股本情况 - 公司法定/注册股本上月底和本月底结存均为1.5亿股，总额1.5亿港元[1] - 公司已发行股份（不包括库存股份）上月底和本月底结存均为9.14998962亿股，库存股份数为0[2] 股份期权 - 公司股份期权上月底和本月底结存数均为0，本月相关发行、转让及所得资金均为0[3] 股份变动 - 本月内已发行股份（不包括库存股份）和库存股份总额增减均为0普通股[5] 购股期权计划 - 公司购股期权计划于2019年8月26日经股东大会通过[3]

财报与通函 - 公司发布截至2025年3月31日的年报及2025年7月31日的通函[9][10] 通函发布途径 - 公司通讯已登载于公司网站及联交所网站[2][6] 股东通讯相关 - 股东可申请公司通讯印刷本，公司免费发送[2][6] - 股东有权更改收取日后公司通讯的方式及语言版本[2][6] - 非登记股东欲电子收取通讯需向中介提供邮箱[3][7] 未收到邮箱处理 - 公司未收到有效邮箱地址，只能发送登载通知印刷本[7] 咨询方式 - 查詢通知相关问题可于工作日9:00 - 17:00致电(852) 2980 1333[4][7]

公司通讯通知 - 2025年7月31日通知现有登记股东公司通讯已登载于公司和联交所网站[1][6] - 股东可通过网站或印刷本获取公司通讯[1][6] - 选电子方式有困难股东可申请免费印刷本[1][6] 公司通讯内容 - 公司通讯含年报、中期报告、会议通告等文件[5][7] - 本次含截至2025年3月31日的年报[8][9] - 本次含2025年7月31日有关回购及发行股份授权等通函[8][9] - 本次含代表委任表格[8][9] 其他事项 - 股东可随时更改收取方式和语言版本[2][7] - 有疑问可工作日9:00 - 17:00致电热线查询[3][7]

股东通讯方案 - 公司为新登记股东提供四种收取公司通讯方案[2][3][5] - 若2025年8月31日前未收到回复，股东视为同意收网上版本[4][6] - 股东可书面通知更改收取方式及语言版本[4][6] 通讯登载与咨询 - 公司通讯将登载于公司及联交所网站[5] - 咨询电话为香港股份过户登记分处热线[5]

股东周年大会 - 将于2025年8月26日举行[3] - 若8月大会日上午8时挂8号或以上热带气旋或黑色暴雨信号，大会延期[7] - 若黄或红色暴雨警告生效，大会如期举行[10] 财务相关 - 需省览及考虑截至2025年3月31日止年度经审核综合财务报表[4] - 考虑及酌情批准派发该年度末期股息[4] - 股息预期于2025年9月17日或前后支付[1] 公司治理 - 考虑重选李源钜等人为公司董事[4] - 董事服务酬金总额不超250万港元[4] - 批准及采纳新公司细则取代现有公司细则[9] 股份相关 - 公司回购股份总数不得超决议案通过日已发行股份总数10%[6] - 董事配发股份总数不得超决议案通过日已发行股份总数20%[7] - 配发与回购股份总数不得超决议案获通过当日公司股份总数10%[8] 手续及时间 - 2025年8月19日至26日、9月2日至3日暂停办理股份过户登记手续[1] - 出席大会过户文件和股票须不迟于2025年8月18日下午4时30分交回[1] - 获派末期股息过户文件和股票须不迟于2025年9月1日下午4时30分交回[1] - 代表委任文件须在2025年8月24日上午10时前送回[4]

股东大会安排 - 股东大会定于2025年8月26日举行[1] - 代表委任表格须在2025年8月24日上午十时正前送达[4] 董事相关 - 董事酬金总额不超过250万港元[1] - 授予董事回购不超已发行股本10%股份的一般授权[1] - 授予董事配发行及处理不超已发行股本20%股份的一般授权[1]

