股东会信息 - 2025年第二次临时股东会7月18日13:00现场召开，7月17 - 18日网络投票[7] - 出席股东及代理人4名，代表股份82,440,007股，占比62.2771%[9] 议案表决 - 《关于公司2025年度监事薪酬方案的议案》同意占比100%[14] - 《公司2025年度独立董事薪酬方案的议案》同意占比100%[16] - 《公司2025年度非独立董事薪酬方案的议案》同意占比100%，关联股东回避表决[18]

行情复盘 - 7月17日北证A股成交金额211.6亿元，较上日增加12.8亿元，北证50指数收盘价1428.1，上涨0.9%，PE TTM为67.79倍，北证专精特新指数收盘价2438.2，上涨0.8%[3][13] - 当日北交所268家公司中140家上涨、11家平盘、117家下跌，涨幅前五为慧为智能（14.8%）、宏裕包材（11.8%）等，跌幅前五为广咨国际（-7.3%）、云创数据（-6.3%）等[3][21] 重要新闻 - Model Y L入局、理想i8开启预订，六座纯电SUV大战开打[5][26] - 全国最大电力负荷首破15亿千瓦，最大达15.06亿千瓦，较去年增0.55亿千瓦，7月已三度刷新极值，火电公司PE估值低、分红率有提升空间[5][28] - 两部门调整超豪华小汽车消费税政策，征收范围为零售价90万元（不含增值税）及以上的乘用和中轻型商用客车[5][29] 重点公司公告 - 三维股份公告使用部分闲置募集资金现金管理进展[5][31] - 艾融软件宣布292万股股票解除限售，占总股本1.39%，7月22日可交易[5][32] - 舜宇精工取得发明专利授权“一种双电机控制电路”[5][33] 投资建议 - 热门主题与宏观政策支撑市场情绪，台积电财报与国产eVTOL采购强化北交所企业技术优势预期[6] - 建议关注专精特新标的，尤其新质生产力领域，注意宏观经济、政策落地及流动性风险[6] 风险提示 - 存在政策监管、北交所政策不及预期、行业竞争加剧、行业景气度及宏观经济发展不及预期风险[7][40]

股价表现 - *ST云创今日上涨20 10% 全天换手率24 57% 成交额3 57亿元 振幅33 13% [2] - 近半年该股累计上榜龙虎榜11次 上榜次日股价平均涨0 32% 上榜后5日平均涨14 70% [2] 龙虎榜数据 - 营业部席位合计净买入249 19万元 [2] - 上榜的前五大买卖营业部合计成交4260 06万元 其中买入成交额为2254 62万元 卖出成交额为2005 44万元 [2] - 第一大买入营业部为东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第二证券营业部 买入金额为468 87万元 [2] - 第一大卖出营业部为东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第一证券营业部 卖出金额为412 84万元 [2] 交易公开信息 - 买一东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第二证券营业部买入468 87万元 卖出406 99万元 [2] - 买二东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第一证券营业部买入467 73万元 卖出412 84万元 [2] - 买三东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第一证券营业部买入367 30万元 卖出318 50万元 [2] - 买四中国中金财富证券有限公司长沙湘江中路证券营业部买入349 16万元 [2] - 买五东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第二证券营业部买入302 75万元 卖出223 03万元 [2] - 卖三东方财富证券股份有限公司昌都两江大道证券营业部买入298 25万元 卖出323 96万元 [2] - 卖四国金证券股份有限公司北京长椿街证券营业部卖出320 12万元 [3] - 卖五东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第一证券营业部卖出318 50万元 [3]

