报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 - 2024 中期业绩符合预期,建造收入大幅减少 [4] - 经营稳健,水处理业务量增价涨 [4] - 高比例分红,派息稳定,资本开支显著下降 [4] 公司概况 - 公司为产能规模全国第一的水处理行业龙头,污水和供水业务稳健增长 [4] - 截至 2024 上半年末,公司水处理总设计能力 4400 万吨/日,包括污水、供水、再生水、海淡产能 [4] - 2024H1 公司资本开支 15.73 亿元,较去年同期 36.18 亿元显著减少 [4] - 公司拟派发中期股息每股 0.07 港元,与去年同期持平,对应现金分红率 60% [4] - 公司高分红预期稳定,目前股息率 TTM 7.04%,高股息特征突出 [4] 财务数据 - 2022 年营业收入 214.85 亿元,净利润 11.81 亿元 [5] - 预计 2024-2026 年净利润分别为 19.66、20.40、21.50 亿元,对应 EPS 分别为 0.20、0.20、0.21 元 [4] 风险提示 - 投运项目运营情况低于预期、在手项目投产进度低于预期、新项目拓展低于预期、水价调整不及预期、分红不及预期等 [4]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，公司股东应占溢利为11.221亿元，较上一期间的13.698亿元减少18%[3] - 除息税折旧摊销前溢利为46.597亿元，较上一期间的47.289亿元减少1.5%[4] - 期内每股基本及摊薄盈利均为0.1066元[4] - 公司建议派发中期股息每股7.0港仙，派息率为60%[5] - 2024年上半年营业收入为113.08811亿元，2023年同期为120.83093亿元[8] - 2024年上半年经营业务溢利为34.51663亿元，2023年同期为37.14404亿元[8] - 2024年上半年税前溢利为22.10823亿元，2023年同期为25.09514亿元[8] - 2024年上半年期内溢利为17.67787亿元，2023年同期为19.57647亿元[8] - 2024年6月30日总资产为1653.21569亿元，2023年12月31日为1654.93193亿元[12] - 2024年6月30日总权益为557.55629亿元，2023年12月31日为541.33475亿元[15] - 总非流动负债从68,861,047降至64,692,572[16] - 总流动负债从42,498,671增至44,873,368[16] - 总负债从111,359,718降至109,565,940[16] - 总权益及负债从165,493,193降至165,321,569[16] - 2024年上半年公司总营业收入为11,308,811千元，2023年同期为12,083,093千元，同比下降6.4%[29][31][33][35] - 2024年上半年利息开支总额为1,639,053千元，2023年同期为1,625,939千元，同比增长0.8%[39] - 公司就2024年上半年在香港产生的估计应课税溢利按16.5%税率作出香港利得税拨备，与2023年同期相同[41] - 2024年上半年即期香港、中国大陆、其他地区及递延税项分别为3,701千元、409,250千元、18,389千元、11,696千元，2023年对应数据为3,138千元、355,909千元、15,406千元、177,414千元，期内税项开支总额2024年为443,036千元，2023年为551,867千元[43] - 2024年8月28日董事会宣派中期现金股息每股普通股7.0港仙，共计约6.43亿元，2023年同期股息每股7.0港仙，共计约6.33亿元[44] - 2024年上半年本公司股东应占期内溢利1,122,088千元，永续资本工具相关派发达(52,947)千元，计算每股基本盈利所用溢利为1,069,141千元；2023年对应数据分别为1,369,754千元、(22,707)千元、1,347,047千元[47] - 计算每股基本盈利所用期内已发行普通股加权平均数2024年和2023年均为10,046,609,871股，根据股份奖励计划持有的普通股加权平均数2024年为18,499,494股，2023年为48,757,534股[46] - 2024年一间联营公司购股权对盈利之摊薄影响为(354)千元，2023年为(502)千元[47] - 2024年6月30日应收账款已结算部分三个月内、四至六个月、七至十二个月、超过一年分别为3,463,981千元、1,281,031千元、2,031,952千元、3,563,299千元，未结算部分为11,417,285千元，总计21,787,230千元；2023年12月31日对应数据分别为4,045,725千元、1,068,346千元、1,552,285千元、3,133,823千元、11,501,949千元、21,331,810千元[55] - 2024年6月30日其他应付款项及应计负债总计8,762,227千元，分类为流动负债部分为(8,069,927)千元，非流动部分为692,300千元；2023年12月31日对应数据分别为8,748,327千元、(8,056,499)千元、691,828千元[57] - 2024年6月30日预付款项、按金及其他应收款等总计9,983,747千元，减值(799,964)千元，分类为流动资产部分(7,990,168)千元，非流动部分1,193,615千元；2023年12月31日对应数据分别为9,981,917千元、(799,079)千元、(7,985,547)千元、1,197,291千元[58] - 2024年6月30日应付账款为19,269,307千元，2023年12月31日为20,716,853千元[59] - 2024年6月30日集团流动负债净值为4,873,543,000元，2023年12月31日为2,113,835,000元；总资产减流动负债2024年6月30日为120,448,201,000元，2023年12月31日为122,994,522,000元[61] - 公司股东应占期内溢利减少18%至1,122,100,000元，营业收入减少6%至11,308,800,000元[62] - 业务业绩方面，公司收入为11308.8百万元，同比下降6%，股东应占溢利为3174.9百万元，同比下降5%[74] - 集团期内营业收入为113.088亿元，较上一期间的120.831亿元减少，主要源于BOT水务项目建造服务贡献的营业收入减少[100] - 期内销售成本为70.153亿元，上一期间为76.526亿元，下降主要是由于提供建造服务成本减少12.866亿元[101] - 期内毛利率由上一期间的37%上升至38%，源于本期营业收入组合有变化，水处理服务贡献的营业收入增加[102] - 期内集团录得其他收入及收益净额3.218亿元，上一期间为4.439亿元，本期数额包括污泥处理收入7140万元、管道安装收入5040万元及政府补助及补贴4100万元[107] - 期内管理费用减少至12.517亿元，上一期间为12.883亿元，轻微下跌3%[108] - 银行及其他借贷利息由上一期间的13.141亿元增加至13.95亿元，公司债券利息为2.399亿元，上一期间为3.074亿元[110] - 分占合资企业溢利增加至3.08亿元，上一期间为2.748亿元；分占联营公司溢利减少至1680万元，上一期间为6290万元[111][112] - 集团应收合约客户款项、服务特许权安排应收款项及应收账款合共为1077.3亿元，2023年12月31日为1066.622亿元[116] - 应收合约客户款项为253.721亿元，总结余减少9.213亿元，非流动部分减少3.617亿元，流动部分减少5.596亿元[118] - 服务特许权安排应收款项为605.706亿元，结余增加15.336亿元，非流动部分增加6.342亿元，流动部分增加8.994亿元[119] - 应收账款为217.873亿元，结余增加4.555亿元，非流动部分减少0.846亿元，流动部分增加5.401亿元[120] - 2024年6月30日现金及现金等价物为89.537亿元，较2023年12月31日的102.152亿元减少12.614亿元[135] - 