业务收入情况 - 2018年广告服务收入约1.301亿港元，较去年减少约48.6%；销售书籍及杂志收入约530万港元，较去年减少约61.2%[11] - 2018年证券经纪业务佣金、经纪及利息收入合共约1580万港元，占集团总收入约8.8%[12] - 2018年放债业务应收贷款利息收入约1390万港元，占集团总收入约7.7%[13] - 2018年电子商务业务收入约1530万港元，占集团总收入约8.5%[14] - 2018年广告及销售书籍和杂志收入总额约1.354亿港元，较2017年减少约49.2%[22] - 2018年证券经纪、电子商务及放债业务收入分别约为1580万港元、1530万港元及1390万港元，2017年分别约为3100万港元、1020万港元及1120万港元[22] - 2018年公司收入为180,413千港元，较2017年的319,132千港元有所下降；年内亏损为125,002千港元，较2017年的251,936千港元有所收窄[167] 市场环境与业务展望 - 受“一带一路”和大湾区影响，香港吸引国外投资更具竞争力，但中美贸易战使全球股市动荡[17] - 预计香港股本融资市场及金融业务长期维稳，公司将发展强化金融业务[17] - 因中国平面媒体经营环境艰难，董事会预计广告及书报销售业务对未来收益和盈利贡献或缩减[17] - 公司将维持审慎乐观态度，探索合适投资机遇以回报股东[18] 财务指标表现 - 2018年集团整体毛利率约48.8%，低于2017年的约54.6%[23] - 2018年持作买卖投资未变现公平值亏损约2230万港元，已变现收益约190万港元[23] - 2018年销售及分销成本约9850万港元，较2017年减少约19.6%[24] - 2018年行政开支约9340万港元，较2017年轻微减少约3.2%[25] - 2018年公司拥有人应占亏损减少约50.3%至约1.251亿港元[26] - 2018年毛利为88,019千港元，较2017年的174,195千港元下降[167] - 2018年其他收入为2,661千港元，持作买卖投资之未变现公平值亏损为22,322千港元；2017年其他收入为3,116千港元，持作买卖投资之未变现公平值亏损为63,753千港元[167] - 2018年除税前亏损为126,279千港元，较2017年的255,342千港元有所收窄[167] - 2018年每股亏损（基本及摊薄）为1.96港仙，较2017年的3.95港仙有所收窄[167] - 2018年非流动资产为205,370千港元，较2017年的275,806千港元有所下降[171] - 2018年流动资产为553,997千港元，较2017年的678,602千港元有所下降[171] - 2018年流动负债为246,146千港元，较2017年的257,189千港元有所下降[171] - 2018年资产净值为508,486千港元，较2017年的691,107千港元有所下降[171] - 2018年本公司拥有人应占权益为499,584千港元，较2017年的682,602千港元有所下降[171] - 2018年经营业务除税前亏损1.26279亿港元，2017年为2.55342亿港元[182] - 2018年经营所用现金为5894.5万港元，2017年为1.3229亿港元[182] - 2018年投资业务所用现金净额为429.9万港元，2017年为5839.6万港元[185] - 2018年融资业务所得现金净额为1642.7万港元，2017年所用现金净额为2650.2万港元[185] - 2018年现金及现金等价物减少净额为4681.7万港元，2017年为2.17009亿港元[185] 股息与资金情况 - 董事会不建议就2018年派付股息[27] - 2015年公开发售所得款项净额约5.1827亿港元，部分用途已更改[30][31] - 截至2018年底，公开发售所得款项未动用结余约3440万港元[36] - 2018年12月31日公司无可供分派予股东之储备，2017年约为3241.5万港元[114] - 公司自2019年1月1日起采纳股息政策，股息派付及金额取决于多种因素[87] 资产与负债情况 - 2018年集团无重大收购及出售附属公司[37] - 2018年底集团持作买卖的投资约2630万港元，低于2017年的约5040万港元[38] - 截至2018年12月31日，公司持有QPL International Holdings Limited 6870万股，占已发行股本总额3.04%，市值364.1万港元，占集团资产总值0.48%；持有中国钱包支付集团有限公司7400万股，占已发行股本总额2.70%，市值1428.2万港元，占集团资产总值1.88%[40] - 2018年度，集团确认持作买卖之投资未变现公平值亏损约2230万港元（2017年约6380万港元），已变现收益约190万港元（2017年亏损约9600万港元）[41] - 2018年12月31日，集团权益总额约50850万港元（2017年约69110万港元），减少主要因本年度亏损约12500万港元；资本负债比率约33.0%（2017年约27.6%）[42] - 2018年12月31日，集团有借贷约2370万港元（2017年约2190万港元），按固定年利率8%计息且须按要求偿还；银行及现金结余约7580万港元（2017年约13180万港元）[42] - 2018年12月31日，集团抵押持作买卖投资约2570万港元（2017年约4800万港元），担保应付保证金约2370万港元（2017年约2190万港元）[44] - 报告期末，集团经营租约未来最低租金未偿还承担一年內为604.1万港元（2017年1280万港元），第二年至第五年为367.1万港元（2017年948.4万港元）[45] - 报告期末，集团就杂志出版公司广告代理权付款承担一年內为234万港元（2017年234万港元），第二年至第五年为0（2017年234万港元）；收购中国公司股权已订约但未产生承担为600万港元[46] - 2018年12月31日，集团商誉约为2290万港元，已分配至提供电子商务平台服务及销售相关货品[153] - 截至2018年12月31日止年度，集团并无确认商誉减值亏损[153] - 2018年12月31日，集团有应收款项约1.98064亿港元及应收贷款约1.67739亿港元[153] - 集团选用香港财务报告准则第9号简化法计量应收款项的亏损拨备，并根据整个存续期之预期信贷亏损计算预期信贷亏损[153] - 应收贷款预期信贷亏损基于12个月预期信贷亏损[153] 人员与股权情况 - 2018年12月31日，集团在香港及中国有234名雇员（2017年427名）[49] - 2017年7月27日，根据购股计划向合资格参与者授出6.372亿份购股权，可认购最多6.372亿股每股面值0.10港元普通股，截至2018年12月31日无购股计划项下购股权获行使或没收[50] - 根据购股计划已授出购股权可发行股份约6.372亿股，占2019年3月29日公司已发行63.73545516亿股股份约10.0%[51] - 2018年12月31日，章知方先生持股75万股，占公司已发行股份数目0.01%[123] - 2018年12月31日，倪松华持股5.763亿股，占公司已发行股份数目9.04%[129] 公司治理结构 - 董事会由四名执行董事和三名独立非执行董事组成，已引入董事会多元化政策[61] - 截至2018年12月31日，全体董事会会议李亮、罗智鸿、王清漳出席率100%，李曦75%，周洪涛25%，章知方0%，梁达贤100%，叶惠舒100%[62] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，2018年举行两次会议，罗智鸿、王清漳出席率100%，梁达贤100%，叶惠舒100%[66][67] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，2018年举行一次会议，罗智鸿、王清漳、叶惠舒出席[68][69] - 提名委员会由三名独立非执行董事组成，2018年举行一次会议，罗智鸿、王清漳、叶惠舒出席[70][72] - 2018年4月26日叶惠舒女士辞任董事后公司未遵守上市规则，7月25日委任梁达贤先生后已遵守[57] - 