提名委员会成立信息 - 公司提名委员会于2012年3月21日成立[2] 委员会组成及规则 - 须含多数独立非执行董事及至少一名不同性别的董事[3] - 会议法定人数为三名成员[4] - 每年至少会面一次，工作需要时开额外会议[5] - 主席须为董事会主席或独立非执行董事[7] - 公司秘书为委员会秘书[7] 委员会权限及职责 - 获董事会授权必要时可征询独立专业意见[8] - 至少每年检讨董事会架构、人数及组成等并提出建议[8] 会议记录及报告 - 秘书须将会议记录及报告交董事会全体成员传阅[9] 生效时间 - 经董事会通过，自2025年6月24日起生效[11]

公司治理 - 董事会建议修订并采纳新细则，允许混合或电子股东大会及电子投票[3] - 新细则待股东特别决议批准，将在股东周年大会提呈审议[3] 人员信息 - 行政董事有Chumphol Kanjanapas、Suriyan Joshua Kanjanapas及廖晶薇[5] - 独立非行政董事有黎启明、陈焯彬及黎振宇[5] 其他信息 - 公告日期为2025年6月24日[4] - 公司股份编号为84[2]

会议安排 - 公司拟于2025年6月24日召开董事会会议[3] - 会议地点为香港九龙新蒲岗太子道东698号宝光商业中心27楼[3] 业绩相关 - 董事会将考虑及批准公司截至2025年3月31日止年度全年业绩[3] 人员信息 - 行政董事包括Chumphol Kanjanapas等[4] - 独立非行政董事包括黎启明等[4]

业绩总结 - 2024财年综合溢利净额为4.732亿港元[4] - 2024年出售收益为5.442亿港元[4] - 2024年经调整亏损为7100万港元[4] 未来展望 - 2025财年权益持有人应占综合亏损不少于1亿港元[4] - 2025财年综合亏损净额预计高于2024年经调整亏损[4] - 2025财年营业额按年下跌约20%[4] 其他 - 2025年3月31日投资物业减值损失2470万港元[4] - 2025年6月24日公告2025财年全年业绩[5]

股权结构 - 明华由黄创增先生间接持有30%控制权[3][17][26][27] - Active Lights所属义兴由相关信托（黄创增先生为受益人）持有55%[3][17][26] 协议期限 - 租赁/许可使用协议有效期为2025年4月1日至2026年3月31日[3][7][9] - 服务协议有效期为2025年4月1日至2028年3月31日[6][20] - 现有租赁/许可使用协议自2024年4月1日起至2025年3月31日届满[30] - 现有服务协议自2022年4月1日起至2025年3月31日届满[28] 费用相关 - 办公室物业A每月租金为港币360,475.50元[9] - 办公室物业B每月租金为港币10,510.50元[10] - 办公室物业C每月租金为港币213,361.50元[10] - 宝光商业中心储物室每月许可费为港币21,456元[11] - 宝光商业中心车位每月许可费为港币35,050元[11] - 仓库单位每月许可费10,400港元，车位每月许可费5,800港元[12] - 集团根据租赁/许可使用协议应付租金/许可费总额约810万港元[12] - 截至2026年3月31日财政年度，租赁/许可使用协议年度上限总额为810万港元[16] - 服务协议首年每月酬金225,000港元，第二、三年按年酬金增幅不超10% [21] - 截至2025年3月31日止三个财政年度，现有服务协议年度上限分别为258万港元、283.8万港元、312.18万港元[24] - 公司拟将截至2028年3月31日止三个财政年度服务协议年度上限分别设定为270万港元、297万港元、326.7万港元[24] 交易性质 - 租赁/许可使用协议拟进行的交易构成公司持续关连交易，最高适用百分比率超5%但低于25%，合计总代价低于1000万港元[18] - 服务协议最高适用百分比率超1%但低于5%，构成公司持续关连交易[25] 协议订立 - 宝光地产代理与明华于2025年3月18日订立服务协议[28] - 明华与公司全资附属公司于2025年3月18日就8个车位订立许可使用协议[28] - 明华与公司全资附属公司于2025年3月18日就5个储物室订立许可使用协议[28] - 明华与公司若干全资附属公司于2025年3月18日就3处办公室物业订立租赁协议[28] - Active Lights与公司全资附属公司于2025年3月18日就1个仓库单位及1个车位订立许可使用协议[29]

业绩总结 - 截至2024年9月30日止六个月，内地零售额按年下跌22.4%[3] - 同期内地业务收入仅占总收入约3%[4] 市场调整 - 终止中国内地业务，内地5间零售店及线上平台未来数月停止运营[3] - 继续在港澳、新、泰、马经营约85间零售店及网上商店[3] 未来展望 - 集中资源发展港澳及东南亚主要业务[5]