借贷总额为738.531亿元，较2023年12月31日的742.447亿元减少0.529%，银行及其他借贷为598.805亿元，公司债券为139.726亿元[136] - 2024年6月30日银行融资额为61.7亿元，其中33.4亿元未获动用[137] - 权益总额为557.556亿元，较2023年12月31日的541.335亿元增加2.99%[138] - 2024年6月30日负债比率为1.16，较2023年12月31日的1.18下降[139] - 期内资本开支总额为15.733亿元，较截至2023年6月30日止六个月的36.176亿元减少56.51%[140] - 2024年6月30日，集团聘有82,766名雇员，上半年总员工成本为27.72488亿元，2023年同期为25.04587亿元[146] - 2024年6月30日，集团提供银行担保15.03265亿元，公司担保18.91501亿元，2023年12月31日分别为15.03465亿元和19.73394亿元[151] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年上半年公司来自中国大陆的营业收入为10,656,369千元，其他地区为652,442千元；2023年同期分别为11,450,794千元和632,299千元[33] - 2024年上半年污水及再生水處理服務營業收入为4,384,504千元，2023年同期为4,200,741千元，同比增长4.4%[35] - 2024年上半年建造服務營業收入为1,641,703千元，2023年同期为3,227,715千元，同比下降49.1%[35] - 2024年上半年供水服務營業收入为1,443,451千元，2023年同期为1,366,849千元，同比增长5.6%[35] - 2024年上半年技术及諮詢服務以及設備銷售營業收入为1,151,384千元，2023年同期为1,051,580千元，同比增长9.5%[35] - 2024年上半年城市服務營業收入为2,402,168千元，2023年同期为1,906,811千元，同比增长26.0%[35] - 2024年上半年危险废物处理服务以及回收及重用产品销售营业收入为285,601千元，2023年同期为329,397千元，同比下降13.3%[35] - 污水处理服务中，中国附属公司营业收入4,176.7百万元，毛利率37%，股东应占溢利1,950.1百万元，占比62%[64] - 综合治理项目建造服务（完成率高于10%之项目）营业收入384.1百万元，毛利率3%，股东应占溢利80.3百万元，占比2%[67] - 建设BOT水务项目营业收入1,257.6百万元，毛利率11%，股东应占溢利159.2百万元，占比5%[67] - 技术服务及设备销售营业收入1,151.4百万元，毛利率10%，股东应占溢利108.7百万元，占比3%[67] - 城市资源服务营业收入2,687.8百万元，毛利率24%，股东应占溢利52.3百万元，占比2%[67] - 其他包括总部开支及其他成本净额460,600,000元、分占合资企业及联营公司溢利41,600,000元、财务费用1,565,600,000元及永续资本工具持有人应占溢利68,200,000元[68] - 公司股东应占溢利包括分占合资企业及联营公司之溢利54,900,000元[68] - 水处理服务上，公司就1457座水廠及鄉鎮污水處理設施订立服务特許權安排及委託協議，每日總設計能力为44000174吨[76][77][78] - 期内新项目每日总设计能力为510350吨，退出项目每日设计能力为473300吨[76][77] - 污水及再生水处理服务小计，公司涉及1041座设施，设计能力22106990吨/日，实际处理量3044.7百万吨，营业收入4384.5百万元，股东应占溢利2111.4百万元[79] - 供水服务小计，公司涉及153座设施，设计能力11503857吨/日，实际处理量1153.4百万吨，营业收入1443.4百万元，股东应占溢利485.6百万元[79] - 水环境治理建造服务中，完成率高于10%之项目收入384.1百万元，同比增长19%，股东应占溢利257.7百万元，同比下降17%[74] - 建设BOT水务项目，中国地区收入1257.6百万元，同比下降57%，股东应占溢利159.2百万元，同比下降58%[74] - 技术服务及设备销售，公司收入1151.4百万元，同比增长9%，股东应占溢利108.7百万元，同比下降42%[74] - 城市资源服务，公司收入2687.8百万元，同比增长20%，股东应占溢利5

财务数据关键指标变化 - 2023年取得营业收入245.19374亿元，同比增加14.1%[7] - 2023年累计实现公司股东应占溢利18.95681亿元，同比增加60.5%[7] - 2023年每股基本盈利为0.1824元[7] - 董事会决议向股东派发每股8.7港仙的末期现金股息[7] - 2023年公司股东应占年内溢利增加60%至18.957亿元，营业收入增加14%至245.194亿元[14] - 完成率高于10%之项目利息收入从2022年的12.547亿降至2023年的8.399亿，降幅33%[26] - 公司毛利率从2022年的16%提升至2023年的26%，提升10个百分点[26] - BOT - 中国项目收入从2022年的39.784亿增至2023年的45.406亿，增幅14%[26] - 技术服务及设备销售收入从2022年的29.182亿降至2023年的24.591亿，降幅16%[26] - 城市资源服务收入从2022年的2.1849亿增至2023年的5.0576亿，增幅131%[26] - 2023年公司业务业绩为245.194亿，较2022年的214.848亿增长14%[26] - 2023年公司总计盈利18.957亿，较2022年的11.814亿增长60%[26] - 2023年公司营业收入为245.194亿元，2022年为214.848亿元，收入增加源于水处理服务收入增加及北控城市资源综合入账[42] - 2023年销售成本为155.186亿元，2022年为130.242亿元，上升因北控城市资源综合入账使成本增加22.945亿元[43] - 2023年毛利率由去年的39%降至37%，因本年度营业收入组合变化，水处理服务收入占比减少[44] - 2023年其他收入及收益净额为9.749亿元，2022年为12.799亿元，去年含议价购买附属公司收益[49] - 2023年管理费用增至33.174亿元，2022年为29.733亿元，增加因北控城市资源综合入账[49] - 2023年其他经营费用降至8.921亿元，2022年为23.937亿元，去年含出售和重新计量联营公司亏损[50] - 2023年财务费用中银行及其他借贷利息为28.139亿元，2022年为20.444亿元，增加因平均借贷结余和利率上升[51] - 2023年分占联营公司溢利降至8380万元，2022年为1.047亿元，减少因北控城市资源不再作为联营公司分占溢利[52] - 应收合约客户款项、服务特许权安排应收款项及应收账款合计为1066.622亿元，2022年为1031.49亿元，同比增长约3.41%[54] - 服务特许权安排应收款项为590.37亿元，较2022年增加7.295亿元，非流动部分减少3.842亿元，流动部分增加11.137亿元[54] - 应收合约客户款项为262.934亿元，较2022年增加24.524亿元，非流动部分增加24.885亿元，流动部分减少0.361亿元[55] - 应收账款为213.318亿元，较2022年增加3.313亿元，非流动部分增加2.247亿元，流动部分增加1.066亿元[56] - 于合资企业之投资增加8.75亿元[57] - 于联营公司之投资减少0.144亿元[58] - 现金及现金等价物减少13.69亿元[58] - 永续资本工具增加20亿元[59] - 非控股权益增加3.902亿元[61] - 银行及其他借贷增加41.085亿元[62] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物为人民币102.152亿元，2022年12月31日为人民币115.842亿元[64] - 2023年12月31日，公司借贷总额为人民币742.447亿元，2022年12月31日为人民币722.439亿元[64] - 2023年12月31日，公司权益总额为人民币541.335亿元，2022年12月31日为人民币522.073亿元[65] - 