公司治理变动 - 陈达铭获委任为执行董事及执行委员会成员 [1] - 任命自2025年7月30日起生效 [1]

公司人事变动 - 陈达铭获委任为执行董事及执行委员会成员 [1] - 任命自2025年7月30日起生效 [1]

謝烱全 趙式浩 劉樹勤 獨 立 非 執 行 董 事： （股 份 代 號：22） 董事名單與其角色和職能 自 二 零 二 五 年 七 月 三 十 日 起，茂 盛 控 股 有 限 公 司 董 事 會（「董事會」）成員載列如 下： 執 行 董 事： 倫耀基 （主 席） 吳家傑 王婉芬 陳達銘 執 行 委 員 會： 倫耀基 （主 席） 吳家傑 王婉芬 陳達銘 董 事 會 設 立 四 個 委 員 會。下 文 載 列 各 董 事 會 成 員 於 該 等 委 員 會 中 所 擔 任 的 職 位： 審 核 委 員 會： 劉樹勤 （主 席） 趙式浩 謝烱全 薪 酬 委 員 會： 劉樹勤 （主 席） 倫耀基 趙式浩 謝烱全 提 名 委 員 會： 倫耀基 （主 席） 劉樹勤 謝烱全 趙式浩 王婉芬 香 港，二 零 二 五 年 七 月 三 十 日 * 僅供識別 ...

陳 先 生，71歲，於 業 務 管 理、營 運 及 市 場 開 發 方 面 擁 有 逾40年 的 卓 越 領 導 經 驗。 彼 曾 擔 任 總 經 理 及 行 政 領 導 職 務 等 多 個 高 級 行 政 職 位，且 作 為 玩 具 廠 創 始 人， 陳 先 生 的 專 業 知 識 涵 蓋 貿 易、製 造 及 創 新，並 於 企 業 管 治、風 險 管 理、成 本 控 制、營 運 效 率 及 持 份 者 參 與 方 面 基 礎 雄 厚。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公佈內容概不負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 佈 全 部 或 任 何 部 份 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 （股 份 代 號：22） 委任執行董事 及 變更董事委員會成員 委任執行董事 茂盛控股有限公司（「本公司」）董 事（「董 事」）會（「董事會」）欣 然 宣 佈，陳 達 銘 先 生 （「陳先生」）獲 委 任 為 執 行 董 事 及 執 行 委 員 會 成 ...

為了可透過電郵進行電子通訊，建議非登記股東向代其持有股份的銀行、經紀、託管商或代理人（統 稱「中介機構」）提供其有效的電郵地址。如本公司沒有收到 閣下的中介機構透過香港中央結算（代 理人）有限公司提供 閣下的有效的電郵地址或郵寄地址，本公司將不會向 閣下發送登載通知。 若 閣下希望收取本次公司通訊及╱或日後公司通訊之印刷版本，請填隨附之申請表格並交回本公司 的香港股份過戶登記分處（「香港股份過戶登記分處」）卓佳證券登記有限公司，地址為香港夏愨道16 號遠東金融中心17樓或發送電子郵件至is-ecom@vistra.com 。務請注意，收取印刷本的要求將一直有 效，除非被撤銷或取代，或直至本公司下一個財政年度的最後一天到期（以較早者為準）。若非登記股 東希望繼續收取日後公司通訊的印刷本，則需要再作書面要求。 如 閣下對本函內容有任何疑問，請致電香港股份過戶登記分處電話熱線(852) 2980 1333，辦公時間 為星期一至五（公眾假期除外）上午9時正至下午6時正，或電郵至is-ecom@vistra.com 。 （股 份 代 號 ：22） （於百慕達註冊成立之有限公司） 各位非登記股東1： 於本公司網站刊登公司 ...

