公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司收入为4,712,107千元人民币，较2022年的4,119,478千元人民币增长14.39%[18] - 2023年公司毛利为414,698千元人民币，较2022年的337,352千元人民币增长22.93%[18] - 2023年公司年内亏损为246,707千元人民币，较2022年的1,371,764千元人民币减少82.01%[18] - 2023年母公司拥有人应占年内亏损为255,768千元人民币，较2022年的1,370,572千元人民币减少81.34%[18] - 2023年公司年内经调整亏损为150,095千元人民币，较2022年的258,682千元人民币减少42.00%[18] - 截至2023年12月31日，公司总资产为2,815,040千元人民币，较2022年的2,929,554千元人民币减少4.08%[20] - 截至2023年12月31日，公司总负债为1,183,889千元人民币，较2022年的1,095,422千元人民币增长8.08%[20] - 截至2023年12月31日，本公司拥有人应占权益为1,618,859千元人民币，较2022年的1,836,901千元人民币减少11.87%[20] - 截至2023年12月31日，公司权益╱（亏绌）总额为1,631,151千元人民币，较2022年的1,834,132千元人民币减少11.06%[20] - 2023年公司收入不断增长，亏损快速收窄[38][39] - 2023年公司总收入4712107千元，较2022年的4119478千元增加592629千元，同比增长14.4%[83] - 2023年销售成本4297409千元，较2022年的3782126千元增加515283千元，同比增长13.6%[91] - 2022年和2023年毛利分别约为3.374亿元和4.147亿元，同比增长约22.9%，毛利率从约8.2%增至约8.8%[94][95] - 其他收入及收益从2022年约6020万元增加约27.1%至2023年约7650万元，主要因利息收入增加[96][100] - 销售及营销开支从2022年约3.329亿元减少约12.2%至2023年约2.923亿元[97][101] - 行政开支从2022年约5.75亿元减少约39.5%至2023年约3.478亿元，因股份支付薪酬减少和上市开支停止[98][102] - 研发开支从2022年约6270万元减少约26.7%至2023年约4590万元，因前期研发投入取得回报[99][103] - 可转换可赎回优先股公平值亏损从2022年约7.753亿元降至2023年零，2022年底已按1:1转换为普通股[105][111] - 其他开支增加约2590万元至2023年约3690万元，主要因2023年产生商誉减值亏损约3130万元[106][112] - 所得税开支从2022年约330万元减少约68.7%至2023年约100万元[107][113] - 2023年年内亏损246,707千元人民币，2022年为1,371,764千元人民币；2023年经调整亏损150,095千元人民币，2022年为258,682千元人民币[117] - 2023年经营活动所用现金净额约为133.5百万元人民币[118][119] - 截至2023年12月31日，公司流动净资产值约1,300.5百万元人民币[121][125] - 2023年12月31日，公司资产负债比率约为42.1%，2022年12月31日约为37.4%[121][125] - 截至2023年12月31日，公司现金及特定金融资产约为1,452.3百万元人民币[122][125] - 2023年公司子公司向浦发银行认购本金500百万元和300百万元人民币的结构性存款产品，已全部赎回，公平值收益约5.6百万元人民币[123][126] - 2023年公司向汇丰认购本金5.5百万美元、16百万美元和70百万元人民币的理财产品，截至年报日期，公平值约117百万元人民币，占集团总资产约4.2%，公平值收益约3.2百万元人民币，未赎回本金总额为16百万美元[124][127] - 