2023年12月31日，公司负债比率为1.18，2022年12月31日为1.16[65] - 2023年，公司资本开支总额为人民币69.9亿元，2022年为人民币62.994亿元[65] - 2023年12月31日，公司聘有76,608名雇员，2023年度总员工成本为人民币53.30504亿元，2022年度为人民币44.87697亿元[66] - 2023年10月19日派发每股7.0港仙的中期股息[140] - 董事会建议派发每股8.7港仙的末期股息，待股东周年大会批准后，预计于2024年7月29日或前后派付[140] - 年内集团五大客户合共占集团营业收入7%，最大客户销售占集团营业收入2%[146] - 年内集团五大供应商采购总额占集团采购总额12%，最大供应商采购占集团采购额3%[146] - 年内无董事、其联系人或持有公司股本5%以上的股东拥有集团五大客户或供应商的实益权益[146] - 2023年12月31日，公司发行的中期票据未偿还本金金额为20亿元，分别于2026年1月及2029年1月到期，年利率为3.95%及4.49%[147] - 2023年12月31日，公司一间全资附属公司发行的中期票据未偿还本金金额为20亿元，分别于2028年3月及2030年3月到期，年利率为3.43%及3.98%[147] - 2023年12月31日，公司发行的可续期票据未偿还本金金额为10亿元，固定年利率4.00%，首五年支付[147] - 2023年12月31日，公司发行的债券未偿还本金金额为10亿元，于2026年7月到期，年利率为3.27%[148] - 2023年12月31日，公司一间全资附属公司发行的可续期债券未偿还本金金额为15亿元，固定年利率3.79%，首三年支付[149] - 2023年12月31日，公司发行的债券未偿还本金金额为5亿元，于2028年3月到期，年利率为2.98%[150] - 2023年12月31日，公司发行的可续期票据未偿还本金金额为5亿元，固定年利率2.93%，首两年支付[151] - 2023年12月31日，公司一间全资附属公司发行的中期票据未偿还本金金额为10亿元，于2028年9月到期，年利率为3.35%[152] - 2023年12月31日，公司一间全资附属公司发行的中期票据未偿还本金金额为10亿元，于2028年10月到期，年利率为3.30%[152] - 2023年12月31日，公司可供分派予股东的储备为51.5622亿元[152] - 2023年公司赎回5亿美元4.95%债券，赎回金额为5亿美元加应计利息[185] - 2023年公司附属公司北控城市资源购回3,636,000股普通股，总代价为1,650,860港元[185] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年新增设计规模为1,548,909吨/日，总设计能力为43,963,124吨/日[7] - 2023年以存量项目为依托新增签约水量1,548,909吨/日，超一半为轻资产委托运营项目[8] - 2023年通过公开招标中标52个新的城市服务项目，合同总值约54亿元，估计年收入约10亿元[9] - 2023年公司完成湖南新化、湖南永州两家水司的水价调价工作[9] - 2023年北控城市资源先后中标宁波奉化、山东龙口等6个新项目[9] - 2023年水处理服务中国附属公司、合资企业及联营公司营业收入82.046亿元，占比33%，毛利率55% [15] - 2023年水处理服务海外附属公司营业收入4.388亿元，占比2%，毛利率19% [15] - 2023年供水服务中国附属公司、合资企业营业收入24.801亿元，占比10%，毛利率45% [15] - 2023年供水服务海外附属公司、合资企业营业收入4.987亿元，占比2%，毛利率29% [15] - 2023年公司推出28个产品系列[12] - 2024年公司将开启轻资产“元年”[13] - 2023年水治理建造服务营业收入53.805亿元，占比22%，本公司股东应占溢利11.83亿元，占比18%[16] - 2023年技术服务及设备销售营业收入24.591亿元，占比10%，本公司股东应占溢利5.159亿元，占比8%[16] - 2023年城市资源服务营业收入50.576亿元，占比21%，本公司股东应占溢利1.167亿元，占比2%[16] - 2022年污水处理服务营业收入84.913亿元，占比40%，本公司股东应占溢利36.847亿元，占比58%[19] - 2022年水治理建造服务营业收入52.331亿元，占比24%，本公司股东应占溢利11.207亿元，占比17%[21] - 2022年技术服务及设备销售营业收入29.182亿元，占比14%，本公司股东应占溢利5.622亿元，占比9%[21] - 2022年城市资源服务营业收入21.849亿元，占比10%，本公司股东应占溢利0.414亿元，占比1%[21] - 2023年污水及再生水处理服务中国区营业收入82.046亿元，较2022年增加1.307亿元，增幅2%[24] - 2023年供水服务中国区营业收入24.801亿元，较2022年增加2.642亿元，增幅12%[24] - 2023年污水处理和供水服务小计营业收入116.222亿元，较2022年增加4.736亿元，增幅4%[24] - 2023年公司污水及再生水业务实际总处理量为59.254亿吨，总营业收入为82.046亿，股东应占溢利净额为36.437亿[29][30] - 2023年公司供水业务实际总处理量为23.134亿吨，总营业收入为29.788亿，股东应占溢利为9.859亿[29] - 2023年12月31日，中国南部地区公司拥有334座污水处理厂及设施，总设计能力达每日454.5555万吨，较去年增加22.5万吨，增幅5%，实际处理总量14.196亿吨，营业收入18.275亿元，股东应占溢利7.035亿元[31] - 2023年12月31日，中国西部地区公司拥有322座污水处理厂及设施，总设计能力为每日272.941万吨，较去年增加11.142万吨，增幅4%，实际处理量7.557亿吨，营业收入15.41亿元，股东应占溢利6.379亿元[32] - 山东地区公司拥有57座水厂及设施，每日总设计能力271.7万吨，较去年增加16万吨，增幅6%，实际处理量8.164亿吨，营业收入11.722亿元，股东应占溢利5.826亿元[33] - 2023年12月31日，中国东部地区公司拥有134座水厂及设施，每日总设计能力降至586.0876万吨，较去年减少18.42万吨，减幅3%，实际处理量16.072亿吨，营业收入18.026亿元，股东应占溢利6.9亿元[34] - 中国北部地区公司拥有129座运营中的水厂及设施，每日设计能力增至562.3425万吨，较去年增加45.3013万吨，增幅9%，实际处理量13.265亿吨，营业收入18.613亿元，股东应占溢利10.297亿元[35] - 2023年12月31日，海外污水及再生水业务公司拥有53座污水处理厂及5座再生水厂，每日运作总设计能力50.3874万吨，实际处理量1.043亿吨，总营业收入4.388亿元，股东应占溢利0.426亿元[35] - 2023年12月31日，中国供水业务公司拥有124座自来水厂，每日运作总设计能力1013.0237万吨，实际处理总量21.678亿吨，营业收入24.801亿元，股东应占溢利8.603亿元[36] - 2023年12月31日，海外供水业务公司拥有31座供水厂及1座海水淡化厂，每日运作总设计能力136.272万吨，实际处理量1.456亿吨，总营业收入4.987亿元，股东应占溢利1.256亿元[37] - 综合治理项目营业收入从去年12.547亿元减至今年8.399亿元，股东应占溢利从去年5.898亿元增至今年6.067亿元[37][38] - 建设BOT水务项目总营业收入从去年39.784亿元增至今年45.406亿元，股东应占溢利从去年5.309亿元增至今年5.763亿元[39] - 中国污水及再生水、供水服务毛利率分别降至55%和45%，海外降至19%和29%，主要因电费上涨等因素[45][46] - 综合治理项目建造服务毛利率升至26%，技术服务及设备销售升至43%，源于运营及维护服务收入占比提高和收入结构变化[47][49] 公司