报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 7月15日北证A股成交金额232.0亿元，较上一交易日上涨7.4亿元，北证50指数收盘价1412.1，下跌1.2%，PE TTM为67.04倍，北证专精特新指数收益价2408.8，下跌0.9% [4] - 当日北交所268家公司中60家上涨，3家平盘，205家下跌，涨幅前五为广道数字、云创数据等，跌幅前五为星昊医药、硅烷科技等 [4] - 主题热点引领结构性机会，城市更新、算力板块、航天与汽车整合主题活跃，市场分化加剧，资金从高估值板块向政策与事件驱动型主题迁移 [6] - 短期市场或延续震荡整固，但结构性机会明确，包括城市更新改造、算力与AI产业链、高端制造与航天配套等 [7] 根据相关目录分别总结 行情复盘 板块行情复盘 - 7月15日北证A股成交金额232.0亿元，较上一交易日涨7.4亿元，北证50指数收盘价1412.1，跌1.2%，PE TTM为67.04倍，北证专精特新指数收盘价2408.8，跌0.9% [4][14] - 给出北证A股、科创板、创业板、上证主板、深证主板的公司数量、成交金额、日换手率等数据 [24] 个股涨跌复盘 - 当日北交所268家公司中60家上涨，3家平盘，205家下跌，涨幅前五为广道数字(29.9%)、云创数据(13.7%)等，跌幅前五为星昊医药(-9.3%)、硅烷科技(-6.2%)等 [4][25] - 列出当日涨幅前十大公司和跌幅前十大公司的证券代码、简称、涨幅、成交额、总市值等信息 [28][29] 重要新闻 - 吉利汽车与极氪签订合并协议 [5][30] - 天舟九号发射圆满成功 [5][31] - 上海推出支持互联网优质内容创作“沪九条” [33] 重点公司公告 重点公告 - 梓幢宫以总股本145,463,380股为基数，向全体股东每10股派2元现金 [35] - 拾比佰股东广东省科技创业投资公司减持股份，持股比例由8.324%降至6.7376% [36] - 青矩技术股票解除限售，本次解除数量总额8,600,970股，占总股本6.43% [39] - 惠同新材股东益阳高新产业发展投资集团有限公司解除股份质押9,880,000股，占总股本11.50% [40] - 则成电子股票解除限售，本次解除数量总额1,624,298股，占总股本1.1739% [41] - 并行科技股东清控银杏南通创业投资基金合伙企业减持股份，持股比例由5.8373%减至3.8868% [42] - 云星宇以总股本300,736,667股为基数，向全体股东每10股派1元现金 [43] 其他公告 - 灿能电力、七丰精工、恒立钻具公告使用闲置募集资金进行现金管理的进展 [44][45][46] - 基康仪器证券简称由“基康仪器”变更为“基康技术” [47]

股票情况 - 公司股票2025年7月2日至7月4日收盘价涨幅偏离值累计达49.47%[3] - 公司股票自2025年7月7日起停牌，7月14日开市起复牌[2][4] 监管调查 - 公司2025年4月27日因涉嫌信披违规被证监会立案，调查尚在进行[2][6] 报告及警示 - 2024年年度报告2025年4月29日公告，被出具无法表示意见，股票被实施退市风险警示[5] 人员交易 - 控股股东及实控人、董监高及其直系亲属在异常波动期间无买卖公司股票情形[5]

核心观点 报告为2025年7月10日的晨会纪要，涵盖当日上市信息、公告停牌和特殊停牌情况，涉及众多转债、股票、基金等金融产品 [1]。 今日上市 - 127110广核转债于2025年7月10日公布网上中签率 [1] - 301603乔锋智能于2025年7月10日上市（公众部分） [1] 公告停牌 ETF类 - 159209招商中证全指红利质量ETF等多只ETF因刊登分红公告，于2025年7月10日9:30至10:30停牌，10:30起复牌 [1] - 159529景顺长城标普消费精选ETF（QDII）和159612国泰标普500ETF为保护投资者利益，于2025年7月10日开市起至10:30停牌 [1] 债券类 - 164808工银四季收益债券A因刊登分红公告，于2025年7月10日上午开市至10:30期间停牌，10:30起复牌 [1] 股票类 - 300301 *ST长方因刊登撤销退市风险警示等公告，于2025年7月10日停牌一天 [1] 特殊停牌 股票类 - 000545金浦钛业因筹划重大资产置换等事项，自2025年7月1日开市起停牌 [2] 债券类 - 23中林集团SCP003 - 008等多只债券自2023年11月21日起停牌 [2][3] - 110032三一转债于2019年3月20日停牌等多只债券在不同时间点停牌 [3] 基金类 - 159503鹏扬国证财富管理ETF自2024年7月12日起停牌至终止上市，不再复牌 [12] - 众多基金因召开持有人大会、进入清算程序等原因在不同时间点停牌 [13][14][15]