2023年公司子公司向建设银行认购本金340百万元人民币的理财产品已赎回，公平值收益约2.0百万元人民币；认购本金180百万元人民币的理财产品，截至年报日期，公平值约181.1百万元人民币，占集团总资产约6.4%，公平值收益约1.1百万元人民币，未赎回本金总额为180百万元人民币[128][129][132] - 2023年购买物业、厂房及设备支出5361千元，2022年为3957千元；2023年购买其他无形资产支出388千元，2022年为7846千元；2023年资本开支总计5749千元，2022年为11803千元[142] - 公司就信用证抵押及应付票据的已抵押存款由2022年12月31日的约7617万元增加至2023年12月31日的约14712万元[146][152] 各业务线数据关键指标变化 - 公司目前经营三条业务线，包括专科药房业务、医生研究协助和健康保险服务[22] - 截至2023年12月31日，公司在中国内地经营95家特药药房[24][26] - 公司已实现27家省级肿瘤专科医院及5个国家级癌症治疗中心的全覆盖[28][31] - 截至2023年12月31日，公司已完成644个SMO项目，另有756个SMO项目正在进行[28][31] - 公司服务307名生物技术及制药客户，包括中国从事创新药物研发的全部前十大上市制药公司[28][31] - 报告期内，公司前十大SMO客户留存率达100%[28][31] - 公司超95%的SMO客户从事肿瘤药物研发，且通常签订三至五年服务合约[28][31] - 公司健康保险服务业务线提供惠民保和企业健康保险两类健康计划解决方案[29][32] - 公司初步建立“健康保险 + 医疗健康管理”的“双轮驱动”体系[34][35] - 2023年特药药房业务收入4188080千元，同比增长14.4%；医生研究协助业务收入361781千元，同比增长13.3%；健康保险服务业务收入162246千元，同比增长17.4%；总收入4712107千元，同比增长14.4%[40] - 2023年特药药房业务毛利率4.7%，较2022年的5.0%有所下降；医生研究协助业务毛利率31.7%，较2022年的20.7%上升；健康保险服务业务毛利率64.2%，较2022年的63.5%上升；总毛利率8.8%，较2022年的8.2%上升[40] - 2023年特药药房业务收入4188080千元，较2022年的3661809千元增加526271千元，同比增长14.4%[83] - 2023年医生研究协助业务收入361781千元，较2022年的319449千元增加42332千元，同比增长13.3%[83] - 2023年健康保险服务业务收入162246千元，较2022年的138220千元增加24026千元，同比增长17.4%[83] - 2023年特药药房业务销售成本3992122千元，较2022年的3478464千元增加513658千元，同比增长14.8%[91] - 2023年医生研究协助业务销售成本247164千元，较2022年的253211千元减少6047千元，同比下降2.4%[91] 员工规模变化 - 员工规模从2022年12月31日的3210人优化至2023年12月31日的3096人[40][41] - 截至2023年12月31日公司共有3096名雇员[148][154] 股份奖励计划相关 - 公司于2023年8月30日采纳2023年股份奖励计划，有效期十年[44][49][55] - 2024年3月19日，2023年计划授予股份总数上限由公司采纳日期已发行股本的3%增至5%，授予一名参与者股份数12个月内不超已发行股本1%[50][55] - 2023年10月31日至2024年1月18日，受托人按2023年计划购12715200股股份，总价约94884012港元，每股6.37 - 8.97港元[51][55] - 2023年计划旨在认可合资格参与者贡献，提供奖励以挽留和吸引人才[44][47] - 2023年计划合资格参与者包括公司或附属公司董事及雇员等[45][47] - 2024年1月1日至1月18日，受托人根据2023年计划于市场上购买4250000股股份，总代价约28063786港元，每股价格介乎约6.48港元至约6.83港元[159][162] - 