财务表现 - 公司2021/22财年上半年收入约为660万港元，较上一财年同期的710万港元下降约7%[10] - 公司本财政期间收益约为660万港元，较上一财政期间的710万港元减少约7%，主要由于美容设备及产品贸易业务减少[15] - 公司2021年9月30日止六个月的收益为6,632千港元，较2020年同期的7,152千港元下降7.3%[78] - 公司2021年9月30日止六个月的毛利为741千港元，较2020年同期的765千港元下降3.1%[78] - 公司2021年9月30日止六个月的税前溢利为121,111千港元，较2020年同期的亏损94,207千港元大幅改善[78] - 公司2021年9月30日止六个月的每股基本盈利为8.54港仙，较2020年同期的每股亏损6.38港仙显著改善[82] - 公司2021年中期综合溢利为121,111千港元，相比2020年同期的亏损94,207千港元有显著改善[105] - 公司2021年中期每股基本盈利为125,076千港元，相比2020年同期的亏损93,449千港元有显著改善[115] 可转换债券 - 公司完成715百万港元可转换债券的第二次修订，计入约250.7百万港元的非现金项目，导致期内录得溢利约121.1百万港元[10] - 公司可换股债券的到期日由2021年7月28日延后至2023年7月28日，并修订了付息日期[31][32] - 公司将于2023年7月28日支付额外利息3,753,750港元，相当于按年利率15%计算的2021年7月28日至2022年7月27日利息延期一年的额外利息[37] - 公司将于2023年7月28日支付额外利息25,900,875港元，相当于按年利率15%计算的2019年、2020年和2021年利息总额75,075,000港元及额外利息11,261,250港元延期两年的额外利息[37][39] - 公司可换股债券三的流动负债部分在2021年9月30日为0港元，较2021年3月31日的726,528千港元大幅减少[131] - 公司可换股债券一的非流动负债部分在2021年9月30日为157,938千港元，较2021年3月31日的139,963千港元有所增加[132] - 公司于2013年10月25日和12月27日分别发行了本金总额为4.368亿港元和5120万港元的可换股债券一，用于收购Extrawell发行的3.2065亿港元可换股债券和4.5亿股普通股[135][136] - 可换股债券一的转换价格为每股0.4港元，持有人可在发行后10年内随时转换为公司股份[137] - 截至2021年9月30日，可换股债券一的负债部分账面值为1.57938亿港元，较2020年9月30日的1.238亿港元有所增加[141] - 公司于2014年4月24日、8月30日、12月31日和2015年4月30日分别发行了本金总额为6400万港元的可换股债券二，用于收购Extrawell发行的最高2.5652亿港元可换股债券[143] - 可换股债券二的转换价格同样为每股0.4港元，持有人可在发行后10年内随时转换为公司股份[143] - 截至2021年9月30日，可换股债券二的负债部分公平值分别为662.2万港元、691.6万港元、757.7万港元和779万港元[145] - 可换股债券三的本金总额为715,000,000港元，票面年息率为3.5%，到期日为发行日期起计七周年[152] - 可换股债券三的转换价格为每股2.5港元，持有人可在发行日期后七年内随时转换[152] - 可换股债券三的负债部分公平值为233,547,000港元，采用贴现现金流量法计算[154] - 可换股债券三的换股权公平值为136,646,000港元，采用二项式模式计算[154] - 可换股债券二的利息开支在2021年9月30日为5,005,000港元[150] - 可换股债券二的账面值在2021年9月30日为71,826,000港元[150] - 可换股债券二的预期波幅为80.04%，无风险利率为1.63%[155] - 可换股债券二的预期股息收益率为0.00%[155] - 可换股债券二的贴现率为24.67%[155] - 可换股债券二的股价为1.27港元，行使价为2.5港元[155] - 可换股债券III的到期日延后至2023年7月28日，并需支付额外利息40,915,875港元[157] - 可换股债券III的负债部分公允价值为550,682,000港元，采用贴现现金流法计算[159] - 