於本公司網站刊登公司通訊之通知 （股 份 代 號 ：22） （於百慕達註冊成立之有限公司） 各位登記股東： 承董事會命 茂盛控股有限公司 主席 倫耀基 二零二五年七月三十一日 附件 附註： 謹此通知 閣下，茂盛控股有限公司*（「本公司」）之下述公司通訊1 （「本次公司通訊」）之中、英文版 本，現已登載於本公司網站www.mexanhk.com（「本公司網站」）及香港聯合交易所有限公司（「聯交 所」）網站www.hkexnews.hk（「聯交所網站」）以供閱覽： • 二零二五年年報 閣下可於本公司網站「財務報告」部分或聯交所網站內讀取本次公司通訊。若 閣下早前曾要求收取 公司通訊的印刷本，本次公司通訊的印刷本已隨函附上。 為了支援通過電子郵件進行電子通訊，本公司建議 閣下向本公司香港股份過戶登記分處卓佳證券登 記有限公司（「香港股份過戶登記分處」）（地址為香港夏愨道16號遠東金融中心17樓）發出（不少於7天 的）合理書面通知，或發送電子郵件至is-ecom@vistra.com 向本公司提供 閣下的電郵地址。 股東有責任提供有效的電郵地址。若 閣下沒有提供有效的電郵地址，本公司將透過郵寄方式向 閣 下發送(i) ...

���� 環境、社會及管治報告 環境、社會及管治報告 簡介 茂盛控股有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）欣然提呈截至 二零二五年三月三十一日止財政年度（「報告期」或「二零二五年」）之環境、 社會及管治（「環境、社會及管治」）報告（「環境、社會及管治報告」）。本環 境、社會及管治報告概述本集團在環境、社會及管治方面的倡議、計劃及 表現，並表明其對可持續發展的承諾。 本集團從事兩個業務分部：1)酒店營運，主要專注於經營永倫800酒店（「本 酒店」），該酒店位於香港新界青衣，設有800間客房；及2)透過其非全資擁 有附屬公司永倫灝祥有限公司（「永倫灝祥」）供應傢俱及建材以及提供設計 及裝修建築服務。 本集團堅信可持續發展乃持續取得成功的關鍵，並已將該關鍵概念融入其 業務策略。為了追求成功及可持續的商業模式，本集團積極向全體僱員及 持份者宣揚環境及社會可持續發展文化。該文化令本集團能夠以日常營運 及管治的角度制定適當的環境、社會及管治政策及程序，以監察及計量環 境、社會及管治工作的進度，並向投資者及其他持份者報告其表現。 本集團意識到採取果斷行動來紓緩氣候變化及保護環境的迫切需要，故已 制定目標提高其 ...

财务表现：收入和利润 - 持续经营业务收益从1.025亿港元降至3760万港元，同比大幅减少63%[20] - 公司收益从2024年的102.501百万港元大幅下降至2025年的37.592百万港元，同比下降63.3%[172] - 毛利从2024年的28.648百万港元下降至2025年的6.928百万港元，同比下降75.8%[172] - 持续经营业务年内亏损从2024年的13.168百万港元扩大至2025年的38.898百万港元，同比增长195.4%[172] - 已终止经营业务实现年度溢利6.679百万港元，相比2024年亏损7.23百万港元明显改善[172] - 公司拥有人应占年度亏损为32.021百万港元，相比2024年20.158百万港元扩大58.8%[173] - 本年度净亏损32,219千港元，较上年亏损20,398千港元扩大58%[176] - 公司年度亏损3221.9万港元[189] - 毛利率从28%下降至18%，毛利从2860万港元减少至690万港元[20] 财务表现：成本和费用 - 营运成本持续攀升对建材业务构成严峻挑战[13] - 酒店维护成本因20年楼龄快速上升[10] - 投资物业计提3184.7万港元减值亏损，主要涉及账面值4900万港元的商业物业[22] - 投资物业减值亏损从2024年的7.44百万港元扩大至2025年的31.847百万港元，同比增长328%[172] - 投资物业减值损失大幅增加至31,847千港元，较上年7,440千港元增长328%[177] - 员工成本总额从2190万港元降至1610万港元，同比下降26.5%[29] 业务线表现：酒店业务 - 公司经营香港青衣800间客房的永伦800酒店[101] - 酒店业务自2025年4月起终止经营[101] - 酒店业务平均入住率维持98%，收益从7440万港元增至8610万港元[17] - 