报告通知 - 2024/2025中期报告发布通知于2024年12月13日发出[2] 通讯获取 - 公司通讯中英文版本可在公司网站和港交所披露易网站查看[2][8] - 非登记股东需提供邮箱收电子通讯，未提供则发印刷版[5][6][10][12] - 需印刷版可填回条或发邮件[7][10][12] 联系方式 - 股份过户处为香港中央证券登记有限公司[7][10][12] - 有疑问可发邮件至stelux.ecom@computershare.com.hk[8][10][11]

报告与通讯 - 公司发布2024/2025中期报告通知及电子通讯安排[2] - 公司通讯中英文版可在公司网站和港交所披露易网站查看[2] 通讯方式 - 扩大无纸化上市机制及电子通讯规定2023年12月31日生效[3] - 公司采用电子方式发布多种文件，未来将提供电子版代替印刷本[3][4] 股东安排 - 建议股东提供邮箱确保及时接收通讯，未提供则发印刷本[5][6] - 股东可扫描二维码或填回条提供邮箱，联名股东须联合签署[5][14] - 想收印刷版需申请，有效期一年，可按《私隐条例》查改资料[7][14]

财务业绩 - 截至2024年9月30日止六个月，公司收入为3.02242亿港元，较2023年同期的3.68294亿港元有所下降[4] - 期内亏损为5526.8万港元，较2023年同期的2990.4万港元有所增加[4] - 每股亏损为5.3港仙，较2023年同期的2.86港仙有所增加[4] - 期内全面亏损总额为1330.4万港元，较2023年同期的4107.9万港元有所减少[11] - 截至2024年9月30日止六个月，公司期内亏损55,268千港元[29] - 截至2023年9月30日止六个月，公司客户合约收益为4.66035亿港元，销售予外来客户收入为3.68294亿港元，期内亏损为2990.4万港元[31] - 2024年和2023年截至9月30日止六个月，其他收益╱（亏损）分别为289.8万港元和 - 321.8万港元[33] - 2024年和2023年截至9月30日止六个月，其他收入分别为1822.2万港元和1364.8万港元[35] - 2024年和2023年截至9月30日止六个月，除税前亏损分别扣除折旧等项目，所得税支出分别为321.9万港元和364.1万港元[37][38] - 截至2024年9月30日和2023年9月30日止六个月，每股基本亏损分别为5.30港仙和2.86港仙[42] - 集团营业额减少17.9%至3.022亿港元，权益持有人应占亏损为5540万港元[69] - “时间廊”集团营业额减少21.6%至2.019亿港元，除利息及税项前亏损为3580万港元[71] - 大中华“时间廊”业务营业额按年下跌23.2%至1.134亿港元，除利息及税项前亏损为2590万港元[72] - 东南亚“时间廊”业务营业额按年减少19.5%至8840万港元，除利息及税项前亏损为980万港元，电商业务销售额按年增长5.0%[74] - 供应链管理及批发贸易分部营业额减少9.3%至1.004亿港元，录得溢利1100万港元[75] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日，公司资产总额为14.5687亿港元，较2024年3月31日的14.28625亿港元有所增加[15] - 截至2024年9月30日，公司负债总额为5.58728亿港元，较2024年3月31日的5.1634亿港元有所增加[15] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为7173.1万港元，较2024年3月31日的6771.1万港元有所增加[17] - 截至2024年9月30日，公司总资产为14.5687亿港元，总负债为5.58728亿港元；截至2024年3月31日，总资产为14.28625亿港元，总负债为5.1634亿港元[31][34] - 截至2024年9月30日，应收代价为3.70122亿港元，存货为5.03843亿港元，贸易及其他应收账款项为1.66209亿港元[45][48] - 截至2024年9月30日，公司应收贸易账款及应付贸易账款包括应收及应付进出口代理的结余为3740.1万港元（2024年3月31日：3496.8万港元）[48] - 2024年9月30日贸易及其他应付账款为135,997千港元，3月31日为118,513千港元[52] - 2024年9月30日银行贷款为276,183千港元，3月31日为233,984千港元，期内提取83,000千港元，偿还40,801千港元[54] - 2024年9月30日，集团借贷比率为22.9%，净债务为2.045亿港元[79] - 2024年9月30日，集团股权总额为8981万港元，流动资产及流动负债分别约为4.828亿港元及4.918亿港元，流动比率约为0.98[81] - 2024年9月30日，集团一间附属公司有或然负债约788.6万港元，部分物业等总值4.29亿港元已抵押予银行[82] 现金流量情况 - 营运活动所得现金净额为596.3万港元，较2023年同期的2253.4万港元有所减少[17] - 投资活动所用现金净额为623.8万港元，较2023年同期的1286.4万港元有所减少[17] - 融资活动所得现金净额为514.9万港元，较2023年同期的 - 3240.3万港元有所增加[17] 股权变动情况 - 截至2024年9月30日，公司股权变动后相关数据为留本104,475、广存股份 - 698、股份签价2,008等[19] - 截至2024年9月30日，已发行及缴足股份数目为1,036,919,025股，股本为104,475千港元，库存股份为698千港元[50] - 2024年8月2 - 16日，公司以141,000港元回购1,716,000股并注销；8月20日 - 9月3日，以698,000港元回购7,839,000股作为库存股份[50][51] - 2024年9月30日公司已发行普通股为10.36919025亿股，不包括783.9万股库存股份[89] - 