可换股债券III的本金额为715,000,000港元，行使价为2.5港元，贴现率为24.125%[160] - 可换股债券III的负债部分账面值从2020年4月1日的595,851,000港元变动至2021年9月30日的567,335,000港元[163] 口服胰岛素研发 - 公司正在开发一种口服胰岛素技术，目前处于研发阶段，并于2020年8月开始第三期B段临床试验，预计2023年中商业化[13] - 目前约有223名患者参与口服胰岛素技术的临床试验[13] - 公司正在进行的研发项目涉及口服胰岛素产品，账面值为13.73亿港元，管理层于各报告期末进行减值评估[18] - 公司预计口服胰岛素产品将于2023年年中前推出市场，并在指定医院销售，预计将产生稳定的收益及盈利来源[21] - 公司已招募约223名患者参与口服胰岛素产品的临床试验，目前有19家医院参与，患者招募过程将持续进行[20][21] - 公司计划在2023年年中实现新产品的商业化，项目团队将定期监测进度并向管理层报告[42] - 公司无形资产涉及口服胰岛素产品的研发项目，相关专利将于2021年4月20日和2022年4月12日到期[120] - 公司与清华大学续签合作协议，福仕生物有权独家生产和销售口服胰岛素产品，清华大学将获得福仕年销售额的1.5%[122] - 研发过程的可收回金额基于10年期的现金流预测，采用25.23%的贴现率，管理层认为无需确认减值[122] 资产负债与现金流 - 公司总借贷从2021年3月31日的约10.373亿港元减少至2021年9月30日的约9.104亿港元[44] - 公司流动比率从2021年3月31日的0.04提高至2021年9月30日的0.32[47] - 公司资产负债率从2021年3月31日的0.75下降至2021年9月30日的0.64[47] - 公司总资产从2021年3月31日的约14.032亿港元微降至2021年9月30日的约14.005亿港元[47] - 公司总负债从2021年3月31日的约10.445亿港元减少至2021年9月30日的约9.205亿港元[47] - 公司银行及现金结余从2021年3月31日的约900万港元大幅减少至2021年9月30日的约240万港元[44] - 截至2021年9月30日，公司流动资产对流动负债的比率为0.32，较2021年3月31日的0.04有所提升[50] - 公司资本负债比率为0.64，较2021年3月31日的0.75有所下降[50] - 公司总负债约为9.205亿港元，总资产约为14.005亿港元[50] - 公司2021年9月30日的非流动资产为1,373,273千港元，较2021年3月31日的1,374,410千港元略有下降[84] - 公司2021年9月30日的流动负债净额为58,761千港元，较2021年3月31日的771,873千港元大幅改善[86] - 公司2021年9月30日的资产净额为479,998千港元，较2021年3月31日的358,706千港元增长33.8%[86] - 公司2021年9月30日的可换股债券为797,099千港元，较2021年3月31日的206,784千港元大幅增加[86] - 公司截至2021年9月30日的现金及现金等价物减少净额为639.8万港元，期末现金及现金等价物为241.1万港元[97] - 公司2021年9月30日的累计亏损为2,197,639千港元，较2020年4月1日的2,104,190千港元有所增加[91] - 公司2021年9月30日的总权益为473,540千港元，较2020年4月1日的567,773千港元有所下降[91] - 公司2021年9月30日的经营活动所用现金净额为15,285千港元，较2020年同期的9,690千港元有所增加[97] - 公司2021年9月30日的融资活动所得现金净额为8,887千港元，主要来自主要股东的10,000千港元贷款[97] - 公司2021年9月30日的外币汇率变动影响为183千港元，较2020年同期的26千港元有所增加[97] - 公司2021年9月30日的非控股权益为957,338千港元，较2020年4月1日的958,146千港元略有下降[91] - 公司2021年9月30日的可换股债券权益储备为575,392千港元，与2020年4月1日持平[91] - 公司2021年9月30日的股份溢价为1,119,294千港元，与2020年4月1日持平[91] - 公司2021年9月30日的其他储备为4,140千港元，与2020年4月1日持平[91] 