业绩总结 - 公司23年全年收入同比增长14.1%至245.2亿元人民币，归母净利润同比增长60.5%至19.0亿元[1] - 公司23年水环境治理建造占比下降至22%，EBITDA利润率增至36.4%[2] - 公司23年污水及再生水处理业务收入同比增长1.8%至86.4亿元，归母净利润基本持平为36.9亿元[4] 财务展望 - 流动资产在2023年至2026年预计呈逐年下降趋势，从403.85亿元人民币降至324.7亿元人民币[10] - 营业收入预计在2023年至2026年间逐年增长，从245.19亿元人民币增至282.04亿元人民币[10] - 净利润增长率在2023年至2026年间呈现逐年增长，从12.8%增至13.3%[10] - 资产负债率在2023年至2026年间逐年下降，从67.3%降至63.3%[10] 公司信息 - 本报告涉及的公司包括JinJiang Road & Bridge Construction Development Co Ltd、成都经开资产管理有限公司等多家公司[14] - 海外公司跟踪报告中涉及的公司有北京建设(控股)有限公司、香港一联科技有限公司等多家公司[15] 免责声明 - 报告中提到的信息仅供客户参考，不构成证券买卖的出价或征价邀请或要约[17] - 公司不对使用报告所包含材料导致的任何损失承担责任[17] - 公司的销售人员可能会发表与报告意见不一致的市场评论和交易观点[17] - 投资者应考虑公司及相关人员可能存在的利益冲突[17]

业绩总结 - 公司2023年实现归属净利润人民币18.96亿元，同比增长60%[2] - 公司2023年分红总额达14.20亿元，同比增1.68%，现金分红率75%[4] - 公司2023年实际资本开支为68.3亿元，资本开支略回升，预计未来资本开支下降趋势不变[3] 用户数据 - 报告提供了北控水务集团（0371）的海外当地市场指数[15] - 报告列出了亚洲、美洲、欧洲和澳洲的指数名称[15] - 包括沪深300、标普500、希腊雅典ASE和澳大利亚标普200等指数[15] - 还包括恒生指数、加拿大S&P/TSX、奥地利ATX和新西兰50等指数[15] - 报告涵盖了日经225、墨西哥BOLSA、冰岛ICEX和韩国KOSPI等指数[15] - 包括了巴西BOVESPA、挪威OSEBX、富时新加坡海峡时报和布拉格指数等指数[15] - 还包括了台湾加权、西班牙IBEX35、印度孟买SENSEX和俄罗斯RTS等指数[15] - 报告还提到了印尼雅加达综合、富时意大利MIB、越南胡志明和波兰WIG等指数[15] - 包括了富时马来西亚KLCI、比利时BFX、泰国SET和英国富时100等指数[15] - 最后还包括了巴基斯坦卡拉奇、德国DAX30、斯里兰卡科伦坡和葡萄牙PSI20等指数[15]

财务表现 - 公司股东应占溢利较去年增加至人民币1,895,700,000元，增长60%[1] - 除息税折旧摊销前溢利为人民币8,931,300,000元，较去年增加25%[2] - 年内每股基本盈利为人民币18.24分，攤薄盈利为人民币18.21分[3] - 公司建议派发末期股息每股15.7港仙，全年股息为8.7港仙[4] - 公司总资产为165,493,193千元，较去年同期增长8.6%[7] 资产情况 - 公司非流动资产中，商誉占比最大，达到10,498,688千元，占总非流动资产的比重为6.3%[7] - 公司流动资产中，现金及现金等价物为40,384,836千元，占总流动资产的比重为24.4%[7] - 公司股东应占权益为834,250人民币千元[8] - 永续资本工具为27,557,155人民币千元[8] 财务政策 - 公司认为将有足够可用资金按持续经营基准运营[9] - 财务报表按持续经营基准编制，假设变现资产和支付负债[10] - 财务报表根据香港会计师公会颁布的香港财务报告准则编制[11] - 公司决定将财务报表的呈列货币从港元更改为人民币，以更准确地反映公司的财务表现[12] 业务拓展 - 公司2023年度总营业收入为24,519,374人民币千元，较2022年度增长了13.9%[32] - 公司股东应占年内溢利为6,487,768人民币千元，较2022年度增长1.9%[32] - 2023年度来自外部客户的营业收入为24,519,374人民币千元，其中中国大陆贡献了23,159,277人民币千元[34] 市场表现 - 公司股东应占營業收入及溢利主要来源于城市资源服务业务[51] - 公司总计营业收入为214.8亿人民币，净利润为63.6亿人民币[50] - 公司股东应占溢利为11.8亿人民币[50]

公司基本信息 - 公司注册地点在百慕达[1] - 主席是熊斌先生，行政总裁是周敏先生[3] - 公司股份代号为371[3] 业绩总结 - 本集团截至2023年6月30日止六个月内，新增设计规模为13,730,787,000吨/日，总设计能力达到29%[6] - 營业收入达到534,672港元，同比增加43,810,385%，累计实现本公司股东应占溢利为1,556,538,000港元，同比增加124%[6] - 公司營业收入为13,730,800,000港元，较上一期增长35%[54] 收购与并购 - 本集团在2023年上半年公开摘牌收购云南水务投资股份有限公司旗下红河州水务产业投资有限公司及水富县水务产业投资有限公司股权，收购邾城污水处理厂，进驻后将按照集团星级运营标准对邾城水厂进行技术改造，确保水厂稳定运营[8] 业务拓展 - 本集团在2023年上半年新增日照、晋城污泥项目，以全生命周期管理概念全面重构客户管理设计，助力北控城市资源成为客户首选的城市管家，新增项目年化服务额总计约3718亿港元[11] 财务状况 - 公司在2023年6月30日的流动资产净值为4,155,323,000港元，总资产减去流动负债后为137,739,849,000港元[178] - 公司董事持有公司股份的总数为370,958,118股，占公司已发行股本的3.6924%[180]

股东应占溢利相关 - 截至2023年6月30日止六个月，公司股东应占溢利从6.94亿港元增加124%至15.565亿港元[1] - 公司股东应占期内溢利增加124%至1,556,500,000港元[35] - 2023年上半年公司期内溢利为2,224,598千港元，2022年上半年为1,408,079千港元，同比增长约58%[20][21] - 2023年上半年公司股东应占溢利为37.939亿港元，较2022年上半年的38.087亿港元减少0.4%[39] 除息税折旧摊销前溢利相关 - 除息税折旧摊销前溢利为53.738亿港元，较上一期的38.118亿港元增加41%[2] 每股盈利相关 - 期内每股基本及摊薄盈利分别为15.31港仙及15.28港仙[3] - 2023年计算每股基本盈利所用溢利为1,530,706千港元，2022年为670,550千港元；计算每股摊薄盈利所用溢利为1,530,135千港元，2022年为669,673千港元[28] 股息相关 - 截至2023年6月30日止六个月，集团建议派发中期股息每股7港仙，派息率为46%[4] - 2023年董事会宣派中期现金股息每股7港仙，共计约703,263,000港元，2022年同期每股7港仙，共计约708,706,000港元[26] - 公司董事决议于2023年10月19日或之前派发截至2023年6月30日止六个月的中期现金股息，每股普通股7港仙[114] 营业收入相关 - 2023年上半年营业收入为137.30787亿港元，2022年同期为106.45939亿港元[5] - 2023年上半年公司总营业收入为13,730,787千港元，2022年上半年为10,645,939千港元，同比增长约29%[20][21][23] - 2023年上半年公司来自中国大陆的营业收入为13,012,265千港元，2022年上半年为9,926,751千港元，同比增长约31%[22] - 营业收入增加29%至13,730,800,000港元[35] - 2023年上半年公司营业收入为137.308亿港元，较2022年上半年的106.459亿港元增加29%[39] - 集团期内营业收入为137.308亿港元，去年同期为106.459亿港元，增长源于BOT水务项目建造服务收入增加及北控城市资源综合入账[61] 销售成本相关 - 2023年上半年销售成本为86.96095亿港元，2022年同期为60.38227亿港元[5] - 