股东周年大会安排 - 公司拟于2025年8月26日上午十时举行股东周年大会[3][57] - 填妥及交回代表委任表格须于2025年8月24日上午十时前[4] - 2025年8月19日至8月26日、9月2日至9月3日暂停办理股份过户登记手续[1] - 为出席股东大会及投票，过户文件及股票须不迟于2025年8月18日下午4时30分交回[1] - 为获派建议末期股息，过户文件及股票须不迟于2025年9月1日下午4时30分交回[1] - 股息预期于2025年9月17日或前后支付[1] 股份相关 - 最后实际可行日期为2025年7月23日，公司已发行股本包括914,998,962股股份[10][32] - 回购授权为董事可回购不超已发行股份总数10%的股份，即91,499,896股[8][18] - 发行授权为董事可配、发及处理不超已发行股份总数20%的额外股份，即182,999,792股[10][18] - 公司于最后实际可行日期前六个月内在联交所购买628,000股股份，总代价为245,280港元[42] - 2024年7月至2025年7月股份最高成交价为0.650港元，最低成交价为0.350港元[44] 股息与酬金 - 建议末期股息为每股0.5港仙，须经股东于股东周年大会批准[13] - 董事服务酬金总额不超250万港元[58] 董事相关 - 李源钜、李源如、孙大为三位董事轮值退任并拟膺选连任[20] - 李源钜先生每年董事袍金为50,000港元，于公司6,534股股份中拥有权益，占已发行股本总额0.001%[46] - 李源如女士每年董事袍金为50,000港元，截至最后实际可行日期于公司股份无权益[47] - 孙大为先生每年董事袍金为396,000港元，于公司6,097,857股股份中拥有权益，占已发行股本总额0.67%[49] 公司细则 - 董事会建议采纳新公司细则取代现有公司细则，建议修订待股东特别决议案批准后生效[21][22][24] - 建议股东可选择以董事会决定的电子方式向公司发送或送达文件或资料[51] - 建议股东可选择以董事会决定的电子转账方式收取公司行动款项[52] - 建议公司可通过电子地址、公司网站或联交所网站发布公司通讯[53] - 建议公司可注销已回购股份或将其作为库存股持有[54]

业务范围 - 公司主要从事电子表及手表配件制造销售、贸易、物业发展及投资业务[3] 报告信息 - 报告期为2024年4月1日至2025年3月31日[4] - 报告环境关键绩效指标涵盖香港5个办事处、4项精品投资、加拿大2个办事处及深圳手表生产设施[4] - 报告按联交所“环境、社会及管治报告守则”之“不遵守就解释”条文编制[5] 环境目标 - 手表制造业务立志较往年减少10%用电量及用水量[22] - 住宅及其他物业发展目标在公共空间提供最少20%的绿化区域[23] 环境措施 - 手表制造业务主要采购配件进行装配，减少加工线对环境影响[16] - 住宅及其他物业发展新建建筑物采用BEAM和LEED等绿色建筑指南[17] - 商业物业投资在客房入住率低时关闭部分房间及楼层节省资源[24] - 办事处将空调保持在室温约摄氏25度等实施环保措施[28] 废物管理 - 集团住宅及其他物业发展项目产生的建筑及清拆废物是主要废物源头，采取循环再用等措施减少废物[29] - 集团商业物业投资产生的主要废物为旅客厨余及家居废物，通过提供回收箱等降低堆填废物[30] - 集团总办事处使用电子通讯、双面打印等方式减少废物[31] 排放管理 - 集团手表制造过程中气体排放来自焊接等，确保通风充足并委托第三方检查废气排放[32] - 集团住宅及其他物业发展项目通过检查、保养设备及使用抑制尘埃措施减少空气污染排放[33] 能源数据 - 2025年集团层面能源消耗总量13,750千兆焦耳，范围一温室气体排放182吨二氧化碳当量等；建筑项目能源消耗总量19,542千兆焦耳等[38] 员工数据 - 截至2025年3月31日男性雇员84人，流失率38%；女性雇员91人，流失率33%[44] - 截至2025年3月31日30岁以下雇员10人；30 - 50岁雇员66人，流失率30%；50岁以上雇员99人，流失率28%[44] - 截至2025年3月31日香港地区雇员140人，流失率41%；中国大陆雇员26人，流失率12%；加拿大雇员9人，流失率22%[44] - 截至2025年3月31日全职雇员151人，流失率18%；兼职雇员24人[44] 