入境游客消费模式转向谨慎影响酒店业务[10] - 公司以7.65亿港元出售永伦800酒店连同酒店牌照实现约4亿港元资本增值收益[10] - 公司以7.65亿港元代价出售酒店业务并于2025年4月2日完成交易[17][26] - 公司以765,000,000港元出售酒店资产[157] - 公司已终止经营酒店业务[189] 业务线表现：建材贸易及装修业务 - 公司通过非全资附属公司从事建材贸易及装修建筑项目[101] - 建材贸易业务贡献2023及2024财年大部分收益[12] - 建材贸易及装修业务收益约3760万港元[19] - 公司收购永伦灝祥全部股权以整合建材贸易及装修业务[12] 资产和负债状况 - 现金及银行结余从4260万港元减少至3540万港元[23] - 借贷总额从1.286亿港元降至8690万港元，资产负债比率从30.9%改善至24.7%[23] - 资产净值从3.788亿港元减少至3.479亿港元[23][24] - 净资产负债比率从19.7%降至14.7%[23] - 投资物业价值从2024年的90.969百万港元减少至2025年的56.017百万港元，下降38.4%[174] - 现金及银行结余从2024年的42.642百万港元减少至2025年的35.446百万港元，下降16.9%[174] - 持作出售资产为345.379百万港元，2024年无此项资产[174] - 公司总资产净值从378,813千港元下降至347,868千港元，降幅8.2%[175] - 银行贷款从73,000千港元减少至69,000千港元，降幅5.5%[175] - 现金及现金等价物从42,642千港元降至35,446千港元，减少16.9%[178] - 租赁负债从755千港元降至0千港元，显示租赁结构调整[175] - 账面净值3.88亿港元的酒店及商用物业被抵押用于8400万港元银行借贷[30] - 公司提供金融担保总额1.457亿港元，其中已动用7466.5万港元[31] - 金融担保已动用金额从7809.4万港元降至7466.5万港元，同比下降4.4%[31] - 公司可分派储备为负104,358,000港元，较去年36,413,000港元下降386.6%[106] - 公司偿还银行贷款约8400万港元[190] - 公司银行融资总额7650万港元中7390万港元尚未动用[190] 现金流状况 - 经营现金流净额从16,937千港元增至29,184千港元，增长72.3%[177] - 贸易及其他应收款项增加55,684千港元，反映应收账款管理压力[177] - 偿还银行贷款48,406千港元，较上年21,883千港元增长121%[178] - 保留溢利从32,993千港元锐减至2,246千港元，降幅93.2%[176] - 公司保留约2.07亿港元作为营运资金[190] - 整体营运资金预计略微增加[12] 股息和资本分配 - 公司宣派每股0.06港元特别股息及每股0.181港元特别中期股息[11] - 宣派每股0.06港元特别股息，已于2025年4月29日派付[106] - 宣派每股0.181港元特别中期股息，已于2025年5月30日派付[106] - 公司宣派每股0.06港元非常重大出售事项特别股息[157] - 公司进一步宣派每股0.181港元特别中期股息[157] - 公司支付特别股息总额4.74亿港元（1.18亿+3.56亿）[190] - 股息政策考虑因素包括业务状况、财务业绩、现金流及资本需求等8项要素[82][84] 投资和收购活动 - 公司积极寻找房地产行业投资机会扩展业务组合[14] - 公司收购永伦灝祥全部股权以整合建材贸易及装修业务[12] - 收购目标公司余下49%股权及销售贷款总代价为2.00港元（名义代价1.00港元/项）[140] - 目标公司负债净额为10,581,590港元（截至终止通知日2024年12月6日）[140] - 触发终止事件因目标公司已签署合约毛利（扣除运营成本后）低于15,000,000港元[140] - 目标公司成为公司全资附属公司（完成收购余下49%股权后）[140] - 第一批收购完成后持有目标公司51%股权及51%销售贷款[138] - 收购目标公司余下49%股权构成关连交易（卖方持有49%股权成为关连人士）[141] - 公司提议以364,400,800港元收购宏景置业有限公司100%股份[142] - 