期内销售成本为86.961亿港元，去年同期为60.382亿港元，上升源于建造服务成本上升5.227亿港元及北控城市资源综合入账使成本上升19.562亿港元[62] 毛利相关 - 2023年上半年毛利为5.034692亿港元，2022年同期为4.607712亿港元[5] 资产相关 - 2023年6月30日总非流动资产为1363.72636亿港元，2022年12月31日为1373.59876亿港元[7] - 2023年6月30日总流动资产为454.75885亿港元，2022年12月31日为465.85835亿港元[7] - 2023年服务特许权安排应收款项总计8,620,285千港元，2022年12月31日为7,788,022千港元[30] - 2023年6月30日应收账款已结算总计10,973,728千港元，2022年12月31日为11,049,153千港元[32] - 2023年6月30日预付款项为634,223千港元，2022年12月31日为748,404千港元[33] - 2023年6月30日按金及其他应收款为5,765,331千港元，2022年12月31日为5,676,277千港元[33] - 2023年6月30日集团流动资产净值为1,367,213,000港元，2022年12月31日为流动负债净额4,155,323,000港元[34] - 2023年6月30日集团总资产减流动负债为137,739,849,000港元，2022年12月31日为133,204,553,000港元[34] - 应收合约客户款项、服务特许权安排应收款项及应收账款合计1159.576亿港元（2022年12月31日为1172.147亿港元）[82] - 于合资企业投资减少2.889亿港元，于联营公司投资减少2.219亿港元，均因人民币贬值[86][87] - 预付款项、按金及其他应收款项减少3.01亿港元，因向分包商及供应商垫款及应收联营公司款项减少[88] - 现金及现金等价物增加3.584亿港元，源于银行及其他借贷增加[89] - 2023年6月30日，公司现金及现金等价物为135.223亿港元，2022年12月31日为131.639亿港元[98] - 物业、厂房及设备减少4.878亿港元，使用权资产减少6360万港元，均因人民币贬值[79][80] 负债相关 - 2023年6月30日总负债为1247.17516亿港元，2022年12月31日为1244.8221亿港元[8] - 2023年6月30日其他应付款项及应计负债总计9,948,277千港元，2022年12月31日为11,345,842千港元[33] - 2023年6月30日分类为流动负债的其他应付款项及应计负债为717,457千港元，2022年12月31日为775,586千港元[33] - 2023年6月30日应付账款为22,559,881千港元，2022年12月31日为22,638,089千港元[34] - 其他应付款项及应计负债减少13.976亿港元，因应计负债及其他负债减少[90] - 银行及其他借贷增加51.678亿港元，用于偿还公司债券及收购、建造水务项目[94] - 公司债券减少30.696亿港元，受新发行、偿还及人民币贬值影响[95] - 2023年6月30日，公司借贷总额为841.936亿港元，2022年12月31日为820.953亿港元[98] - 2023年6月30日，公司负债比率为1.24，2022年12月31日为1.16，上升主要因期内银行及其他借贷增加以及权益总额减少[99] 业务范围相关 - 截至2023年6月30日止六个月，集团主要从事建造污水处理厂等多项业务，涵盖中国、马来西亚等多地[9] 财务资料编制相关 - 截至2023年6月30日止六个月未经审核中期简明综合财务资料按相关规定编制，应与2022年年度综合财务报表一并阅览[10] - 编制中期财务资料时采纳的会计政策与2022年一致，但采用新订及经修订香港财务报告准则[11] 会计准则应用相关 - 香港会计准则第1号修订本自2023年1月1日起应用，预计影响年度综合财务报表会计政策披露[12] - 香港会计准则第8号修订本应用于2023年1月1日后的会计变动，对集团财务无影响[13] - 香港会计准则第12号修订本应用于2022年1月1日与租赁相关暂时差额，对中期财务资料无重大影响[14][15] - 香港会计准则第12号修订本国际税收改革相关内容，集团不在其范围内，无影响[16][17] 经营分类相关 - 集团经营业务按业务性质等独立组织及管理，各经营分类受不同风险回报影响[17][18] 税前溢利相关 - 2023年上半年公司税前溢利为2,851,720千港元，2022年上半年为1,943,487千港元，同比增长约47%[20][21] 各业务线营业收入相关 - 2023年上半年污水及再生水处理服务营业收入为4,773,570千港元，2022年上半年为4,942,237千港元，同比下降约3%[23] - 2023年上半年建造服务营业收入为3,667,859千港元，2022年上半年为3,051,915千港元，同比增长约20%[23] - 2023年上半年供水服务营业收入为1,553,237千港元，2022年上半年为1,561,979千港元，同比下降约1%[23] - 2023年上半年技术及咨询服务以及设备销售营业收入为2,166,830千港元，2022年上半年为0千港元[23] - 污水处理服务中国附属公司营业收入4,544.4百万港元，毛利率33%，股东应占溢利2,040.9百万港元，同比增长54%[35] - 供水服务中国附属公司营业收入1,280.3百万港元，毛利率9%，股东应占溢利364.7百万港元，同比增长10%[35] - 水环境治理建造服务BOT水务项目营业收入3,299.9百万港元，毛利率24%，股东应占溢利425.7百万港元，同比增长11%[36] - 城市资源服务营业收入13,730.8百万港元，毛利率100%，股东应占溢利3,793.9百万港元[36] - 污水处理服务中，中国业务营业收入45.444亿港元，较2022年减少3%，股东应占溢利20.409亿港元，减少6%；海外业务营业收入2.292亿港元，减少4%，股东应占溢利0.169亿港元，减少48%[39] - 供水服务中，中国业务营业收入12.803亿港元，较2022年减少1%，股东应占溢利3.647亿港元，减少13%；海外业务营业收入2.729亿港元，增加4%，股东应占溢利0.483亿港元，减少16%[39] - 水环境治理建造服务中，综合整治项目建造服务营业收入3.68亿港元，较2022年减少55%，股东应占溢利1.349亿港元，减少35%；BOT建设水务项目营业收入32.999亿港元，增加48%，股东应占溢利4.257亿港元，增加48%[39] - 水环境治理技术服务及设备销售营业收入11.95亿港元，较2022年增加10%，股东应占溢利2.148亿港元，增加49%[39] - 城市资源服务营业收入25.411亿港元，股东应占溢利0.794亿港元[39] - 污水处理及供水服务总计，2023年实际处理量3975.4百万吨，营业收入63.268亿港元，股东应占溢利27.206亿港元[44] - 水环境治理建造服务中，综合治理项目营业收入由上一期间的819,300,000港元减少451,300,000港元至本期的368,000,000港元；公司股东应占溢利由上一期间的429,900,000港元减少76,500,000港元至本期的353,400,000港元[55][56] - 建造BOT水务项目总营业收入为32.999亿港元，去年同期为22.326亿港元；公司股东应占溢利为4.257亿港元，去年同期为2.885亿港元[59] - 水环境治理技术服务及设备销售营业收入为11.95亿港元，去年同期为10.898亿港元，占集团总营业收入9%；公司股东应占溢利为2.148亿港元，去年同期为1.438亿港元[60] - 截至2023年6月30日，北控城市资源有152个环境卫生服务项目、9个运营中危险废物处理项目及2个产生收入的废弃电器及电子产品处理项目；营业收入为25.411亿港元，集团应占溢利净额为7940万港元[61] 财务费用相关 - 2023年上半年财务费用总额为1,874,610千港元，2022年上半年为1,500,411千港元，同比增长约25%[25] - 银行及其他借贷利息由上一期的10.105亿港元增加至14.933亿港元，因平均借贷结余及平均利率上升[73] 税项相关 - 公司就2023年上半年在香港产生的估计应课税溢利按16.5%税率作出香港利得税拨备，与2022年上半年相同[25] - 截至2023年6月30日止六个月税项开支总额为627,122千港元，2022年同期为535,408千港元[26] - 所得税开支4.044亿港元，中国业务实际税率17%，低于标准税率25%，递延税项开支2.016亿港元[77] 其他收入及收益净额相关 - 期内其他收入及收益净额为5.045亿港元，去年同期为8.218亿港元，本期主要包括污泥处理收入4700万港元等[70] 管理费用相关 - 期内管理费用增加至14.64亿港元，去年同期为13.261亿港元，增加源于北控城市资源综合入账使费用增加2.404亿港元[71] 分占溢利相关 - 分占合资企业溢利减少至3.123亿港元，上一期为3.574亿港元；分占联营公司溢利减少至7150万港元，上一期为1.429亿港元[74][75] 永续资本工具持有人应占溢利相关 - 永续资本工具持有人应占溢利