培训情况 - 2025年手表制造部门各员工接受36小时环境健康与安全培训[49] - 截至2025年3月31日，男性员工平均培训时数8小时，占比35%；女性员工平均培训时数6小时，占比21%[58] - 截至2025年3月31日，管理层员工平均培训时数9小时，占比50%；非管理层员工平均培训时数6小时，占比23%[58] - 集团为雇员提供88小时反贪腐及反贿赂培训[59] 工伤情况 - 报告期内手表制造业务无受伤报告，物业投资业务共出现3宗工伤事件，损失38个工作日[50][54] - 2023 - 2025财政年度公司发生因工亡故数字为0人[55] - 2025年工伤数字为3人，因工伤损失工作日为38日[55] 合规情况 - 回顾年度公司在雇佣、童工或强制劳工方面未发现重大违规[45] - 回顾年度公司在职业健康及安全方面未发现违规[56] - 回顾年度，集团未发现承建商有健康及安全相关重大违规[72] - 回顾年度，集团未发现贿赂、勒索、欺诈及洗黑钱重大违规[61] - 回顾年度，集团未发现产品及服务重大违规[68] 认证与法规遵守 - 集团手表制造业务取得ISO9001认证[63] - 集团在香港物业推广严格遵守《一手住宅物业销售条例》等法规及指引[66] - 集团为加拿大员工提供培训，确保遵守《个人资料保护及电子文件法》[66] 供应商情况 - 报告期内，集团共有337名供应商，其中285名位于香港及中国大陆[70] 未来披露要求 - 集团需披露董事对环境、社会及管治事宜的监管及方针策略等内容[76] - 集团需描述编备环境、社会及管治报告时的汇报原则[76] - 集团需解释环境、社会及管治报告的汇报范围及变动原因[76] - 集团需识别并应对重大气候相关事宜，制定相应政策[89] - 需披露过去三年每年因工亡故的人数及比率[91] - 需披露因工伤损失工作日数[91] - 需按性别及雇员类别划分披露受训雇员百分比[91] - 需按性别及雇员类别划分披露每名雇员完成受训的平均时数[91] - 需按地区划分披露供应商数目[91] - 需披露已售或已运送产品总数中因安全与健康理由而须回收的百分比[93] - 需披露接获关于产品及服务的投诉数目以及应对方法[93] - 需披露汇报期内对公司或其雇员提出并已审结的贪污诉讼案件的数目及诉讼结果[96] - 需披露专注贡献范畴[96] - 需披露在专注范畴所动用资源[96]

财务数据关键指标变化 - 2025财年股东应占综合溢利为93,898,000港元，较2024财年的41,133,258港元增长128%[6] - 每股基本及摊薄盈利为10.3港仙，较2024财年的4.5港仙增长129%[6] - 除税前溢利增加75%至约74,000,000港元[27] - 2025年收益为502,305,226港元，较2024年的578,222,575港元下降13.1%[137] - 2025年毛利总额为127,024,526港元，较2024年的120,927,099港元增长5.0%[137] - 2025年投资物业公平价值增加为207,125,031港元，较2024年的223,301,069港元下降7.2%[137] - 2025年财务支出为202,349,585港元，较2024年的213,297,264港元下降5.1%[137] - 2025年本公司拥有人应占年度溢利为93,898,000港元，较2024年的41,133,258港元增长128.3%[137] - 2025年每股基本盈利为10.3港仙，较2024年的4.5港仙增长128.9%[137] - 公司2025年净利润为93,898,000港元，较2024年的41,133,258港元增长128%[145] 成本和费用 - 2025年经营现金流出净额为405,373,341港元，较2024年的220,805,912港元扩大83.5%[149] - 2025年已付股息10,989,619港元，较2024年的16,538,894港元减少33.6%[145] - 公司2025年购回股份支出234,993港元，较2024年的2,867,110港元大幅减少91.8%[145] 