收购事项因未获股东特别大会通过而未完成[143] - 公司无重大投资持有[28] - 公司无资本承担用于收购物业、厂房及设备[32] - 公司无重大投资或资本资产未来计划[34] 市场环境和风险 - 香港住宅物业指数较2021年高峰下跌超过30%[12] - 营运成本持续攀升对建材业务构成严峻挑战[13] - 入境游客消费模式转向谨慎影响酒店业务[10] - 公司风险管理系统年度评估涵盖截至2025年3月31日止年度的财务、运营及合规监控[87] - 公司委聘独立专业人士对风险管理系统进行评估，未发现重大不足[88] - 公司已建立风险识别、分析、应对、控制、监控及报告的全流程风险管理程序[94] - 董事会确认集团已设立监控环境并安装必要监控机制无重大内部监控缺陷[95] 公司治理和董事会 - 董事会由6名董事组成（3名执行董事含主席，3名独立非执行董事）[42] - 董事会由5名男性董事和1名女性董事组成[45] - 董事会年度举行15次会议[44] - 执行董事伦耀基先生出席全部15次董事会会议[44] - 吴家杰先生出席14次董事会会议[44] - 王婉芬女士自2024年11月13日委任后出席13次会议[44] - 所有独立非执行董事出席率100%[44] - 公司承担董事专业培训费用包括ESG指引和公司治理守则更新[49] - 公司为董事购买董事及管理人员责任保险[50] - 董事任期受轮值告退条文限制每三年至少告退一次[51] - 董事薪酬政策依据集团表现、个人贡献及市场惯例制定[136] - 报告期内无董事涉及重大交易、安排或合约权益[134] - 董事伦耀基先生持有公司1,358,055,354股普通股，占公司总股本69.06%[145] - 董事伦耀基先生于永伦财务有限公司拥有权益，该公司从事放款业务[147] - 董事伦耀基先生于永伦酒店管理有限公司拥有权益，但该公司目前无酒店管理业务[147] 委员会运作 - 执行委员会由三名执行董事组成，伦耀基担任主席[52] - 执行委员会本年度举行2次会议，伦耀基和吴家杰各出席2次[53] - 薪酬委员会由四名成员组成，包括伦耀基和三名独立非执行董事[54] - 薪酬委员会本年度举行4次会议，刘树勤、伦耀基和谢炯全各出席4次[57][58] - 薪酬委员会负责审议董事及高管薪酬机制，建立具竞争力薪酬水平[54] - 薪酬委员会评估董事及高管表现并批准执行董事聘用条款[58] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，刘树勤担任主席[59] - 审核委员会负责外聘审计师的委任、薪酬及聘用条款事宜[62] - 审核委员会监察财务报告完整性并审阅重大判断事项[62] - 审核委员会发展聘请外聘审计师提供非审计服务的政策[62] - 审核委员会本年度举行3次会议，外聘审计师香港立信德豪会计师事务所出席其中2次会议[65] - 审核委员会所有成员（刘树勤、谢烱全、赵式浩）会议出席率100%，均出席3次会议[66] - 审核委员会与审计师及管理层审阅集团会计原则及截至2025年3月31日年度综合财务报表[66] - 审核委员会确保与审计师每年至少召开2次会议，研究重大或不寻常事项[63] - 审核委员会监察财务监控、内部监控及风险管理系统，确保资源与培训充足[63] - 提名委员会本年度举行2次会议，所有成员（伦耀基、刘树勤、谢烱全）出席率100%[72] - 提名委员会审阅董事会规模、架构及多样性政策，评估独立非执行董事独立性[75] - 公司审计委员会由三位独立非执行董事组成[151] 审计和合规 - 公司支付审计师费用总计1,823,000港元，其中法定审计费用1,200,000港元，非审计服务费用623,000港元[74] - 非审计服务包括中期业绩协定程序、重大收购出售事项服务及税务服务，费用占比34.2%[74] - 公司确认按持续经营基准编制综合财务报表，未发现重大不明朗事件影响持续经营能力[76] - 内部监控检讨重点关注关联交易及须予公布交易管理程序[88] - 公司就收购目标公司49%股权交易征询法律顾问意见[90] - 公司于2025年1月2日取得书面同意作为补救措施[92] - 公司于2025年1月23日安排外部法律顾问为董事提供上市规则第十四章培训[92] - 公司已制定截至2026年3月31日止财政年度的培训计划以应对更新后的企业管治守则[93] - 