚀1.8 - 2.4亿元 [12] - 万科企业7月销售额跌12.88%，首7个月跌35.15% [13] - 绿城中国7月销售额增3.92%，首7个月合同销售金额减少10.66% [14]

港股市场表现 - 恒生指数连续三日下跌共646点或3.7%，收报16,698.36点，跌幅1.46%[1] - 国企指数下跌98点或1.6%，收报5,876.64点[1] - 恒生科技指数下跌46点或1.4%，收报3,339.42点[1] - 大市全日成交额达1,350.15亿港元，为近两个月最高[1] 海外市场动态 - 道琼斯工业指数下跌2.6%，收报38,703.27点[1] - 标普500指数下跌3%，收报5,186.33点[1] - 纳斯达克综合指数下跌3.43%，收报16,200.08点[1] - 日经225指数暴跌12.4%，收报31,458.42点[1] 宏观经济与政策 - 中国7月财新服务业PMI升至52.1，较6月回升0.9个百分点[7] - 人行等5部门要求强化粮食稳产保供金融支持，拓展全产业链金融服务[6] - 金管局建议将银行三级制简化为二级制，设5年过渡期[4] 上市公司业绩 - 山水水泥中期亏损扩大至5.31亿元人民币，营收下降25.81%[10] - 金科服务预计中期转亏1-3亿元人民币，去年同期盈利1.89亿元[11] - 新创建集团预计全年盈利增长不少于33%，达20-22亿港元[12] - 巨涛海洋油服预计中期盈利增长31%-176%，达0.9-1.9亿元人民币[13]

宏观&行业动态 - 6月全港私人住宅楼价指数回落至301.8，按月跌1.24%，按年跌13.1%，租金指数按月升0.16%，按年升4.48%[3] - 国税总局原局长认为中国宏观税负应保持在15%左右，改革增地方自主财力较迫切[12] 上市公司要闻 - JS环球预期截6月底止中期持续经营业务溢利不少于约2830万美元，按年减少不超过约38.7%，经调整溢利约1390万美元，按年减少约73.3%[5] - 九龙仓集团预期截至6月底止6个月股东应占亏损介乎25亿至28亿元，2023年同期盈利6.96亿元[28] - 汇控在香港回购175万股，涉资约1.16亿元，已完成30亿美元股份回购[6] 港股市场表现 - 美股三大指数个别发展，日股涨逾2%，港股超卖反弹逾200点，但成交未配合，资金观望，交投淡静[20] - 恒指收报17238，升217点或1.3%，大市全日成交847.28亿元[20] - 阿里巴巴升4.7%，腾讯升1.1%[20]

国都港股操作导航 国都香港研究部 电话：852-34180288 恒指昨日高开 43 点，报 17679，升幅曾扩大至 71 点，高见 17707，但受制十天线(处 17738)，加上 A 股 受压，港股升势也不保，午后跌穿昨早低位，最多跌 184 点，低见 17451，稍穿牛熊线见支持，尾市跌幅收窄， 最终恒指收报 17469，跌 166 点或 0.9%；国指跌 1%，报 6194；科指挫 1.8%，报 3545。大市全日成交 858.26 亿 元，再创 4 月 9 日后三个半月最少。 蓝筹整体向下。腾讯(00700)跌 1.9%；美团(03690) 降 2.6%；阿里巴巴(09988)下滑 0.9%；平保(02318)走 低 1.2%；汇控(00005)降 0.4%；友邦(01299)跌 0.2%； 港交所(00388)跌 1.4%；比亚迪(01211)挫 3.1%；旗下 比亚迪电子(00285)急挫 4.7%，为表现最差蓝筹；中移 动(00941)无升跌；联通(00762)全日扬 2%，为表现最佳 蓝筹，兼连升第四日。 港股前日反弹 218 点后，昨日重拾弱势，全日跌逾 百点，险守 250 天牛熊线(处 ...

海外市场指数表现 - 道琼斯工业指数收市39,127.80，涨幅0.04%；标普500指数收市5,477.90，涨幅0.16%；纳斯达克综合指数收市17,805.16，涨幅0.49%；英国富时100指数收市8,225.33，跌幅0.27%；德国DAX指数收市18,155.24，跌幅0.12%；日经225指数收市39,667.07，涨幅1.26%；台湾加权指数收市22,986.69，涨幅0.48%[1] 香港股市表现 - 恒指低开138点后升17点，收报18,089，成交951.5亿元；国指升12点或0.2%，报6477点；科指升34点或0.9%，报3689点[2] - 盈富升0.2%，报18.47元，成交71.64亿元居首；腾讯无升跌报382元；网易升6.2%为表现最好蓝筹；申洲国际挫2.5%为表现最差蓝筹[2] 宏观&行业动态 - 7个行业12个商会启动优化的营销电话行业规管计划，实施《人对人促销电话实务守则》[4] - “积金易”平台正式运作，首个强积金受托人账户数据已转移[5] - 金融监管总局支持资管机构加大创业投资支持力度，放松部分监管要求[5] - 截至上周五，158家企业赴境外上市完成备案，85家在香港，73家在美国[6] 上市公司要闻 - AEON信贷财务首季少赚14%；美联集团料中期盈利大增[8] - 人保拟实施中期分红[9] - 大昌集团去年转赚7490万[10]