2024年9月30日董事黄创增先生在公司股份及相关股份好仓总数为5.49436714亿股，占已发行股份约52.59%[92][99] - 公司于期内以现金在联交所分批购回955.5万股公司股份，总代价（扣除开支前）为83.9287万港元[105] - 2024年8月购回755.5万股，最高每股0.090港元，最低每股0.078港元，总代价（扣除开支前）为66.1787万港元；9月购回200万股，最高每股0.090港元，最低每股0.088港元，总代价（扣除开支前）为17.75万港元[105] - 2024年9月30日，171.6万股购回股份予以注销，余下783.9万股购回股份由公司持有作库存股份[107] 会计政策变更 - 公司自2024年4月1日起首次应用香港会计准则第1号（修订本），借款分类会计政策变更但分类未变[22] - 香港诠释第5号（修订本）等新规定将应用于2025年4月后开始之年度报告期间，预计对综合财务报表无重大影响[24] - 香港财务报告准则第18号于2027年4月1日或之后开始之年度报告期间生效，将影响公司财务报表呈报及披露方式[24] 业务分部情况 - 公司业务有钟表零售及钟表批发业务两个分部报告[27] - 截至2024年9月30日止六个月，钟表零售中国内地客户合约收益113,409千港元，其余地区88,447千港元，钟表批发业务169,198千港元[29] - 截至2024年9月30日止六个月，销售予外来客户收入总计302,242千港元[29] - 截至2024年9月30日止六个月，各分部业绩为钟表零售中国内地 - 25,948千港元，其余地区 - 9,842千港元，钟表批发业务10,992千港元[29] - 截至2024年9月30日止六个月，集团行政净支出15,719千港元，财务成本11,532千港元[29] 股息分配情况 - 2024年董事会不建议派發截至9月30日止六个月的中期股息（2023年：零）[39] - 董事会不建议宣派2024年上半年中期股息[70] 资产购置情况 - 截至2024年9月30日止六个月，公司购置物业、机械及设备约630.7万港元（2023年：1293.2万港元），新增使用权资产约2012.1万港元（2023年：5333.1万港元）[43][44] 关联交易情况 - 截至2024年9月30日止六个月，向关联公司提供服务收入为6,681千港元，2023年同期为12,230千港元[58] - 截至2024年9月30日止六个月，向关联公司购买货品及服务支出为11,475千港元，2023年同期为14,104千港元[61] - 截至2024年9月30日，与关联公司贸易及其他应收账款为8,068千港元，应付账款为 - 2,672千港元[66] 管理层报酬情况 - 2024年9月30日主要管理层报酬为3,008千港元，2023年同期为2,673千港元[65] 人员情况 - 截至2024年9月30日止六个月行政人员奖金拨备为100万港元，2023年上半年为162万港元[87] - 2024年9月30日集团约有685位雇员，2023年9月30日为851位，2024年3月31日为825位[88] - 截至2024年9月30日止六个月集团雇员成本总额为9500万港元，2023年同期为9260万港元，2024年3月31日止年度为1.839亿港元[88] 董事变动情况 - 2024年4月25日黄瑞欣先生由非行政董事调任为全职行政董事，并获委任为董事会副主席[104] - 2024年8月20日何致坚先生及张可玲女士退任独立非行政董事，陈焯彬先生及黎振宇先生获委任为独立非行政董事[104] - 2024年10月16日公司行政董事兼首席财务总裁廖晶薇女士接替许嘉慧女士出任公司秘书[104] - 因许女士辞任，黄瑞欣先生自2024年10月28日起获委任为公司若干附属公司的董事[104] 企业管治情况 - 截至2024年9月30日止六个月及直至中期报告日期，公司偏离企业管治守则第C.2.1条，主席与行政总裁由黄创增先生兼任[108] - 并非所有董事均严格遵照企业管治守则第B.2.2条轮席退任，公司认为主席、副主席、行政总裁及董事总经理毋须轮席退任符合整体最佳利益[111] - 公司采纳企业管治守则第E.1.2条所载职权范围，但不包括检讨及厘定集团高级管理人员薪酬待遇部分，认为应由行政董事负责[114] - 审核委员会于2024年11月19日会议，审阅截至2024年9月30日止六个月集团整体内部监控制度成效及财务报告事宜[115] - 薪酬委员会于2024年6月25日厘定行政董事截至2025年3月31日止财政年度的基本薪金[116] - 公司已采纳标准守则作为董事进行证券交易行为守则，全体董事截至2024年9月30日止六个月内遵守标准守则条文[119][120] 公司基本信息 - 公司注册办事处位于Clarendon House, 2 Church Street Hamilton HM11 Bermuda[122] - 公司主要办事处位于香港九龙新蒲岗太子道东698号宝光商业中心27楼[122] - 公司主要往来银行有恒生银行有限公司、香港上海滙豐銀行有限公司[122] - 公司核数师为罗申美会计师事务所[122] - 公司股份过户登记处为Conyers Corporate Services (Bermuda) Ltd. Clarendon House, 2 Church Street Hamilton HM11 Bermuda[122] - 公司股份过户登记处香港分处位于香港皇后大道东183号合和中心17楼1712 - 1716室[122] - 公司审核委员会主席为陈焯彬先生[122] - 公司薪酬委员会主席为黎启明先生[122] - 公司提名委员会主席为黄创增先生[122] - 公司企业管治委员会主席为廖晶薇女士[122] 其他 - 集团目前并无收购重大投资或资本资产之计划，期内无重大收购或出售[83][86] - 黄创增先生在附属公司Stelux (Thailand) Limited所持有的5100股优先股享有约8.6%投票权[97] - 截至中期报告日期，公司行政董事为黄创增、黄瑞欣、廖晶薇，独立非行政董事为黎启明、陈焯彬及黎振宇[121]