业务线表现 - 住宅及其他物业发展的公平价值增长约47,000,000港元，较2024年的182,000,000港元下降74%[29] - 商业物业投资的公平价值增长约160,000,000港元，较2024年的41,000,000港元增长290%[30] - 浅水湾南湾坊1号豪华住宅项目计划于2025年第三季度试推[17] - 多伦多88 Queen Street East混合用途项目已开始住宅公寓的登记申请程序[18] - 推出全新混合智能手表系列SINTESI，结合健康监测功能[26] - 手表制造及配件分部营业额轻微下跌但利润率维持稳定[8][28] 管理层讨论和指引 - 公司建议派发末期股息每股0.5港仙，较2024财年的1.2港仙下降58%[7] - 公司建议派发末期股息每股0.5港仙，总计约4,575,000港元[40] - 公司股息政策考虑实际及预期业绩、流动资金状况、未来扩展计划等因素[110] - 公司董事会认为目前的风险管理及内部监控系统充分且有效[102] 股东和股权结构 - 李源清先生持有公司股份536,514,894股，占已发行股本的58.601%[56] - 李本智先生持有公司股份571,234,894股，占已发行股本的62.393%[56] - 卫光远先生持有公司股份40,994,543股，占已发行股本的4.478%[56] - 孙大为先生持有公司股份6,097,857股，占已发行股本的0.666%[56] - 公司已发行股份中公众持股比例不低于25%[65] 公司治理 - 公司董事会由九位董事组成，包括四位执行董事、两位非执行董事和三位独立非执行董事[74] - 公司成立了审核及风险管理委员会、提名委员会和薪酬委员会以协助董事会履行职责[73] - 公司已遵守上市规则附录C1所载的企业管治守则，除明文所载的偏离情况外[70] - 董事会会议出席率为100%，所有执行董事和非执行董事均出席4/4次会议[76] - 独立非执行董事陈则杖先生出席率较低，仅参加1/4次董事会会议和0/1次股东大会[76] - 审核及风险管理委员会成员出席率为100%，共举行4次会议[78] - 提名委员会成员出席率为100%，共举行2次会议[79] - 薪酬委员会成员出席率为100%，共举行2次会议[80] - 公司豁免主席及董事总经理在股东周年大会上轮值退任，以确保集团发展的稳定性[82] - 独立非执行董事均被确认为独立人士，符合上市规则要求[84] - 董事会设立独立机制，确保获得独立观点和意见，每年检视其有效性[85] 财务报告和会计准则 - 公司应用了2024年4月1日后强制生效的香港财务报告会计准则新订及修订本，包括香港财务报告准则第16号、香港会计准则第1号等[153] - 应用新会计准则对公司本年度及过往年度的财务状况、财务表现及综合财务报表披露无重大影响[153][155] - 公司尚未提前应用已颁布但未生效的香港财务报告会计准则修订本，包括香港财务报告准则第10号、第9号等，生效日期分布在2025年至2027年[154] - 综合财务报表按历史成本法编制，但投资物业、部分金融工具等按公平价值计量[156] 投资物业和资产 - 公司投资物业在2025年3月31日的公平价值为3,284,050,034港元[122] - 投资物业公平价值增加207,125,031港元，已确认于年度综合损益表[122] - 可供销售发展中物业估值达4,631,511,895港元[125] - 可供销售发展中物业按成本及可变现净值之较低者列账[125] - 可变现净值按实际或估计售价减估计竣工成本及估计销售成本得出[125] - 物业实际可变现净值若低于预期可能产生大额减值亏损拨备[125] 现金流和融资活动 - 投资活动现金流入净额32,271,037港元，主要来自出售附属公司所得40,134,595港元[150] - 融资活动现金流入净额437,450,068港元，主要来自新增银行贷款2,061,185,255港元[150] - 2025年末现金及等价物534,090,057港元，较年初增长12.4%[150] - 外汇储备从2024年的(86,132,018)港元降至2025年的(130,201,393)港元，降幅51.2%[145] - 2025年银行贷款为3,860,818,248港元，较2024年的1,521,118,410港元增长153.8%[141]