公司审阅了截至2025年3月31日止财政年度后宣派的特别股息交易（第二项交易）[93] - 公司秘书邓锡浩在截至2025年3月31日止年度接受不少于15小时专业培训[98] - 核数师对综合财务报表发表无保留意见[159] - 公司核数师为香港立信德豪会计师事务所有限公司[155] 股东和股权结构 - 公司股东周年大会于2024年9月20日举行，所有决议案均以独立投票方式表决[78] - 公司股东特别大会于2025年3月25日举行，讨论出售酒店事宜[78] - 持有不少于公司缴入股本十分之一股东有权要求召开股东特别大会[79] - 持有不少于公司缴入股本二十分之一或不少于100名股东可提交书面要求[79] - 公司主要股东Winland Wealth (BVI) Limited实益持有1,358,055,354股，占股69.06%[148] - 公司主要股东Winland Stock (BVI) Limited通过受控法团权益持有1,358,055,354股，占股69.06%[148] - 公司已维持上市规则规定的公众持股量[153] - 股东通讯政策通过股东大会、网站公布及投资者会议等多渠道实施[77] 员工和薪酬 - 公司员工总数从157名减少至113名，同比下降28%[29] - 员工性别比例男:女为1:1.22（2024年3月31日：1:1.09）[46] - 公司高级管理人员薪酬范围：2人位于0港元至500,000港元区间，1人位于500,001港元至1,000,000港元区间[137] 客户和供应商集中度 - 最大客户贡献收益占比25%，前五大客户合计占比56%[125] - 最大供应商采购额占比32%，前五大供应商合计占比50%[125] 会计政策 - 公司对金融资产采用12个月预期信贷亏损计量，除非自初始确认后信用风险显著增加则采用全期预期信贷亏损计量[197][199] - 金融资产逾期超过30天时，公司认定其信用风险显著增加[200] - 金融资产逾期超过90天或债务人不可能履行信贷义务时，公司认定为违约[200] - 贸易应收款项采用香港财务报告准则第9号简化法，按全期预期信贷亏损计算拨备[197] - 资产可收回金额按公允价值减出售成本与使用价值孰高计量，现金流以税前贴现率折现[194] - 非流动资产减值损失在可收回金额低于账面值时立即确认于损益[194] - 减值损失后续回转时，账面值增加不得超过未确认减值时的原账面值[195] - 按摊销成本计量的金融资产采用实际利率法确认利息收入和汇兑损益[196] - 预期信贷亏损按概率加权估计，采用与原实际利率相近的贴现率[197] - 信用风险评估结合定量定性分析，包括前瞻性信息和历史信贷损失经验[200] - 酒店物业折旧率2.5%[193] - 家具装置及器材折旧率10%-20%[193] - 投资物业折旧年限36-50年[193] 其他事项 - 所有银行借贷及现金结余均以港元计值[33] - 无债券发行（2024年：无）[108] - 无股权挂钩协议（2024年：无）[109] - 无慈善捐款（2024年：无）[116] - 无上市证券购买、出售或赎回操作[123] - 持有库藏股数量为零[123] - 报告期内无重大关连交易或持续关连交易需披露[138] - 投资物业账面总值56,000,000港元[163] - 商业物业账面值49,000,000港元[163] - 租赁土地账面值7,000,000港元[163] - 商业物业计提减值亏损31,847,000港元[163] - 商业物业减值占其账面值约65%[163] - 租赁土地经评估未发生减值[164] - 每股基本及摊薄亏损为1.63港仙，相比2024年1.03港仙增加58.3%[173]