财务业绩 - 截至2024年9月30日止六个月，公司收入为302,242千港元，较2023年同期的368,294千港元下降17.93%[2] - 期内亏损为55,268千港元，2023年同期亏损为29,904千港元，亏损幅度扩大[2][4][6] - 基本及摊薄每股亏损为5.30港仙，2023年同期为2.86港仙[4] - 截至2024年9月30日止六个月，销售予外来客户收入为302,242千港元，期内亏损为55,268千港元；截至2023年9月30日止六个月，销售予外来客户收入为368,294千港元，期内亏损为29,904千港元[29][43] - 截至2024年9月30日止六个月其他收入为18,222千港元，2023年同期为13,648千港元[46] - 截至2024年9月30日止六个月除税前亏损已扣除物业、机器及设备折旧13,451千港元等项目，2023年同期扣除物业、机器及设备折旧9,993千港元等项目[48] - 截至2024年9月30日止六个月所得税支出为3,219千港元，2023年同期为3,641千港元[49] - 2024年上半年集团营业额减少17.9%至3.022亿港元，权益持有人应占亏损为5540万港元[62] - 2024年上半年“时间廊”集团营业额减少21.6%至2.019亿港元，除利息及税项前亏损为3580万港元[64] - 2024年上半年大中华“时间廊”业务营业额按年下降23.2%至1.134亿港元，除利息及税项前亏损为2590万港元[65] - 2024年上半年“时间廊”在东南亚业务营业额按年减少19.5%至8840万港元，除利息及税项前亏损为980万港元[67] - 2024年上半年集团钟表供应链及批发贸易分部营业额减少9.3%至1.004亿港元，录得溢利1100万港元[68] 资产负债情况 - 2024年9月30日，流动资产总额为482,754千港元，较2024年3月31日的462,779千港元有所增加[8] - 2024年9月30日，资产总额为1,456,870千港元，较2024年3月31日的1,428,625千港元有所增加[8][9][17] - 2024年9月30日，负债总额为558,728千港元，较2024年3月31日的516,340千港元有所增加[16] - 2024年9月30日总资为1,456,870千港元，总负债为558,728千港元；2023年9月30日总资产为1,428,625千港元，总负债为516,340千港元[33][35][45] - 截至2024年9月30日，集团应收贸易账款及应付贸易账款包括应收及应付进出口代理的结余为3740.1万港元[55] - 截至2024年9月30日，公司一间附属公司有或然负债约788.6万港元[60] - 2024年9月30日集团借贷比率为22.9%，较2024年3月31日的18.3%有所上升[72] - 2024年9月30日，集团银行借贷须于一年内偿还的为1.435亿港元，一年后偿还的为1.327亿港元，未动用银行借贷为1.1亿港元[73] - 2024年9月30日，集团股权总额为8.981亿港元[74] - 2024年9月30日，集团流动资产约为4.828亿港元，流动负债约为4.918亿港元，流动比率约为0.98 [75] - 2024年9月30日，集团一间附属公司有或然负债约788.6万港元，部分物业等总值4.29亿港元已抵押予银行[76] 会计准则应用 - 公司自2024年4月1日起首次应用多项新订及经修订准则，包括香港会计准则第1号（修订本）等[22] - 