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年取得营业收入24,982,372,000港元，同比减少10%[7] - 2022年累计实现公司股东应占溢利1,374,151,000港元，同比减少67%[7] - 2022年每股基本盈利为13.18港仙[7] - 董事会决议向股东派发每股8.7港仙的末期现金股息[7] - 公司股东应占年内溢利减少67%至13.742亿港元，营业收入减少10%至249.824亿港元[17] - 2022年集团营业收入为249.824亿港元，较2021年的278.801亿港元减少28.977亿港元，降幅10%[27] - 2022年公司股东应占溢利为73.921亿港元，较2021年的83.215亿港元减少9.294亿港元，降幅11%[27] - 年内销售成本为151.444亿港元，去年为174.305亿港元，下降因建造服务成本下降51.113亿港元[46] - 年内毛利率由去年37%升至39%，源于营收组合变化，水处理服务营收占比增加[47] - 集团其他收入及收益净额为14.883亿港元，去年为12.485亿港元[51] - 年内管理费用增至34.573亿港元，去年为31.584亿港元，增加因业务扩张和并表北控城市资源[52] - 年内其他经营费用净额由去年9.056亿港元增至27.834亿港元，主要源于视作出售山高新能源部分权益亏损10.91亿港元及重新计量北控城市资源亏损1.73亿港元[53] - 财务费用中银行及其他借贷利息为23.772亿港元（2021年12月31日为19.12亿港元），公司债券及应付票据利息为8.962亿港元（2021年12月31日为9.53亿港元）[54] - 分占合资企业溢利减少至6.52亿港元，去年为8.617亿港元；分占联营公司溢利增加至1.218亿港元，去年为0.581亿港元[54] - 年内所得税开支包括即期中国所得税7.398亿港元，中国业务实际税率约18%，低于中国标准所得税税率25%，递延税项开支为2.973亿港元[55] - 物业、厂房及设备增加37.549亿港元，使用权资产增加3.857亿港元，主要源于将北控城市资源综合入账[56][57] - 集团应收合约客户款项、服务特许权安排应收款项及应收账款合共为1172.147亿港元（2021年为1196.42亿港元）[59] - 应收合约客户款项结余减少129.622亿港元，服务特许权安排应收款项结余增加66.325亿港元，应收账款结余增加39.024亿港元[59][60] - 与BOT及TOT项目有关的总应收款项为833.444亿港元（2021年12月31日为834.838亿港元）[60] - 特许经营权结余增加主要源于收购一间附属公司及将北控城市资源综合入账[61] - 合资企业投资减少3.512亿港元，联营公司投资减少27.532亿港元[62] - 预付款项、按金及其他应收款项减少12.178亿港元，其中非流动部分减少5.639亿港元，流动部分减少6.539亿港元[62] - 现金及现金等价物增加24.212亿港元，其他应付款项及应计负债增加9.274亿港元[62] - 非控股权益增加22.742亿港元，银行及其他借贷增加71.515亿港元[64] - 公司债券增加12.69亿港元，主要因新发行20亿元人民币公司债券及人民币贬值[65] - 应付账款减少24.331亿港元，主要因水环境治理项目建造服务应付账款减少[66] - 2022年底现金及现金等价物为131.639亿港元，借贷总额为820.953亿港元[67] - 2022年资本开支总额为73.249亿港元，低于2021年的107.096亿港元[68] - 2022年10月20日派发每股7.0港仙的中期股息[142] - 董事会建议派发每股8.7港仙的末期股息，待股东批准后于2023年6月30日或前后派付[142] - 2022年12月31日，公司可供分派给股东的储备为69.78575亿港元[154] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年中国大陆污水及再生水处理服务收入增长逾20%[7] - 污水处理服务中，中国附属公司营业收入93.883亿港元，占比38%，毛利率57%，股东应占溢利39.71亿港元；海外附属公司营业收入4.854亿港元，占比2%，毛利率20%，股东应占溢利0.548亿港元[18] - 供水服务中，中国附属公司营业收入25.766亿港元，占比10%，毛利率48%，股东应占溢利7.665亿港元；海外附属公司营业收入5.132亿港元，占比2%，毛利率32%，股东应占溢利1.198亿港元[18] - 水环境治理建造服务中，综合治理项目建造服务（完成率高于10%之项目）营业收入14.589亿港元，占比6%，毛利率16%，股东应占溢利2.076亿港元；建设BOT水务项目营业收入46.261亿港元，占比18%，毛利率18%，股东应占溢利6.173亿港元[19] - 水环境治理技术服务及设备销售营业收入33.933亿港元，占比14%，毛利率40%，股东应占溢利6.537亿港元[19] - 城市资源服务营业收入25.406亿港元，占比10%，毛利率20%，股东应占溢利0.481亿港元[19] - 去年污水处理服务中，中国附属公司及合资企业等营业收入76.741亿港元，占比27%，毛利率58%，股东应占溢利37.009亿港元；海外附属公司营业收入4.71亿港元，占比2%，毛利率23%，股东应占溢利0.69亿港元[21] - 去年供水服务中，中国附属公司营业收入25.26亿港元，占比9%，毛利率48%，股东应占溢利7.059亿港元；海外附属公司及合资企业营业收入5.431亿港元，占比2%，毛利率34%，股东应占溢利1.532亿港元[21] - 去年水环境治理建造服务中，综合治理项目建造服务（完成率高于10%之项目及利息收入）营业收入30.714亿港元，占比11%，毛利率26%，股东应占溢利12.001亿港元；建设BOT水务项目营业收入95.332亿港元，占比34%，毛利率18%，股东应占溢利11.918亿港元[22] - 去年水环境治理技术服务及设备销售营业收入40.613亿港元，占比15%，毛利率49%，股东应占溢利11.514亿港元[22] - 中国附属公司2022年营业收入93.883亿港元，较2021年的76.741亿港元增加17.142亿港元，增幅22%；应占溢利39.71亿港元，较2021年的33.179亿港元增加6.531亿港元，增幅20%[25] - 海外附属公司2022年营业收入4.854亿港元，较2021年的4.71亿港元增加0.144亿港元，增幅3%；应占溢利0.548亿港元，较2021年的0.69亿港元减少0.142亿港元，降幅21%[25] - 供水服务中国附属公司2022年营业收入25.766亿港元，较2021年的25.26亿港元增加0.506亿港元，增幅2%；应占溢利7.665亿港元，较2021年的7.059亿港元增加0.606亿港元，增幅9%[25] - 2022年综合治理项目建造服务（完成率高于10%之项目）营业收入14.589亿港元，较2021年的30.714亿港元减少16.125亿港元，降幅53%；应占溢利2.076亿港元，较2021年的7.492亿港元减少5.416亿港元，降幅72%[27] - 2022年水环境治理技术服务及设备销售营业收入33.933亿港元，较2021年的40.613亿港元减少6.68亿港元，降幅16%；应占溢利6.537亿港元，较2021年的11.514亿港元减少4.977亿港元，降幅43%[27] - 