收入和利润（同比环比） - 截至2025年3月31日止年度，持续经营业务收益为37,592千港元，较2024年的102,501千港元减少63%[2][5] - 持续经营业务毛利为6,928千港元，较2024年的28,648千港元减少76%[2][5] - 持续经营业务年内亏损为38,898千港元，较2024年的13,168千港元增加195%[2][5] - 持续经营业务核心亏损为7,051千港元，较2024年的5,728千港元增加23%[2] - 年内本公司拥有人应占亏损为30,747千港元，较2024年的20,158千港元增加53%[2][6] - 每股基本及摊薄亏损为1.63港仙，较2024年的1.03港仙增加53%[2][6] - 已终止经营业务本年度溢利为6,679千港元，2024年为亏损7,230千港元[5][6] - 本年度亏损为32,219千港元，较2024年的20,398千港元有所增加[5][6] - 2025年和2024年持续经营业务外部收益分别为12.371亿港元和17.6944亿港元[21] - 2025年和2024年持续经营业务分部除所得税前溢利╱（亏损）分别为686.8万港元和 - 931.4万港元[21] - 2025年和2024年持续经营业务利息收入分别为105.5万港元和128.5万港元[21] - 2025年和2024年持续经营业务利息开支分别为 - 623.4万港元和 - 769.5万港元[21] - 2025年和2024年持续经营业务物业、厂房及设备折旧分别为 - 2058.3万港元和 - 2205.6万港元[21] - 2025年和2024年可报告分部除所得税前亏损分别为686.8万港元和 - 931.4万港元[22] - 2025年香港地区外部收益为123,710千港元，2024年为175,334千港元；2025年香港地区非流动资 产为56,876千港元，2024年为462,331千港元[24] - 2025年主要客户收益为57,938千港元，2024年为113,937千港元[25] - 2025年持续经营业务收益总额为37,592千港元，2024年为102,501千港元[27] - 2025年本公司拥有人应占年度亏损为 - 32,021千港元，2024年为 - 20,158千港元[35] - 截至2025年3月31日止年度，集团产生亏损3221.9万港元[16] - 截至2025年3月31日止年度，公司持续经营业务（不包括酒店营运）收益约3760万港元，较去年同期减少63%[79] - 截至2025年3月31日止年度，毛利由2860万港元减至690万港元，毛利率由28%降至18%[80] - 持续经营业务除税后亏损由约1320万港元增至约3890万港元，亏损增加主因投资物业减值亏损[80] 成本和费用（同比环比） - 2025年融资成本为643千港元，2024年为844千港元[31] - 2025年所得税开支为6千港元，2024年所得税抵免为 - 228千港元，香港利得税按16.5%计算[33] - 2025年购置物业、厂房及设备金额约为475,000港元，2024年为2,023,000港元[36] - 2025年3月31日，租赁土地公平值约为25,000,000港元，2024年为24,700,000港元[37] - 2025年3月31日商业物业公平值约为5000万港元，2024年为8500万港元，可收回金额约为4930万港元，2024年为8394.9万港元，确认减值亏损3184.7万港元，2024年为744万港元[38] - 2025年贸易应收款项为334000港元，2024年为26887000港元，减值亏损拨备分别为136000港元和4539000港元[39] - 2025年应收保留金为7880000港元，2024年为6373000港元，减值亏损拨备分别为246000港元和350000港元[39] - 2025年按金为1477000港元，2024年为2443000港元，应收按金2025年为76500000港元，2024年为0[39] - 2025年预付款项为9054000港元，2024年为3474000港元，其他应收款项2025年为101000港元，2024年为99000港元[39] - 2025年装修建筑服务产生的合约资产为4841千港元，较2024年的11737千港元下降[46] - 2025年减值亏损拨备为138千港元，较2024年的524千港元减少[46] - 2025年贸易应付款项为3555千港元，较2024年的8834千港元下降[47] - 2025年应计员工成本为3778千港元，较2024年的2887千港元增加[47] - 2025年长期服务金拨备为3538千港元，较2024年的314千港元增加[47] - 2025年出售持作出售资产已收按金为76500千港元，2024年为0千港元[47] - 2025年银行贷款有抵押部分为86948千港元，较2024年的118035千港元下降[50] - 2025年银行定期贷款为84318千港元，较2024年的111968千港元下降[50] - 