股东与股权结构 - 公司董事唐榕持有396,200股，占公司已发行股本的0.03%[63] - 毛裕民博士直接持有公司363,200,000股普通股，并通过其他实体间接持有824,000,000股衍生股份，总计持有公司81.08%的股份[70][73] - 联合基因控股有限公司持有公司82,770,810股股份，占公司已发行股本的5.65%[70] - 谢毅博士通过Ease Gold Investments Limited持有公司82,770,810股股份，占公司已发行股本的5.65%[70][73] - Victory Trend Limited持有公司7,770,810股股份，占公司已发行股本的0.53%[70] - Best Champion Holdings Limited持有公司7,770,810股股份，占公司已发行股本的0.53%[70] - China United Gene Investment Holdings Limited持有公司7,770,810股股份，占公司已发行股本的0.53%[70] - 周耀庭持有公司328,600,000股股份，占公司已发行股本的22.44%[70] - 公司股本为50,000,000股，每股面值0.01港元，已发行及缴足股本为1,464,193,000股[165] - 公司应付股东毛博士的款项为30,000,000港元，无抵押且不计息，还款期为支款日起计一年[169] 其他财务信息 - 公司本财政期间录得本公司拥有人应占溢利约1.251亿港元，相比上一财政期间则录得亏损9350万港元，转亏为盈主要由于可换股债券三完成第二次修订产生的非现金项目所致[15] - 公司美容设备及产品贸易收益约为660万港元，较上一财政期间的710万港元减少约7%，尽管COVID-19大流行已消退，但市场尚未复苏[15] - 公司在本财政期间没有进行任何重大投资或收购[49] - 本财政期间员工总成本（包括董事酬金）约为370万港元，较上一财政期间的410万港元有所下降[52] - 公司未设立股息分红政策，认为更合适的股息分红政策需要综合考虑公司当时的财务状况、经营状况、资本要求和市场条件[55] - 公司已成立审核委员会，并制定书面职权范围，审阅本集团采纳之会计政策及惯例[58] - 公司在本财政期间未购买、出售或赎回任何上市证券[75][76] - 公司2021年中期未分配其他收入、收益及亏损净额为250,654千港元，主要来自修订可换股债券之收益[105][108] - 公司2021年中期可换股债券实际利息开支为114,441千港元，较2020年同期的86,913千港元有所增加[110] - 公司2021年中期使用权资产折旧为1,137千港元，较2020年同期的592千港元有所增加[112] - 公司2021年中期确认为开支之存货成本为5,891千港元，较2020年同期的6,387千港元有所下降[112] - 公司2021年中期员工成本（包括董事酬金）为3,679千港元，较2020年同期的4,070千港元有所下降[112] - 公司2021年中期未派付、宣派或拟派股息，与2020年同期一致[113] - 截至2021年9月30日，公司贸易应收账款中超过90天的金额为15,282千港元，较2021年3月31日的10,580千港元有所增加[126] - 截至2021年9月30日，公司贸易应付账款中超过180天的金额为5,631千港元，较2021年3月31日的2,599千港元大幅增加[129] - 公司注册于开曼群岛并在百慕大存续[172]

财务收益与亏损情况 - 公司2021财年收益为1518.9万港元，较上一财年的1458万港元增加约4.18%[9] - 2021财年公司拥有人应占亏损减少至2.04939亿港元，较上一财年亏损2.11117亿港元减少617.8万港元[9] - 亏损减少原因是本财年无修订可换股债券亏损及可换股债券投资公平值变动亏损，但被可换股债券实际利息开支增加部分抵销[9] - 本财政年度集团收益约为1518.9万港元，较上一财政年度增加约4.18%，主要因美容设备及产品贸易业务增加[19] - 本财政年度公司拥有人应占亏损减少至2.04939亿港元，较上一财政年度减少617.8万港元，亏损减少因无修订可换股债券亏损等，但被实际利息开支增加部分抵销[19] - 美容设备及产品贸易本财政年度收益约为1518.9万港元，较上一财政年度增加约4.18%，贸易收益随疫情影响减退逐步改善[19] 业务发展影响因素 - 受COVID - 19和中美贸易冲突影响，美容设备及产品业务需更长时间才能全面复苏[12][16] - 香港政治问题、中美贸易冲突及COVID - 19对集团贸易业务营业额和项目有负面影响[47][50] - 集团预计COVID - 19影响成新常态时贸易业务逐步回升，将谨慎探索香港和中国贸易业务[47][50] 口服胰岛素产品研发 - 公司开发的口服胰岛素技术临床试验受疫情影响，第三期B段第一批患者招募于2020年开始，产品商业化时间调整至2023年年中[13][16] - 正在进行的口服胰岛素产品研发项目入账列作无形资产，账面价值为13.73224亿港元，管理层期末进行减值评估[19] - 本财政年度末董事参考评估对无形资产减值评估，认为无需于2021年3月31日作出减值[22] - 产品商品化前需经过临床试验等多个关键开发阶段[22] - 临床试验第三期B段已在国家药监局药品审评中心注册，2020年7月开始招募患者，现已有逾200名患者参与[22] - 报告日期集团已邀请23间医院参与临床试验，其中19间已接受邀请[24] - 受疫情影响临床试验患者筛选及招募程序延误，预计产品2023年年中前推出并在指定医院销售[24] - 产品推出后集团预计产生稳定收入及盈利，因中国对创新胰岛素产品需求大等原因[24] - 产品第一组临床试验于2020年7月开始，取得新药证书和生产许可证及产品产生收益时间调整至2022年末和2023年中[48] - 为确保产品2023年中前商业化，集团将与CRO密切合作并加强项目团队[48] 可换股债券情况 - 2014年公司收购进生51%股本权益，发行本金7.15亿港元可换股债券，年息3.5%，转换期7年[28][31] - 2019年7月26日修订利息支付条款，2021年7月28日或之前支付三段利息，同日支付额外利息1126.125万港元[29][32] - 2019年10月8日修订契据获股东大会批准，10月28日起生效[30][32] - 2021年5月12日订立第二份修订契据，到期日延至2023年7月28日[34][35] - 可换股债券2014 - 2018年每年7月28日前按本金3.5%付息[35] - 可换股债券2018 - 2023年各付息期利息按本金3.5%计算，均于2023年7月28日支付[38] - 公司须于2023年7月28日支付额外利息375.375万港元，为2021 - 2022年利息延期一年支付的额外利息[38] - 公司须于2023年7月28日向债券持有人支付额外利息25,900,875港元，相当于年利率15%的两倍计算金额[40] - 上述额外利息是就2019 - 2021年利息总额75,075,000港元及修订契据所述额外利息11,261,250港元延期两年支付的利息[40] - 第二次修订需获联交所批准、公司和债券持有人取得必要同意和批准、双方股东通过特别大会决议、债券持有人通过书面决议[42][43] - 载有第二次修订契据详情及股东特别大会通告的通函预计在2021年7月3日或之前寄发股东[46][49] - 2021年5月12日，公司与精优药业订立第二份修订契据，可换股债券到期日延至2023年7月28日，付息日期将进一步修订[57] - 第二次修订需获联交所批准、公司和债券持有人必要同意及批准、双方股东特别大会通过必要决议案、债券持有人通过书面决议案[59][63] - 公司和精优预计2021年7月举行股东特别大会批准第二份修订契据，7月底前达成所有先决条件[68][70] - 若第二份修订契据先决条件达成，公司可履行未来12个月财务责任，消除持续经营问题[60][61][63][69][70] 集团财务状况 - 截至2021年3月31日，集团银行及现金结余约为900万港元，2020年3月31日约为2290万港元[52] - 截至2021年3月31日，集团总借贷约为10.373亿港元，2020年3月31日约为8.357亿港元[52] - 2021年3月31日集团流动资产对流动负债比率为0.04，2020年3月31日为0.60[52] - 2021年3月31日集团资本负债比率为0.75，2020年3月31日为0.60[52] - 截至2021年3月31日，集团流动负债净额约为7.71873亿港元[57] - 公司已获前联营公司确认，2021年6月29日起至少12个月内，不会要求偿还约4194.7万港元[57] - 公司获主要股东书面确认提供财政支持，以应付第三方到期责任并持续经营[57] 