2022年城市资源服务营业收入25.406亿港元，应占溢利0.481亿港元[27] - 公司2022年污水处理厂及乡镇污水处理设施总数为1168座，设计能力达31984543吨/日，实际处理量8023.6百万吨，营业收入12963.5百万港元，股东应占溢利5387.1百万港元[31] - 中国大陆污水及再生水处理服务方面，2022年底有917座污水处理厂及乡镇污水处理设施和41座再生水处理厂，设计能力分别为18517545吨/日和2193488吨/日，较2021年分别增加1686490吨/日和504288吨/日，平均每日处理比率80%，实际平均水处理合同价约为1.47元/吨[32] - 中国南部地区有331座相关设施，设计能力4320555吨/日，较去年增加179965吨/日，增幅4%，实际处理总量1402.0百万吨，营业收入2169.3百万港元，股东应占溢利887.0百万港元[33] - 中国西部地区有317座相关设施，设计能力2617990吨/日，较去年增加145740吨/日，增幅6%，实际处理量764.0百万吨，营业收入1821.8百万港元，股东应占溢利816.0百万港元[34] - 山东地区有53座相关设施，设计能力2557000吨/日，较去年增加298000吨/日，增幅13%，实际处理量709.9百万吨，营业收入1325.8百万港元，股东应占溢利644.8百万港元[35] - 中国东部地区有133座相关设施，设计能力6045076吨/日，较去年增加763300吨/日，增幅14%，实际处理量1597.7百万吨，营业收入2040.1百万港元，股东应占溢利840.5百万港元[36] - 中国北部地区有124座相关设施，设计能力5170412吨/日，较去年增加803773吨/日，增幅18%，实际处理量1220.6百万吨，营业收入2031.3百万港元，股东应占溢利1041.4百万港元[37] - 海外污水及再生水处理服务方面，有53座相关设施，设计能力497868吨/日，实际处理量108.4百万吨，营业收入485.4百万港元，股东应占溢利54.8百万港元[31][38] - 中国大陆供水服务方面，2022年底有122座自来水厂，设计能力9708442吨/日，较2021年增加335606吨/日，实际平均合同价约为2.13元/吨，实际处理总量2080.2百万吨，营业收入2576.6百万港元，股东应占溢利957.0百万港元[31][39] - 海外供水服务方面，有35座相关设施（含1座海水淡化厂），设计能力1067200吨/日，实际处理量140.8百万吨，营业收入513.2百万港元，股东应占溢利145.6百万港元[31][40] - 综合治水项目建造服务营收从去年30.714亿港元降至今年14.589亿港元，股东应占溢利从12.001亿港元降至6.859亿港元[41] - 建设BOT水务项目总营收从去年95.332亿港元降至今年46.261亿港元，股东应占溢利从11.918亿港元降至6.173亿港元[43] - 水环境治理技术服务及设备销售营收从去年40.613亿港元降至今年33.933亿港元，占集团总营收14%，股东应占溢利从11.514亿港元降至6.537亿港元[44] - 自2022年6月30日起并表北控城市资源，其营收为25.406亿港元，集团应占溢利净额为4810万港元[45] - 集团年内营收为249.824亿港元，去年为278.801亿港元，营收减少源于水环境治理建造服务营收减少[45] - 中国污水及再生水服务毛利率降至57%，海外降至20%；中国供水服务毛利率48%持平，海外降至32%[48][49] 公司业务规模与布局 - 截至2022年12月31日，公司总设计能力达44,287,093吨/日[7] - 公司持有北京宏泰79.3%股权、长沙三峡51%股权等[4] - 公司年内完成设立58家区域公司及类区域组织[9] - 年内新增签约水量3414442吨/日[9] - 全年新增再生水规模约136万吨/日[10] - 2022年公司就1447座水厂及乡镇污水处理设施订立服务特许权安排及委托协议，年内新项目每日总设计能力为341.4442万吨，退出项目每日设计能力合共为57.8364万吨，每日设计能力净增加283.6078万吨，每日总设计能力为4428.7093万吨[28][29] - 公司水厂覆盖中国20个省、5个自治区及4个直辖市[28] 公司战略与管理架构 - 集团围绕“客户为源、创新为道”确定中长期战略目标，推进“双平台”战略构建[74] - 2022年7月11日，熊斌获委任为董事会主席，李永成辞任前主席[75] - 2022年4月29日，张铁夫辞任执行董事[75] - 2022年3月15日，王殿常获委任为非执行董事，赵峰辞任[75] - 2022年8月31日，王凯军辞任独立非执行董事[7

整体财务关键指标变化 - 2022年公司股东应占溢利减少至13.742亿港元，主要因视作出售联营公司山高新能源集团有限公司亏损10.91亿港元[1] - 2022年除息税折旧摊销前溢利为82.97亿港元[4] - 2022年集团建议派发末期股息每股8.7港仙，全年股息为15.7港仙[5] - 2022年营业收入为249.82372亿港元，较2021年的278.80147亿港元有所下降[6] - 2022年本公司股东应占每股基本盈利为13.18港仙，摊薄盈利为13.16港仙[6] - 2022年年内其他全面收入/（亏损）为 -41.59835亿港元，较2021年的67.43419亿港元大幅减少[7] - 2022年总非流动资产为1373.59876亿港元，较2021年的1440.21885亿港元有所下降[8] - 2022年总流动资产为465.85835亿港元，较2021年的396.01301亿港元有所增加[8] - 2022年总资产为1839.45711亿港元，较2021年的1836.23186亿港元略有增加[8] - 2022年公司股东应占权益为1,004,661千港元，2021年为1,013,582千港元[9] - 2022年永续资本工具为31,687,981千港元，2021年为37,798,892千港元[9] - 2022年总权益为59,463,501千港元，2021年为63,548,754千港元[9] - 2022年总非流动负债为73,741,052千港元，2021年为70,374,829千港元[9] - 2022年总流动负债为50,741,158千港元，2021年为49,699,603千港元[9] - 2022年总负债为124,482,210千港元，2021年为120,074,432千港元[9] - 2022年总权益及负债为183,945,711千港元，2021年为183,623,186千港元[9] - 2022年12月31日公司有流动负债净额4,200,000,000港元及资本承担合共约20,000,000,000港元[10] - 2022年经营业务溢利4084868千港元，2021年为3265409千港元[29] - 2022年财务费用总额3324828千港元，2021年为2904651千港元[29] - 2022年所得税率16.5%，税项开支总额1081333千港元，2021年为1464224千港元[30] - 2022年中期股息每股7.0港仙，建议末期股息每股8.7港仙；2021年中期股息每股9.0港仙，末期股息每股6.7港仙[30] - 2022年计算每股基本盈利所用溢利1328723千港元，2021年为4147377千港元[33] - 2022年计算每股摊薄盈利所用溢利1327861千港元，2021年为4147377千港元[33] - 2022年计算每股基本盈利所用普通股加权平均数10082181556股，2021年为10012507269股[34] - 2022年计算每股摊薄盈利所用普通股加权平均数10089632605股，2021年为10073275600股[34] - 公司股东应占年内溢利减少67%至13.742亿港元，营业收入减少10%至249.824亿港元[40] - 2022年公司营业收入11.966亿港元，本公司股东应占溢利2.7187亿港元[44] - 2022年公司业务业绩为亏损60.179亿港元，同比亏损增加46%[45] - 2022年其他项目收入13.742亿港元，同比减少67%[45] - 