2024年3月19日，根据2023年计划授予的股份总数上限由采纳日期公司已发行股本的3%增加至5%[159][162] 公司股权及合约安排相关 - 补充协议执行后，Wise Approach、Creative Pioneer和Sail Far不再受一致行动协议约束，马旭光和李骥继续受约束[53][54] - 2023年12月7日现有合约安排终止，过渡合约安排生效[64][68] - 北京思派健康向思派北京网络注资约人民币108万元，取得其增加后注册资本的50%[64][68] - 思派北京网络分别由马先生、李先生及北京思派健康拥有约27.69%、22.31%及50%权益[65][68] - 公司透过思派健康产业投资于思派北京网络的股权拥有综合联属实体50%股权权益，通过合约权利取得余下50%股权控制权[65][68] - 新合约安排拟进行的交易属可变利益实体豁免范围，获多项规定豁免[66][69] 公司人员任职变动相关 - 自2023年3月13日起，联交所就任女士担任联席公司秘书资格给予新豁免[71] - 2023年3月13日起，联交所豁免公司就任女士担任联席公司秘书资格严格遵守上市规则规定，豁免期至2025年12月22日[73] - 2023年曾颖雯女士辞任公司联席公司秘书等职务，李菁怡女士获委任为联席公司秘书等，任娜女士继续担任另一联席公司秘书；公司香港主要营业地点变更为香港德辅道中188号金龙中心14楼，2023年12月21日进一步变更为19楼[74] - 2023年5月10日起，张自权先生辞任公司非执行董事及战略委员会成员，樊欣先生获委任为独立非执行董事、提名委员会成员及审核委员会成员[75][76][77][78] 公司投资及资产相关 - 2023年1月6日，公司以3,218,000元人民币现金收购湖北思维特大药房45.00%股权，完成后持股80.0%；7月15日，公司再收购20.0%股权，使其成为全资子公司[131] - 2023年1月6日公司以321.8万元收购湖北思維特大藥房45.00%股权，完成后持股80.0%；7月15日收购余下20.0%股权使其成为全资附属公司[134] - 截至2023年12月31日公司并无重大投资及资本资产的其他计划[151][155] 公司风险相关 - 于报告期内公司主要在中国经营，大部分交易以人民币结算，但因部分现金及银行结余以非功能货币计值面临外汇风险，目前无外汇对冲政策[143][144] 公司或然负债相关 - 截至2023年12月31日公司并无重大或然负债[147][153] 公司报告期后事项相关 - 除已披露事项外，截至年报日期公司于报告期后并无发生需作补充披露或调整的重大事项[160][162] 公司董事信息相关 - 马旭广53岁，2014年3月参与创办思派北京网络，2015年5月参与创办公司，2021年7月调任执行董事，有超20年医疗行业经验[164][169] - 李继46岁，2014年3月与马旭广共同创办思派北京网络，2015年5月参与创办公司，2021年7月调任执行董事，2020年3月起任总裁[166][170] - 姚磊文42岁，2019年10月加入集团，2021年7月调任非执行董事，自2022年8月起任金山软件非执行董事，自2019年10月起任途虎养车非执行董事[172][173][177] - 张翊65岁，2021年7月30日获委任独立非执行董事，自2020年3月起任农夫山泉独立非执行董事，自2019年4月起任合富中国独立董事兼审核委员会主席[175][176][178] - 樊欣45岁，自2017年9月起任哔哩哔哩首席财务官，自2016年4月起任哔哩哔哩财务副总裁，2011 - 2016年任网易财务总监[181] - 何海建42岁，2021年7月30日获委任独立非执行董事[183]