公司运营相关 - 财政期间集团无重大投资、收购或出售附属公司或联营公司行为[55] - 截至2021年3月31日，集团及公司无资产抵押[55] - 截至2021年3月31日，集团有27名全职雇员，2020年3月31日为29名[55] - 本财政年度员工总成本（包括董事酬金）约为810万港元，上一财政年度约为790万港元[55] - 财政年度公司或其附属公司未购买、出售或赎回公司任何上市证券[55] 审核相关 - 核数师因第二份修订契据先决条件未达成，对集团持续经营能力存疑，出具不发表意见[66][70] - 为解决审核修订，需达成第二份修订契据先决条件并完成交易[67][70] - 若先决条件达成，下一年度核数师报告将不再有不发表或保留意见[69][70] 公司管理层与人员变动 - 截至报告日期，行政总裁一职空缺，公司持续物色合适人选[73] - 2020年11月11日独立非执行董事张志鸿辞任后，公司多项委员会成员人数及组成不符合上市规则[76][79] - 2021年2月1日起，陈金中、王荣梁和蒋年获委任，调整后公司多项委员会将符合上市规则[77][80][82][84] - 黄鹤女士于2020年8月31日退任执行董事[187] - 张志鸿博士于2020年11月11日辞任独立非执行董事[187] - 陈金中先生于2021年2月1日获委任独立非执行董事，任期至2021年股东周年大会[187] - 根据公司细则，肖焱女士、邬燕敏女士及王荣梁先生将在2021年股东周年大会退任，符合资格并将提呈膺选连任[187] 公司治理与守则遵守情况 - 公司已偏离守则条文A.4.1，除一名独立非执行董事外，其他非执行董事无特定任期，但至少每三年轮值告退一次并膺选连任[73] - 公司采用上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易行为守则，财政年度内董事完全遵守[83][85] - 本财政年度公司遵守上市规则附录十四企业管治守则，除下文所述偏离情况[107] - 公司偏离企业管治守则A.4.1条，仅一名独立非执行董事按特定任期委任并须重选，其余非执行董事至少每三年轮值告退并膺选连任[124][128] 董事会相关 - 高源興自2016年1月4日起任执行董事，曾在北方矿业股份有限公司任职[87] - 唐榕自2014年9月29日起任执行董事，在遗传学相关技术开发等方面经验丰富[87] - 蒋年自2010年12月21日起任非执行董事，自2011年6月10日起任公司主席[87] - 肖焱自2012年5月22日起任非执行董事，有医疗服务及一般行政经验[90][94] - 邬燕敏自2011年6月8日起任非执行董事，有一般行政及投资管理经验[91][94] - 陈伟君自2009年11月6日起任独立非执行董事，为审核委员会主席[92][95] - 王荣梁自2011年6月8日起任独立非执行董事，为多个委员会成员[93][95] - 陈金钟自2021年2月1日起任独立非执行董事，有超25年遗传学领域研发经验[97] - 潘汉贤自2013年5月14日起任公司秘书、财务总监及授权代表[99] - 潘汉彦自2013年5月14日起担任公司秘书、财务总监及授权代表[101] - 毛裕民自2010年9月1日起任公司首席科学顾问及名誉主席[104][105] - 本财政年度董事会举行6次会议[110] - 高源兴、蒋年、肖焱、邬燕敏、陈伟君、王荣梁董事会会议出席率为100%[111] - 唐榕董事会会议出席率为83.33%[111] - 黄鹤董事会会议出席率为16.67%[111] - 张志鸿董事会会议出席率为33.33%[111] - 陈金中董事会会议出席率为16.67%[111] - 2020年4月1日至2021年3月31日，全体董事参与合适的持续专业发展活动，包括参加培训或阅读相关材料[117][118] - 董事会由九名董事组成，其中三名是独立非执行董事[139] - 董事负责编制集团综合财务报表，确认按规定和准则编制并按时刊发[146] - 董事会负责企业管治职责，包括制定和检讨政策、监督培训等[149] - 董事会负责维持健全有效的风险管理及内部监控系统，并认为本财政年度该系统足够有效[157][158] 委员会相关 - 公司于2008年6月30日成立薪酬委员会，大部分成员为独立非执行董事，主要负责薪酬相关事务[126][128] - 董事及高级管理层薪酬由薪酬委员会参考市场基准等因素进行检讨和厘定[127][129] - 