因采纳香港会计准则第1号（修订本），公司借款分类会计政策变更，但未导致借款分类变化，无追溯调整[23] - 2023年9月修订的香港会计准则第21号将于2025年4月1日或之后开始的年度报告期间应用，管理层预计对综合财务报表无重大影响[24] - 香港会计师公会颁布香港财务报告准则第18号，2027年4月1日或之后开始之年度报告期间生效，允许提前应用，公司管理层正在评估其影响[26] 业务分部情况 - 公司有钟表零售及钟表批发两个业务分部，行政董事按除利息及税项前经调整盈利（EBIT）评核营运分部业绩[27] - 2024年9月30日钟表零售业务中，香港、澳门及中国大陆地区客户合约收益分部总额为113,409千港元，亚洲其余地区为88,447千港元；2023年9月30日对应数据分别为147,737千港元和109,845千港元[29][37] 其他收支情况 - 截至2024年9月30日止六个月出售物业、机器及设备的亏损为1,584千港元，汇兑收益净额为4,135千港元；2023年同期出售物业、机器及设备的亏损为17千港元，汇兑亏损净额为3,241千港元[44] 股息政策 - 2024年董事会不建议派發截至2024年9月30日止六个月的中期股息，2023年同期也无派息[50] - 董事会不建议宣派截至2024年9月30日止六个月的中期股息[63] 人员相关情况 - 2024年9月30日，集团共有约685位雇员，期内雇员成本总额为9500万港元[81] 股份情况 - 期内，公司以现金于联交所分批购回955.5万股公司股份，总代价（扣除开支前）为83.9287万港元[85] - 2024年9月30日，171.6万股购回股份予以注销，783.9万股购回股份由公司持有作库存股份[85] - 2024年9月30日，公司已发行普通股为10.36919025亿股（不包括783.9万股库存股份）[82] 企业管治情况 - 截至2024年9月30日止六个月，公司偏离企业管治守则第C.2.1条，主席与行政总裁由黄创增先生同时兼任[87] - 董事会认为黄创增先生兼任主席与行政总裁可确保集团统一领导，符合公司及其股东的整体最佳利益[88] - 公司规定自上次获选起计任期最长的三分之一董事须于每届股东周年大会上轮席退任，主席、副主席、行政总裁或董事总经理毋须轮席退任或计入退任董事人数[89] - 董事会认为主席、副主席、行政总裁及董事总经理角色重要，确保其连续性符合公司及股东整体最佳利益，偏离守则条文第B.2.2条属适当[91] - 公司采纳守则条文第E.1.2条所载职权范围，但不包括检讨及厘定集团高级管理人员薪酬待遇部分，认为应由行政董事负责，偏离该条文属适当[92] - 审核委员会与公司管理层于2024年11月19日会议，审阅截至2024年9月30日止六个月集团整体内部监控制度成效及财务报告事宜[93] - 薪酬委员会于2024年6月25日厘定行政董事截至2025年3月31日止财政年度的基本薪金[95] - 自公司上一份年报刊发后，提名委员会及企业管治委员会无更新[96] - 公司采纳标准守则作为董事进行证券交易行为守则，全体董事截至2024年9月30日止六个月遵守该守则条文[97][98] 信息披露 - 本公告刊登于联交所网站及公司网站，2024/2025年度中期报告将适时寄发股东并上传网站[99] 董事信息 - 截至2024年11月27日，公司行政董事为黄创增、黄瑞欣、廖晶薇，独立非行政董事为黎启明、陈焯彬、黎振宇[101] 未来展望 - 展望2025年，营商环境充满挑战，公司将改善营运效率、加强与客户联系并投入资源扩展电商业务[69]