业绩总结 - 思派健康2023年全年收入为47.12亿元，毛利率为8.8%[1] - 特药药房业务收入稳定增长，全年收入为41.88亿元，毛利率为4.7%[2] - 医生研究协助业务毛利率大幅增长至31.7%，全年收入为3.62亿元[3] - 健康保险业务收入迅速增长至1.62亿元，毛利率为64.2%[4] 未来展望 - 思派健康2024-2026年营业收入预测分别为54.68、62.93、71.85亿元，净利润预测为-0.73、0.42、1.06亿元[6] 股票评级 - 思派健康的目标价为11.71港币，给予“优于大市”评级[8] - 分析师股票评级分布显示，优于大市占89.4%，中性占9.6%，弱于大市占1.0%[36][39] 风险提示 - 风险包括健康险业务发展不及预期、DTP药房扩张速度不及预期等[9] ESG表现 - 公司的ESG表现良好，包括节能减排、劳工管理符合标准、公司治理结构合理等[23] 投资者提示 - 用户在使用数据时应独立判断，数据仅反映发布日的判断，过去表现不代表未来回报[54]

公司业绩 - 思派健康科技2023年收入达到4712.1亿元人民币，同比增长14.4%[2] - 思派健康科技2023年毛利为414.7亿元人民币，同比增长22.9%[2] - 思派健康科技2023年經調整淨虧損为负150.1亿元人民币，同比减少42%[3] - 思派健康科技2023年现金及特定金融资产为1452.3亿元人民币，同比减少9.6%[3] 业务表现 - 特藥藥房业务收入为4188.1亿元人民币，同比增长14.4%[2] - 醫生研究協助业务收入为361.8亿元人民币，同比增长13.3%[2] - 健康保险服务业务收入为162.2亿元人民币，同比增长17.4%[2] 毛利率 - 特藥藥房业务毛利为196亿元人民币，同比增长6.9%[2] - 醫生研究協助业务毛利为114.6亿元人民币，同比增长73%[2] 业务拓展 - 公司在中国内地经营95家特药药房，专门提供治疗癌症及其他危重疾病的处方药[8] - 公司已完成644个SMO项目，另有756个项目正在进行中，服务307名生物技术及制药客户[9] 健康保险服务 - 公司的健康保险服务业务主要提供两类健康计划解决方案，分别是惠民保和企业健康保险[10] - 公司的健康管理能力融入健康保险产品中，提供优质的健康管理服务[11]

公司业务表现 - 思派健康科技有限公司2023年上半年收入同比增长29.2%至2,437,956千元[3] - 特藥藥房业务收入同比增长31.1%至2,158,757千元[3] - 醫生研究協助业务收入同比增长14.3%至170,506千元[3] - 健康保險服務业务收入同比增长18.0%至108,693千元[3] 毛利表现 - 思派健康科技有限公司2023年上半年毛利同比增长23.3%至218,090千元[3] - 特藥藥房业务毛利同比增长10.0%至97,585千元[3] - 醫生研究協助业务毛利同比增长79.1%至47,408千元[3] - 健康保險服務业务毛利同比增长18.4%至73,097千元[3] 财务状况 - 思派健康科技有限公司2023年上半年經調整淨虧損同比减少76.8%至33,189千元[3] - 思派健康科技有限公司2023年上半年現金及特定金融資產为1,492,344千元[3] - 公司的企业健康保在保个人会员超过570,000人，同比增长约122.5%[12] - 公司的毛利从截至2022年6月30日的约人民币176.94百万元增长约23.3%至截至2023年6月30日的约人民币218.09百万元[20] 资产负债情况 - 流动资产净值约为1,441.59百万元，资产负债比率为38.5%[33] - 公司在2023年6月30日止六个月内，现金及现金等价物达到43.4751亿人民币[51] - 公司在2023年6月30日止六个月内，流动资产净额为1.441591亿人民币[52] - 公司在2023年6月30日止六个月内，非流动负债总额为4.1169亿人民币[52] 股份及交易 - 公司股份在2022年12月23日以全球发售方式在香港联合交易所主板上市，所得款项净额约为1.204亿港元[46] - 公司已发行763,025,314股每股面值0.0001美元的普通股[78] - 公司首次公开发售发行股份为9,919,400股，每股价格为18.60港元[79] - 公司自两家特殊目的公司股东购回2,668,776股每股面值为0.0001美元的普通股[80]