年内集团营业收为249.824亿港元，2021年为278.801亿港元，营业收入减少主要源于水环境治理建造服务的营业收入减少[66] - 年内销售成本为151.444亿港元，去年为174.305亿港元，销售成本下降主要是由于提供建造服务成本下降51.113亿港元所致[67] - 年内毛利率由去年的37%上升至39%，上升源于本年度营业收入组合有变化，水处理服务贡献的营业收入占比增加[68] - 年内集团录得14.883亿港元的其他收入及收益净额，去年为12.485亿港元，本年度数额包括污泥处理收入等多项[75] - 年内管理费用增加至34.573亿港元，去年为31.584亿港元，增加主要是由于业务扩张令员工相关开支增加以及将北控城市资源综合入账所致[76] - 年内其他经营费用净额由去年的9.056亿港元增加至27.834亿港元，主要源于视作出售山高新能源亏损10.91亿港元及重新计量北控城市资源亏损1.73亿港元[77] - 财务费用主要为银行及其他借贷利息23.772亿港元（2021年12月31日为19.12亿港元）以及公司债券及应付票据利息8.962亿港元（2021年12月31日为9.53亿港元）[78] - 分占合资企业溢利减少至6.52亿港元，去年为8.617亿港元[79] - 分占联营公司溢利增加至1.218亿港元，去年为0.581亿港元，主要源于分占山高新能源溢利增加[80] - 年内所得税开支包括即期中国所得税7.398亿港元，中国业务实际税率约为18%，低于中国标准所得税税率25%，递延税项开支为2.973亿港元[81] - 永续资本工具持有人应占溢利为25亿元人民币，指2021年度发行的永续债券票息付款[82] - 集团应收合约客户款项、服务特许权安排应收款项及应收账款合共为1172.147亿港元（2021年为1196.42亿港元）[86] - 于合资企业的投资减少3.512亿港元，于联营公司的投资减少27.532亿港元[90][91] - 预付款项、按金及其他应收款项减少12.18亿港元，非流动部分减少5.64亿港元，流动部分减少6.54亿港元[92] - 现金及现金等价物增加24.21亿港元[93] - 其他应付款项及应计负债增加9.27亿港元[94] - 非控股权益增加22.74亿港元[97] - 银行及其他借贷增加71.52亿港元[98] - 公司债券增加12.69亿港元，年内新发行本金金额20亿元公司债券[99] - 2022年12月31日，集团现金及现金等价物为131.64亿港元，借贷总额为820.95亿港元，权益总额为594.64亿港元，负债比率为1.16 [103][104] - 年内，集团资本开支总额为73.25亿港元[105] - 截至2022年12月31日止年度总员工成本为54.29亿港元，2021年同期为36.22亿港元[113] - 2022年12月31日，提供以项目业主为受益人的银行担保22.82亿港元（2021年12月31日：12.24亿港元），公司担保25.94亿港元（2021年12月31日：36.35亿港元）[118] - 董事会建议就截至2022年12月31日止财政年度派发现金末期股息每股8.7港仙[121] - 截至2022年12月31日年度内，公司于联交所购回共89,212,000股本公司普通股，总代价为162,924,260港元[129] 各业务线数据关键指标变化 - 集团核心水处理业务溢利在2022年内稳步增长13%，现金流稳定[3] - 2022年污水及再生水处理及建造服务分类营业收入为15958680千港元，销售成本为9410218千港元，毛利为6548462千港元[25] - 2021年污水及再生水处理及建造服务分类营业收入为20749712千港元，销售成本为13682340千港元，毛利为7067372千港元[26] - 2022年来自中国大陆外部客户的营业收入为23436091千港元，其他地区为1546281千港元[27] - 2021年来自中国大陆外部客户的营业收入为26265120千港元，其他地区为1615027千港元[27] - 2022年与客户订约营业总收入为24982372千港元，2021年为27880147千港元[28] - 2022年服务特许权安排的估算利息收入为3531519000港元，2021年为3390411000港元[28] - 2022年污水处理服务中国附属公司营业收入为93.883亿港元，毛利率38%[40] - 2022年供水服务中国附属公司营业收入为25.766亿港元，毛利率10%[40] - 2022年水环境治理建造服务综合治理项目建造服务营业收入为14.589亿港元，毛利率6%[41] - 2022年城市资源服务营业收入为249.824亿港元，占比100%[41] - 2022年污水处理服务营业收入98.737亿港元，同比增加21%，股东应占溢利42.845亿港元，同比增加14%[45] - 2022年供水服务营业收入30.898亿港元，同比增加1%，股东应占溢利11.026亿港元，同比增加9%[45] - 2022年水环境治理建造服务营业收入60.85亿港元，同比减少52%，股东应占溢利13.032亿港元，同比减少46%[45] - 2022年水环境治理技术服务及设备销售营业收入24.9824亿港元，同比减少10%，股东应占溢利73.921亿港元，同比减少11%[45] - 2022年底公司就1447座水厂及乡镇污水处理设施订立服务特许权安排及委托协议，年内每日设计能力净增加283.6078万吨，每日总设计能力为4428.7093万吨[47][48] - 公司水厂覆盖扩展至中国20个省、5个自治区及4个直辖市[46] - 2022年公司就5项乡镇污水处理项目订立服务特许权安排，每日总处理能力为4.062万吨[48] - 2022年12月31日，公司在中国大陆拥有917座污水处理厂及乡镇污水处理设施和41座再生水处理厂，每日运作总设计能力分别为18,517,545吨和2,193,488吨[51] - 2022年中国南部地区污水处理厂及乡镇污水处理设施总设计能力为每日4,320,555吨，较去年增加179,965吨，增幅为4%，实际处理总量为1,402,000,000吨[51] - 2022年中国西部污水处理厂及乡镇污水处理设施总设计能力为每日2,617,990吨，较去年增加每日145,740吨，增幅为6%，实际处理量为764,000,000吨[53] - 2022年山东地区污水处理厂及乡镇污水处理设施每日总设计能力为2,557,000吨，较去年增加每日298,000吨，增幅为13%，实际处理量为709,900,000吨[54] - 2022年中国东部地区污水处理厂及乡镇污水处理设施每日总设计能力较去年增加763,300吨至6,045,076吨，增幅为14%，实际处理量为1,597,700,000吨[55] - 2022年中国北部地区污水处理厂及乡镇污水处理设施每日设计能力较去年增加803,773吨至5,170,412吨，增幅为18%，实际处理量为1,220,600,000吨[56] - 2022年海外污水处理厂及再生水厂每日运作总设计能力为497,868吨，实际处理量为108,400,000吨[57] - 2022年中国大供水服务自来水厂每日运作总设计能力为9,708,442吨，实际处理总总量为2,080,200,000吨[58] - 2022年海外供水厂及海水淡化厂每日运作总设计能力为1,067,200吨，实际处理量为140,800,000吨[59] - 公司年内有17个综合治理项目正在建设，综合治理项目的营业收入由去年的3,071,400,000港元减少1,458,900,000港元至本年度的1,612,500,000港元[60] - 本年度公司股东应占来自水环境治理项目利息收入为4.783亿港元，2021年为4.509亿港元；综合治理项目公司股东应占溢利由去年的12.001亿港元减少至本年度的5.142亿港元[61] - BOT建设水务项目总营业收入为46.261亿港元，2021年为95.332亿港元；公司股东应占溢利为6.173亿港元，2021年为11.918亿港元[63] - 提供技术服务及设备销售的营业收入为33.933亿港元，2021年为40.613亿港元，占集团总营业收入14%；公司股东应占溢利为6.537亿港元，2021年为11.514亿港元[65] - 2022年12月31日，北控城市资源有152个环境卫生服务项目、9个运营中的危险废物处理项目及2个产生收入的废弃电器