报告核心观点 中央财经委定调推进海洋经济高质量发展，2025 年全国海洋生产总值预计达 11.18 万亿元，北交所存在 11 家深海经济产业链企业，同时北交所科技成长股股价有相应表现，部分行业市盈率和市值有变化，还有企业发布投资设立子公司等公告 [4] 深海科技现身《政府工作报告》，2025 年全国海洋生产总值预计达 11.18 万亿元 新闻：中央财经委员会第六次会议提出研究海洋经济高质量发展等问题 - 2025 年 7 月 1 日中央财经委员会第六次会议研究海洋经济高质量发展等问题，将其提升至“中国式现代化重要支撑”战略高度 [8] - 国家在深海科技产业战略部署有技术攻关、产业培育和资本对接三大突破点，如设立专项、培育领军企业、组建 500 亿投资基金等 [9] 行业：2024 年全国海洋生产总值 10.54 万亿元（yoy+5.9%） - 深海定义多维度分异，资源丰富，包括金属矿产、生物和能源等 [11][18] - 2025 年《政府工作报告》提及推动深海科技等新兴产业发展，相关政策为海洋经济注入动力 [13] - 2024 年全国海洋生产总值 105438 亿元，同比增长 5.9%，预计 2025 年达 111782 亿元；15 个海洋产业增加值 43733 亿元，同比增长 7.5% [19][21] - 海洋经济产业链分上中下游，深海水下技术装备体系含三大核心系统 [22][26] - 2024 年中国海洋工程装备制造业增加值 1032 亿元，同比增长 9.1%，预计 2025 年达 1126 亿元 [30] - 深海科技产业链延伸拓展，面临挑战也有机遇，如新兴赛道有望成增长点 [31] - 深海科技发展有作战平台、信息获取、观测监视、基础研究等方面趋势 [35] - 北交所中有 11 家深海经济产业链企业，涉及传感器、液压油缸等业务 [40] 总量：北交所科技成长股股价涨跌幅中值 -3.68% - 2025 年 6 月 30 日至 7 月 4 日，北交所科技成长产业企业少数上涨，区间涨跌幅中值为 -3.68%，上涨公司 19 家（占比 13%），云创数据等位列涨幅前五 [4] - 北证 50、沪深 300、科创 50、创业板指周度涨跌幅分别为 -1.71%、+1.54%、-0.35%、+1.50% [4] 行业：机械设备产业市盈率 TTM 中值 +4.22%至 63.4X 电子设备 - 市盈率 TTM 中值由 63.1X 降至 61.6X，0~20X 区间企业数量增至 1 家，20~30X 区间减至 2 家 [48] - 总市值由 1438.8 亿元降至 1381.2 亿元，市值中值由 25.7 亿元降至 24.2 亿元，灿能电力等市值涨跌幅居前 [48] 机械设备 - 市盈率 TTM 中值由 60.8X 升至 63.4X，各区间企业数量不变 [55] - 总市值由 1092.7 亿元降至 1062.6 亿元，市值中值由 22.6 亿元降至 21.6 亿元，七丰精工等市值涨跌幅居前 [55] 信息技术 - 市盈率 TTM 中值由 104.2X 升至 108.3X，各区间企业数量不变 [59] - 总市值由 968.4 亿元降至 941.2 亿元，市值中值由 28.3 亿元降至 27.0 亿元，云创数据等市值涨跌幅居前 [61] 汽车 - 市盈率 TTM 中值由 33.1X 降至 31.3X，20~30X 区间企业数量增至 4 家，＞100X 区间减至 2 家 [64] - 总市值由 562.9 亿元降至 540.9 亿元，市值中值由 21.2 亿元降至 20.6 亿元，华洋赛车等市值涨跌幅居前 [66] 新能源 - 市盈率 TTM 中值由 38.4X 升至 38.7X，20~30X 区间企业数量增至 4 家，30~50X 区间减至 4 家 [70] - 总市值由 498.1 亿元降至 489.6 亿元，市值中值由 23.1 亿元降至 22.4 亿元，艾能聚等市值涨跌幅居前 [71] 公告：雷神科技拟与汇鼎光学等共同投资设立江苏雷欧汇鼎智能眼镜有限公司 - 广脉科技控股子公司出资 1000 万元设立全资子公司广脉智算科技（甘肃）有限公司 [74] - 创远信科获得应用于信道模拟等相关专利 [74] - 天润科技获得基于遥感数据等相关发明专利 [74] - 雷神科技拟与汇鼎光学等共同投资 1000 万元设立江苏雷欧汇鼎智能眼镜有限公司，持有 35%股权 [74]