公司业务表现 - 思派健康科技有限公司2023年上半年收入同比增长29.2%至2,437,956千元[3] - 特藥藥房业务收入同比增长31.1%至2,158,757千元[3] - 醫生研究協助业务收入同比增长14.3%至170,506千元[3] - 健康保險服務业务收入同比增长18.0%至108,693千元[3] - 公司在2023年6月30日止六个月内，企业健康保在保个人会员超过570,000人，同比增长约122.5%[12] - 企业健康保收入由截至2022年6月30日止六个月的约人民币12.61百万元增长约114.4%至截至2023年6月30日止六个月的约人民币27.05百万元[12] - 特药药房业务收入由截至2022年6月30日止六个月的约人民币1,646.39百万元增长了约31.1%至截至2023年6月30日止六个月的约人民币2,158.76百万元[15] - 健康保险服务业务收入由截至2022年6月30日止六个月的约人民币92.11百万元增长了约18.0%至截至2023年6月30日止六个月的约人民币108.69百万元[17] - 公司的毛利从截至2022年6月30日止六个月的约人民币176.94百万元增长约23.3%至截至2023年6月30日止六个月的约人民币218.09百万元[20] - 特药药房业务的毛利率由截至2022年6月30日止六个月的约5.4%下降至截至2023年6月30日止六个月的约4.5%[20] - 醫生研究協助業務的毛利率由截至2022年6月30日止六个月的约17.7%上升至截至2023年6月30日止六个月的约27.8%[20] 财务状况 - 思派健康科技有限公司2023年上半年毛利同比增长23.3%至218,090千元[3] - 思派健康科技有限公司2023年上半年研发开支同比减少32.9%至22,220千元[3] - 思派健康科技有限公司2023年上半年经调整净亏损同比减少76.8%至33,189千元[3] - 公司的销售及营销开支由截至2022年6月30日止六个月的约人民币160.61百万元降低约5.3%至截至2023年6月30日止六个月的约人民币152.05百万元[23] - 公司的行政开支由截至2022年6月30日止六个月的约人民币252.33百万元大幅降低约30.5%至截至2023年6月30日止六个月的约人民币175.38百万元[24] - 公司的研发开支由截至2022年6月30日止六个月的约人民币34.29百万元减少了约30.4%至截至2023年6月30日止六个月的约人民币23.86百万元[25] - 可转换可赎回优先股的公允值变动导致净损失从人民币85.1百万元减少至零[26] - 所得税开支从约人民币1.55百万元减少至0.6百万元[27] - 截至2023年6月30日止六个月，经调整净损失为人民币33,189千元，较去年同期的143,110千元减少[32] 资产状况及其他信息 - 流动资产净值约为人民币1,441.59百万元，资产负债比率约为38.5%[33] - 预计未来通过商业化产品销售收入产生现金流量淨额，现金及现金等价物合计为人民币434.75百万元[34] - 本集团于2023年6月20日无任何银行贷款或其他借款，亦无重大投资、收购或出售[35] - 主要资本开支与购买办公设备、软件及租赁物业装修有关，总计为人民币3,617千元[36] - 公司股份在2022年12月23日以全球发售方式在联交所主板上市，所得款项净额约为1.204亿港元[46] - 所得款项擬定用途包括业务拓展和技术研发，其中87%用于业务拓展，13%用于技术研发[47] - 公司在2023年6月30日止六个月内，公司收入达到2,437,956千元，毛利为218,090千元[49] - 公司在2023年6月30日止六个月内，期内虧損为87,307千元，母公司擁有人應佔虧損为92,321千元[49] - 公司在2023年6月30日止六个月内，換算本公司的匯兌差異为11,444千元[50] - 公司在2023年6月30日止六个月内，流动资产净额为1,441,591千元，总资产减流动负债为1,852,746千元[52]