收入和利润（同比环比） - 2025年收益为502,305,226港元，较2024年的578,222,575港元下降13.13%[3] - 2025年毛利总额为127,024,526港元，较2024年的120,927,099港元增长5.03%[3] - 2025年除税前溢利为73,933,897港元，较2024年的42,243,499港元增长75.02%[3] - 2025年本年度溢利为93,898,000港元，较2024年的41,036,362港元增长128.82%[3] - 2025年基本每股盈利为10.3港仙，2024年为4.5港仙[4] - 2025年全面收入总额为43,512,010港元，较2024年的23,341,325港元增长86.42%[5] - 2025年手表及表肉合约收益为3.84亿港元，较2024年的4.12亿港元有所下降；2025年销售物业收益为0，2024年为3899.81万港元[12] - 2025年租金收入为1.19亿港元，较2024年的1.27亿港元有所下降；2025年总收益为5.02亿港元，较2024年的5.78亿港元有所下降[12] - 2025年来自外界客户的总收益为502,305,226港元，较2024年的578,222,575港元下降13.13%[20] - 2025年银行利息收入为15,124,715港元，较2024年的17,936,559港元下降15.67%[23] - 2025年出售物业、机器及设备之收益为37,643,010港元，较2024年的3,848,577港元增长878.09%[23] - 2025年本公司拥有人应占每股基本盈利为0.1025港元（93,898,000÷915,768,315），2024年为0.0448港元（41,133,258÷917,338,536）[28] - 2025年公司股东应占经审核综合本年度溢利为9.3898亿港元，2024年为4.1133258亿港元；2025年每股基本及摊薄盈利均为10.3港仙，2024年为4.5港仙[37] 成本和费用（同比环比） - 2025年建议分派末期股息为0.5港仙，2024年为1.2港仙[4] - 2025年财务支出为202,349,585港元，较2024年的213,297,264港元下降5.13%[23] - 2025年除税前溢利扣除职员成本86,107,403港元，较2024年的101,436,200港元下降15.11%[24] - 2025年香港利得税为1,712,820港元，较2024年的1,974,673港元下降13.26%[24] - 2025年3月31日集团约有175名雇员，年内职员成本包括董事酬金约8600万港元，2024年为1.01亿港元[48] 各条业务线表现 - 2025年手表制造及表肉贸易对外销售收益为3.84亿港元，住宅及其他物业发展及投资为0，商业物业投资为1.19亿港元；2024年对应数据分别为4.12亿港元、3899.81万港元、1.27亿港元[12][15][16] - 2025年手表制造及表肉贸易分部业绩为508.01万港元，住宅及其他物业发展及投资为6224.38万港元，商业物业投资为2.28亿港元；2024年对应数据分别为521.41万港元、1.51亿港元、1.15亿港元[15][16] - 2025年手表制造及表肉贸易分部资产为1.60亿港元，较2024年的1.90亿港元有所下降；住宅及其他物业发展及投资为56.21亿港元，较2024年的48.44亿港元有所上升；商业物业投资为25.55亿港元，较2024年的23.98亿港元有所上升[17] - 