北证A股市场表现 - 2025年上半年北证50指数创出新高1500点，累计涨幅达39.45%，大幅跑赢上证指数、创业板指数及恒生指数 [1][2] - 上半年北证A股翻倍个股达37只，涨幅超过五成的达138家，占比51.4% [1] - 星图测控（920116.BJ）股价涨幅达1373%，位居第一；广信科技（920037.BJ）涨幅628.5%，位居第二；天工股份（920068.BJ）涨幅413.7%，位居第三 [1] - 2025年一季度末公募重仓配置北交所金额达67.43亿元，较2024年末增长24.45%，占比公募在A股市值的0.11% [2] - 北证50指数基金规模创新高，达95.76亿元 [2] 监管动态 - 北交所对*ST广道（839680）、*ST云创（835305）进行重点监控，加强交易风险提示 [4] - 对27起证券异常交易行为采取自律监管措施，其中暂停证券账户交易4人次；对7起上市公司重大事项进行专项核查 [4] - *ST广道复牌后三天涨幅达119.7%，*ST云创三天累计最大涨幅为53.95% [5] 并购重组趋势 - 科达自控（831832.BJ）拟以2.091亿元受让海图科技51%股权，成为北交所公司首次并购新三板企业 [6] - 2022年北交所开市至2025年6月27日，共发生30家次重要投资并购事件 [6] - 北交所对外并购以强链补链为主要目标，现金并购为主要形式 [7] - 并购趋势关注同一集团内优质资源整合、新质生产力行业外延并购和"强链补链"扩张版图式并购 [7] 市场结构与指数发展 - 北证专精特新指数正式上线，北交所进入双指数时代 [3] - 北交所存量上市公司总家数较少，但投资者积极性高，下半年行情预计保持活跃 [3] - 北交所对企业的科技创新属性要求提高，未来或成科技创新企业聚集地 [3]

合规情况 - 公司于2025年4月27日因涉嫌信息披露违法违规被立案[3] 股价表现 - 2025年7月2 - 4日，公司股票收盘价涨幅偏离值累计达49.47%[4] 停牌安排 - 公司股票自2025年7月7日起停牌，预计不超5个交易日[6] - 核查股票交易异常波动，披露公告后复牌[7]

股价表现 - *ST云创今日上涨22 78% 全天换手率29 92% 成交额3 63亿元 振幅32 84% [2] - 近半年该股累计上榜龙虎榜10次 上榜次日股价平均涨0 36% 上榜后5日平均涨16 33% [2] 龙虎榜数据 - 营业部席位合计净卖出16 72万元 [2] - 上榜的前五大买卖营业部合计成交5078 10万元 其中买入成交额为2530 69万元 卖出成交额为2547 41万元 [2] - 第一大买入营业部为东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第一证券营业部 买入金额为615 22万元 [2] - 第一大卖出营业部为华西证券股份有限公司上海延安西路证券营业部 卖出金额为686 07万元 [2] 交易公开信息 - 买一东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第一证券营业部买入615 22万元 卖出389 46万元 [2] - 买二东方财富证券股份有限公司拉萨金融城南环路证券营业部买入579 04万元 卖出310 84万元 [2] - 买三东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第二证券营业部买入538 52万元 卖出402 93万元 [2] - 买四东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第一证券营业部买入417 82万元 卖出233 00万元 [2] - 买五东方财富证券股份有限公司拉萨东环路第二证券营业部买入380 09万元 卖出234 28万元 [2] - 卖一华西证券股份有限公司上海延安西路证券营业部卖出686 07万元 [2] - 卖五中国中金财富证券有限公司深圳爱国路证券营业部卖出290 83万元 [2]