2025年计入综合损益及其他全面收益表行政及其他营运开支的长服金开支为65.2万港元，2024年为425.3万港元[63] - 截至2025年3月31日止年度，行政开支约为1610万港元，销售及分销开支由约650万港元减至约390万港元[80] 各条业务线表现 - 公司为投资控股公司，主要从事供应家具及建材以及提供设计及装修建筑服务，本年度已终止香港酒店业务[9] - 2025年4月前公司经营拥有800间客房的酒店及建材贸易与装修建筑项目业务，4月后仅专注后者业务[66] - 截至2025年3月31日止年度酒店运营收益8.6118亿千港元，2024年为7.4443亿千港元[56] - 酒店在回顾年度平均入住率约98%，因入住率和平均客房价格上涨，收益同比增长[75] - 2025年建材贸易及装修建筑服务分部贸易应收款项未逾期预期亏损率为2.22%，逾期超过90日为46.71%[40] - 2025年酒店营运分部并无确认任何减值亏损拨备，2024年为0[42] - 2025年酒店营运分部未逾期预期亏损率为0.00%[41] 各地区表现 - 2025年香港地区外部收益为123,710千港元，2024年为175,334千港元；2025年香港地区非流动资 产为56,876千港元，2024年为462,331千港元[24] 管理层讨论和指引 - 公司决定收购少数股东权益以拥有永伦灏祥全部股权，预计整体营运资金将轻微改善[70] - 公司积极寻找潜在投资机会，以扩展业务组合和增加收益来源[72] - 公司于2025年2月订立非常重大出售事项，以7.65亿港元代价终止酒店营运业务[75] - 出售事项于2025年4月2日完成，董事认为对公司财务状况无重大负面影响[76] 其他没有覆盖的重要内容 - 董事会建议向股东宣派非常重大出售事项特别股息每股0.06港元[2] - 2025年5月9日向股东宣派特别中期股息每股普通股0.181港元[2] - 2025年2月7日公司订立买卖协议出售酒店物业及家具，代价7.65亿港元，4月2日完成交易并收取全部款项[54] - 2025年3月31日酒店物业及家具重新分类为持作出售资产，酒店运营终止经营并分类为已终止经营业务[55] - 公司按雇员每月薪金的5%（上限1500港元）作出强制性强积金供款[58] - 取消机制于2025年5月1日生效，政府推出长服金补贴计划，年内未确认政府补助[59][60] - 2025年4月29日派发非常重大出售事项特别股息，每股0.06港元[64] - 2025年5月9日宣派特别中期股息，每股0.181港元，5月30日派发[64] - 公司以约7.65亿港元出售酒店，实现资本增值收益约4亿港元[67] - 公司建议向股东宣派每股0.06港元非常重大出售事项特别股息，后又宣派每股0.181港元特别中期股息[67] - 房地产市场低迷，住宅物业指数较2021年高峰回落超30%且未见底[69] - 2024年12月6日，公司以2.00港元收购永伦灝祥余下49%股权，使其成为全资附属公司[78] - 2025年3月31日，集团现有合约项下剩余履约责任获分配的交易价格总额约为39,000,000港元，2024年为65,000,000港元[30] - 2025年合约资产为4,703千港元，2024年为11,213千港元；2025年合约负债为 - 3,342千港元，2024年为 - 6,257千港元[29] - 2025年3月31日，账面价值约3.88亿港元的酒店及商用物业已抵押，对应银行借贷约8400万港元[88] - 截至批准综合财务报表日期，公司为附属公司银行融资提供约1.457亿港元金融担保，2024年同为此金额；2025年3月31日，附属公司已动用约7466.5万港元，2024年为7809.4万港元[89] - 2025年3月31日，集团无用于收购物业、厂房及设备的已订约但尚未拨备之承担，2024年也无[90] - 公司面临若干外币汇兑风险，但预计未来货币波动不会造成重大营运困难，目前未实施外币及利率对冲政策[91][92] - 本年度公司无赎回任何上市证券，公司及其附属公司无购买或出售公司任何上市证券[96] - 公司董事会由五名男性董事及一名女性董事组成，已就董事会成员多元化遵守香港交易所上市规则第13.92条[98] - 公司已就董事进行证券交易采纳一套操守守则，全体董事确认年度内已遵守相关规定标准[99] - 