2025年手表制造及表肉贸易分部负债为6337.35万港元，较2024年的4689.98万港元有所上升；住宅及其他物业发展及投资为9.27亿港元，较2024年的7.64亿港元有所上升；商业物业投资为1886.14万港元，较2024年的1514.95万港元有所上升[17] - 集团手表制造及手表配件贸易分部营业额轻微下跌，但利润率维持；豪华住宅项目和混合用途项目有进展；商业物业投资精品表现良好[38][39][40] 管理层讨论和指引 - 集团将在2025年第三季度试行推出浅水湾豪华住宅项目，多伦多混合用途项目已开始住宅公寓登记申请程序[42] - 公司认为截至2025年3月31日止年度内遵守企业管治守则，豁免主席及董事总经理轮值退任[51] - 审核及风险管理委员会已审核截至2025年3月31日止年度业绩[51] - 为回应2025年7月1日生效的规则修订，提名委员会组成自2025年6月27日起变更，李源如女士获委任，李本智先生不再担任[53] - 董事会认为实施提名委员会组成变动将加强董事会有效性及多元化，提升公司企业管治水平[55] 其他没有覆盖的重要内容 - 香港财务报告准则第10号及香港会计准则第28号等修订本将分别于待定日期、2025年1月1日、2026年1月1日、2027年1月1日或之后开始的年度期间生效[10][11] - 2025年资本增加768,828,078港元，较2024年的228,523,460港元增长236.43%[18] - 2025年非流动资为3,896,977,907港元，较2024年的5,700,183,460港元下降31.63%[6] - 2025年流动资为5,616,182,529港元，较2024年的2,880,413,834港元增长95.00%[6] - 2025年本公司拥有人应占权益总额为2,581,108,668港元，较2024年的2,548,821,270港元增长1.26%[7] - 2025年应收票据为508,747港元，较2024年的1,054,152港元下降51.74%[29] - 2025年应收账款、按金及预付款项总计3.16148274亿港元，2024年为1.47492672亿港元[30] - 2025年应付账款及票据总计4881.6011万港元，2024年为2829.3164万港元[31] - 2024年末期股息为1098.9619万港元，每股1.2港仙；董事建议2025年末期股息每股0.5港仙，须经股东批准[32] - 2025年3月31日集团借贷总额约为56.46亿港元，较2024年增加约7.17亿港元；资本负债比率为0.69，2024年为1.34；银行结存及现金总额约为5.34亿港元，2024年为4.75亿港元[44] - 2025年3月31日集团借贷中71%为港元，26%为加元，2%为英镑及1%为日圆及美元；银行结存及现金中53%为港元，37%为美元，7%为加元，2%为日圆及1%为人民币及其他[45] - 2025年3月31日集团约81.92亿港元的若干物业及定期存款已作银行融资抵押，2024年为74.17亿港元[47] - 本财政年度公司于联交所购回516,000股本身股份，2024年购回3,578,000股，已付总代价234,993港元[49] - 公司已采纳上市规则附录C3所载标准守则，全体董事确认年内遵守规定标准[51] - 业绩公布分别在联交所网站和公司网站刊登，相关年报将寄发股东并在相同网站提供[52] - 截至2025年3月31日，集团持有多处物业，权益均为100%，包括商业、住宅、工业等类别[58][59] - 可供销售发展中物业88 Queen Street East项目占地3,197平方米，住宅37,357平方米，办公室10,360平方米，预计2025年竣工[60] - 香港浅水湾南湾坊1号项目住宅面积2,471平方米，示范单位改善工程短期内完成，预计2025年竣工[60] - 香港大潭道45號1號屋合營公司權益，公司佔比50%[61] - 香港大潭道45號1號屋住宅面積445.09平方米[61] - 合營公司持有的總面積為445.09平方米[61] - 公司在合營公司應佔面積為222.55平方米[61] - 2025年3月31日合營公司權益賬面值佔公司資產總額的2.97%[61]