非执行董事任期至根据公司细则轮值告退，每届股东大会三分之一在任董事须轮值告退，每名董事至少每三年轮值告退一次[56][65] - 公司已就董事证券交易采纳行为守则，所有董事确认2018年遵守相关标准[60] - 董事会约每季举行一次全体会议，全体董事参与持续专业发展[62] - 审核委员会认为集团2018年中期及年度业绩编制符合会计准则且披露充分[67] - 截至2018年12月31日止年度，各联席公司秘书已接受不少于15小时专业培训[78] - 董事会通过内部审核部门每年检讨集团内部监控系统，认为其有效充足[79] - 董事会采纳提名政策，明确提名委员会物色及评估候选人的原则和程序[73] - 董事会采纳多元化政策，从多方面考虑成员多元化并设定可量度目标[74] - 董事会总体负责企业管治职责，持续检讨公司政策及常规[77] 核数师相关情况 - 公司外聘核数师为开元信德会计师事务所有限公司[82] - 确定外聘核数师提供非核数服务时，需考虑四项主要原则[84] - 2018年公司核数师法定核数服务费用约850,000港元，2017年约780,000港元；非核数服务费用15,000港元，2017年14,000港元[85] - 2018年度财务报表由开元信德会计师事务所有限公司审计[144] - 公司将在应届股东周年大会提呈决议案续聘开元信德为核数师[145] - 核数师认为综合财务报表真实公平反映集团财务状况、表现及现金流量[149] 股东相关规定 - 持股量占附有投票权的已缴股本不少于十分之一的股东书面要求，董事须30日内召开股东特别大会[88] - 股东提名非公司董事人士出任董事，书面通知须注明参选董事人士全名、履历详情，由股东和参选人士签署，期限至少7日[90] - 公司评估押后选举大会时，需给股东至少10个工作日考虑公告或补充通函披露资料[91] - 公司股东大会表决以投票方式进行，股东周年大会通告提前至少20个工作日寄送，其他大会提前至少10个工作日寄送[92] - 股东周年大会通知不少于21日及20个工作日，其他大会不少于14日及10个工作日，特定同意情况下可缩短[92] - 董事会重视与投资者沟通，主要沟通渠道为刊发达报告、公告等，股东周年大会提供交流平台[93] 公司基本信息与业务范围 - 公司于2015年10月26日生效新存续大纲及新公司细则[94] - 公司主要业务为投资控股，附属公司及合营企业业务包括广告代理、书刊分销、证券经纪等[105] - 公司主要业务为在中国提供广告代理服务及分销书籍和杂志业务，在香港从事证券经纪业务、放债业务及提供电子商务平台服务[188] 社会责任与风险情况 - 2018年集团积极响应社会发展，采取节能环保措施，重视人才培育[107] - 集团重视员工、客户和供应商关系，年内旗下公司与业务伙伴无重大纠纷[139] - 集团业务面临政府机构批准广告牌照续期等主要风险和不确定因素[140] 财务报表与准则应用 - 集团2018年度业绩刊于第29页综合损益及其他全面收益表[108] - 集团过往五个财政年度业绩及资产负债摘要刊于第98页[109] - 2018年公司首次应用香港财务报告准则第9号、第15号及香港（国际财务报告诠释委员会）－诠释第22号[189] - 香港财务报告准则第9号取代香港会计准则第39号，公司按追溯基准应用分类及计量规定但不重列比较数字[190] - 非上市股本证券投资在香港会计准则第39号下账面价值为33000千港元，在香港财务报告准则第9号下为27000千港元[193] - 持作买卖投资在香港会计准则第39号和香港财务报告准则第9号下账面价值均为50352千港元[193] - 应收款项在香港会计准则第39号下账面价值为258111千港元，在香港财务报告准则第9号下为244881千港元[193] - 应收贷款在香港会计准则第39号下账面价值为173406千港元，在香港财务报告准则第9号下为162376千港元[193] - 香港会计准则第39号下2017年12月31日确认的亏损拨备为11345千港元[198] - 应用香港财务报告准则第9号“预期亏损模式”对应收款项产生额外亏损拨备13230千港元[198] - 应用香港财务报告准则第9号“预期亏损模式”对应收贷款