公司审核委员会由三名独立非执行董事组成，主席为刘树勤先生，已审阅集团会计原则及综合财务报表[100] - 为确定出席2025年股东周年大会并投票的股东资格，公司将于9月15日至9月19日暂停办理股份登记，转让表格及股票须不迟于9月12日下午4时30分送达指定地点[101] - 香港立信德豪会计师事务所有限公司核对本集团截至2025年3月31日止年度初步公布与草拟综合财务报表数字一致，但未作保证[102] - 业绩公布登载于香港交易及结算所有限公司网页和公司网页「公布」一栏[103] - 截至2025年3月31日止年度的年报将于2025年7月底前寄发股东并在上述网页登载[103] - 公布日期执行董事为伦耀基先生、吴家杰先生及王婉芬女士[104] - 公布日期独立非执行董事为谢烱全博士、刘树勤先生及赵式浩先生[104] - 集团通常同意以总合约金额之5%作为保留金，2025年减值亏损拨备为246000港元，2024年为350000港元[45] - 买方就收购酒店物业及家具所支付的按金由公司律师代表集团持有[45] - 2025年银行定期贷款实际利率分别为每年5.66厘及每年5.96厘[53] - 信用证及出口发票融资51%以公司提供的企业担保作为抵押[53] - 2025年4月2日，公司以约7.65亿港元向HKIA Accommodation Limited出售酒店；3月25日宣派每股0.06港元非常重大出售事项特别股息；5月9日宣派每股0.181港元特别中期股息[94]

财经新闻 - 商业银行加快落地回购增持贷款，授信总额超3000亿元 [1] - 4月10日深圳市委常委会召开会议，强调集中精力办好自己的事，开拓市场，强化项目建设和投资工作 [1] - 福建省商务厅会同相关部门制定《福建省深化内外贸一体化发展实施方案》并征求意见，目标到2027年培育认定1000家内外贸一体化领跑企业等 [2] - 4月10日具身智能产业化发展座谈会在深交所举行，多家科技企业、上市公司等代表发言 [2] - 4月7 - 10日午间，沪市主板新增披露回购计划41家，金额上限168.85亿元；新增披露增持计划47家，金额上限280.34亿元 [2] - 4月10日北京国资公司称将深化市场信心和价值认同，开展上市公司股份增持等工作 [3] - 4月9日天津市国资委召开市属国有上市公司工作会，要求将市值管理作为战略管理行为 [3] - 北京市经济和信息化局等印发《北京市5G规模化应用“扬帆”行动升级方案（2025—2027年）》，目标到2027年底实现5G规模化应用 [3] 公司新闻 上市公司回购 - 歌尔股份拟回购5 - 10亿元公司股份 [5] - 中国中铁董事长提议回购8 - 16亿元公司A股股份 [5] - 润泽科技董事长提议以5 - 10亿元回购公司股份 [5] 上市公司业绩 - 保变电气一季度净利润同比增长1251% [1][5] - 豪鹏科技预计一季度净利润同比增长847% - 1004% [5] - 澜起科技2024年净利润同比增长213%，预计一季度净利润同比增长128% - 146% [5] - 华利集团2024年净利润同比增长20%，拟每10股派发现金红利23元 [5] - 中金公司预计一季度净利润同比增长50% - 70% [5] - 中信建投一季度净利润同比预增50%左右 [5] - 沃尔核材预计第一季度净利润同比增长30% - 40% [5] - 全志科技预计一季度净利润同比增长73% - 104% [5] - 台华新材2024年净利润7.26亿元，同比增长61.59% [5] - 湖南黄金2024年净利润同比增长73.08% [5] 其他公司动态 - 4月10日大秦铁路获中信金融资产增持201.25万股，增持后持股占比达5.00% [5] - 4月10日吉峰科技控股股东筹划公司控制权变更事宜，股票自4月11日起停牌，预计不超2个交易日 [6] - 4月10日山大地纬实际控制人筹划深化校属企业体制改革，可能导致控股股东、实际控制人变动 [6] - 4月10日ST曙光申请撤销其他风险警示，需上交所审核确认 [6] - 4月10日消息称宁德时代获批在香港交易所上市，消息属实 [7] 研报精选 - 中信建投研报看好2025年医药行业投资机会，建议关注新增量和行业整合机会 [9] - 中信证券研报称离境退税政策优化有助于推动入境游增长，建议关注旅游零售等相关企业 [9]