公司业务概况 - 公司业务包括特藥藥房业务、醫生研究協助和健康保險服務[20] - 公司与280多家制药和生物科技客户合作，覆盖中国前十大上市制药公司[20] - 公司与55,000多名医生合作，覆盖全国29个省份的特藥藥房和药剂师服务[21] - 公司与60家保险公司合作，2022年销售了约12.5百万份惠民保和企业健康计划[21] 财务表现 - 公司2022年的总收入为41.19亿人民币，较2021年的34.74亿人民币增长18.7%[7] - 2022年公司的毛利为33.73亿人民币，较2021年的28.34亿人民币增长19%[7] - 公司2022年的净亏损为137.08亿人民币，较2021年的374.85亿人民币减少63.5%[7] 上市情况 - 公司于2022年12月23日成功在联交所主板上市[10] - 公司在2022年12月23日成功在联交所主板上市，全球发售的招股章程于2022年12月12日在联交所网站刊发[22] 业务收入情况 - 2022年特藥藥房業務收入为36.6亿元，同比增长16.7%[33] - 2022年醫生研究協助業務收入为3.19亿元，同比增长30.5%[33] - 2022年健康保險服務業務收入为1.38亿元，同比增长49.3%[33] 财务状况 - 公司2022年的毛利为337,352千元，毛利率为8.2%[50] - 2022年，公司的其他收入和收益约为60.2百万元，较2021年增长约17.8%[53] - 2022年，公司的销售和营销费用为332.9百万元，较2021年增长约14.2%[55] - 公司2022年的行政开支为575.0百万元，较2021年减少约14.2%[57] 高管信息 - 马先生在医疗行业拥有超过20年的销售、营销和管理经验[99] - 李先生于2002年1月至2008年6月担任先靈葆雅（中国）有限公司区域经理[102] - 张先生于2003年7月从北京大学获得会计学士学位，2009年6月从哈佛大学获得工商管理硕士学位[111] 公司治理 - 公司与员工签订标准雇佣协议和保密协议，高级管理层和核心人员签订竞争禁止协议[80] - 公司与员工保持良好的工作关系，未发生重大劳资纠纷[81] - 公司首次进行了ESG议题重要性评估工作，并将重要议题作为整体战略制定的一部分[169]

财务业绩 - 2022年度收入达到4119478千元，同比增长18.6%[2] - 2022年度毛利为337352千元，同比增长19.0%[2] - 2022年度年内虧損为1371764千元，同比减少63.4%[2] - 2022年特藥藥房業务收入为3,661,809千元，同比增长16.7%[13] - 2022年醫生研究協助業務收入为319,449千元，同比增长30.5%[13] - 2022年健康保險服務業務收入为138,220千元，同比增长49.3%[13] - 公司员工规模从2021年的3,859人优化至2022年的3,210人[14] 业务拓展 - 特藥藥房業务覆盖全国96家特藥藥房，专注治疗癌症及其他危重疾病[7] - 醫生研究協助业务已完成468个SMO项目，另有795个项目正在进行中[8] - 健康保险服务提供商网络覆盖中国150多个主要城市的1,200多家三甲医院、55,000名医生及500家体检机构[9] 公司发展 - 公司在2022年12月23日在联交所主板成功上市[5] - 公司的特藥藥房业务专注于治疗腫瘤及其他危重疾病的特藥，提供藥物及藥劑師服务[6] - 公司的醫生研究協助业务从事SMO业务，支持製藥公司的临床试验[8] - 公司的健康保险服务提供商网络与主要保险公司合作开发健康保险计划，为会员提供健康管理服务[9] 财务状况 - 公司流动资产净值为1640.0百万人民币，资产负债比率为37.4%[44] - 公司销售及营销开支增加14.2%，主要由于与特药药房业务相关的员工成本增加[31] - 公司行政开支减少14.2%，主要因员工成本减少，行政团队职能调整及管理效率提升[33] - 研发开支增加5.9%，主要由于员工成本增加[34] - 可转换可赎回优先股的公允值变动减少74.6%，反映公司估值更稳定[35] - 所得税开支增加312.5%[36] 公司治理 - 董事会应每年至少举行四次会议，每季举行一次，由大部分董事亲自或通过电子通讯方式参加[118] - 審核委員會成员应每年至少与核数师举行两次会议，时间间隔约为每半年一次[119] - 公司尚未採納股息政策，将定期檢討公司狀況，適時考慮採納股息政策[120]