报告的核心观点 - 中国国有企业前5个月利润总额同比增长2.3%,增速较前4个月有所放缓[7] - 证监会将于明年初公布加强货币市场基金监管的初步方案,以应对潜在的流动性和金融稳定风险[6] - 发改委等部门鼓励限购城市放宽车辆购买限制,以促进消费新场景的培育[8] 行业和公司动态总结 行业动态 - 证监会将研究加强货币市场基金监管,并将于明年初公布初步方案[6] - 发改委等部门鼓励限购城市放宽车辆购买限制,增发购车指针,稳步推进自动驾驶商业化落地运营[8] 公司动态 - 六福集团预期全年盈利增逾三成,主要受惠于香港、澳门及内地去年初通关后零售气氛持续改善[9] - 英皇娱乐酒店全年转亏为盈,主要受益于酒店及服务式公寓收入增加62.3%,博彩收入飙升4.24倍[10] - 万科企业向交通银行深圳分行申请并完成提款15亿元人民币贷款,期限10年[11] - 复星医药以吸收合并方式私有化复宏汉霖,每股H股注销价较停牌前溢价约30.57%[12]

报告的核心观点 1. 中国5月份社会消费品零售总额按年增长3.7%,高于市场预期增长3% [5][6][7] 2. 5月份规模以上工业增加值按年增长5.6%,逊于市场预期增长6.2% [5][6] 3. 首5月全国固定资产投资按年增长4%,逊于市场预期增长4.2% [6] 4. 总的来说,5月经济运行总体平稳,但外部环境复杂严峻,国内有效需求依然不足,经济持续回升向好仍面临诸多困难挑战 [7][8] 行业和宏观研究总结 宏观经济 1. 内地5月社会消费品零售总额按年增长3.7%,高于预期 [5] 2. 5月规模以上工业增加值按年增长5.6%,低于预期 [5] 3. 首5月全国固定资产投资按年增长4%,低于预期 [6] 4. 总体经济运行平稳,但外部环境复杂严峻,国内需求不足,经济回升面临挑战 [7][8] 房地产行业 1. 内地首5月商品房销售额按年下降27.9%,其中住宅销售额下降30.5% [9] 2. 房屋施工面积下降11.6%,新开工面积下降24.2% [10] 3. 商品房待售面积增长15.8%,其中住宅待售面积增长24.6% [11] 4. 房地产开发投资下降10.1%,其中住宅投资下降10.6% [11] 消费行业 1. 大家乐去年多赚2倍,末期息派42仙 [14] 2. 阿里巴巴旗下淘天5月88VIP新增会员增逾3倍 [15][16] 3. 多个品牌在天猫618活动中成交额突破1亿元 [16]

报告的核心观点 1) 香港楼市已经稳住 [7][8] - 自2月为楼市全面撤辣后,本港楼价在3月及4月上升2%至3%左右,成交量亦有提升,住宅市场已经稳住 - 虽然本港楼价由2021年9月的历史高位至今年2月期间下跌约24%,但面对利率高企,楼价有序调整属正常,而且期内交投相对低,反映市场没有出现信心问题 2) 香港经济展望乐观 [8][9][10] - 受惠内地开放更多自由行城市,今年头几个月的访港旅客大增,消费有温和增长 - 利率有望下降,以及本港陆续恢复更多国际航班,对经济展望有信心,估计今年经济增长介乎约2.5%到3.5% - 香港目前通胀及失业率低,总体社会表现平稳,财政状况非常稳健,仍有7000多亿元财政储备 3) 中美关系紧张对港股有一定影响,但总体正稳中向好 [10] - 中美关系紧张,对部分资金进出流向带来一定影响 - 但在内地支持下,特别是中证监提出多项支持香港资本市场措施后,港股已较去年底反弹6至7%,日均交投回升至1000亿元以上 4) 欧盟加征关税或加剧中国汽车市场竞争 [11][12] - 欧盟宣布对中国进口电动车额外征收最多38.1%临时性反补贴关税,可能会加剧中国汽车市场竞争 - 制造内燃机汽车的中国汽车制造商,以及海外汽车制造商的全球合资伙伴的市占率流失风险将加剧 - 中国电动车制造商将通过生产多元化和增加对替代市场的投资,以适应全球更高的关税,以保持增长和盈利能力 5) 万科信用评级维持BB+,展望负面 [14] - 标普确认万科(02202)长期发行人信贷评级「BB+」,因积极的流动性管理,展望负面 - 标普预计万科将继续处置非核心资产,精简业务,增强流动性 - 标普的负面展望反映其对该公司未来12个月合同销售额可能进一步下滑的预期 6) 中行与新西兰央行深化交流,促进双边金融合作 [15] - 中国银行(03988)董事长与新西兰央行副行长举行会谈,希望在人民币清算、绿色金融、数字经济等领域推动互利合作 - 新西兰央行近年来高度重视中国市场,希望与中国银行在各领域进一步加强沟通交流,推进人民币在当地使用 7) 小米汽车SU7累计交付逾2万辆,全年将保障交付10万辆 [16] - 小米汽车公布,截至6月初,小米SU7累计交付已逾2万辆 - 6月单月交付将突破1万辆,全年将保障交付10万辆,冲刺12万台 8) 知乎在北京成立新科技公司,涵盖多项AI业务 [17] - 知乎(02390)在北京成立科技新公司,包含多项人工智能(AI)相关业务 - 新公司经营范围包括大数据服务、AI基础软件发展、AI应用软件发展、AI行业应用系统集成服务、AI硬件销售等