本财政年度薪酬委员会和提名委员会各举行1次会议[135][136] - 提名委员会于2012年3月16日成立，主要负责制定提名政策、检讨董事会架构及评估非执行董事独立性[136][138] - 非执行董事蒋年出席会议次数为1/1，独立非执行董事王荣梁出席会议次数为1/1[132][134] - 独立非执行董事陈金中于2021年2月1日获委任，出席会议次数为0/1[132][134] - 独立非执行董事张志鸿于2020年11月11日辞任，出席会议次数为0/1[132][134] - 蒋年担任提名委员会主席[134] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，至少一名成员具备合适专业资格或会计及相关财务管理专业知识[149] - 审核委员会主要职能包括沟通董事与外聘核数师、协助董事会履职等[149][151] - 本财政年度审核委员会对集团综合财务报表进行了审查[152] - 本财政年度审核委员会召开了6次会议[153] - 提名委员会采纳董事会成员多元化政策和提名政策[139] - 提名委员会评估董事人选时考虑技能、知识、经验等多项标准[139] - 审核委员会本财政年度举行6次会议[155] - 审核委员会主席陈伟君女士和王荣梁先生出席会议次数为6/6，陈金中先生出席1/6，张志鸿博士出席3/6[156] - 公司内部审计职能由外包团队执行，直接向审核委员会报告[161][163] 股东相关 - 持有不少于十分之一有投票权缴足股本的股东可书面请求董事会召开特别大会，大会须在请求提交后2个月内举行[162] - 股东周年大会须以不少于21个完整日及20个完整营业日书面通知召开，考虑通过特别决议案的特别大会须以不少于21个完整日及10个完整营业日书面通知召开[162] - 股东向董事会查询应书面提交，注明联络资料，可邮寄至香港总办事处或致电、传真[165] - 股份登记相关事宜，股东可联系香港股份登记及过户分处卓佳登捷时有限公司[165] - 股东可在股东大会上提名非现有董事参选，须将书面通知送交香港总办事处，注明由公司秘书接收并证明持股量[165][166] - 通知须由股东（获提名人士除外）签署，并附上相关资料及文件[169] 公司基本信息 - 公司为投资控股公司，注册于开曼群岛，存续于百慕大，香港主要营业地为信德中心西座21楼2111室[173] 股息政策 - 公司未设立股息分红政策，认为应综合考虑财务、经营、资本和市场条件后确定[75][78] - 公司董事不建议派付本财政年度末期股息，截至2021年3月31日无股东豁免股息安排[181][183] - 截至2021年3月31日，公司无可分派储备（2020年3月31日：无）[184] 风险与应对 - 集团业务受中国经济政策和产品研发商业化不确定性影响[176][177][179] - 集团将识别评估主要营运风险并向高层汇报以采取应对措施[178] - 集团财务风险管理详情载于综合财务报表附注33 [178] 财务报表附注 - 集团物业、厂房及设备本财政年度变动详情载于综合财务报表附注16 [184] - 公司股本详情载于综合财务报表附注28 [184] - 集团已发行可

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I A INNOVATIVE PHARMACEUTICAL BIOTECH LIMITED 领航醫藥及生物科技有限公司 (Incorporated in the Cayman Islands and continued in Bermuda with limited liability) （於開曼群島註冊成立並於百縣邊存續之有限公司） (Stock Code 股份代號：399) MEDICAL Annual R Contents 目錄 2 Corporate Information 公司資料 4 Chairman's Statement 主席報告 6 Management Discussion and Analysis 管理層討論及分析 17 Management Profile 管理層履歷 20 External Consultant Profile 外聘顧問履歷 21 Corporate Governance Report 企業管治報告 33 Report of the Directors 董事會報告 47 Independent Auditors' Report 獨立核數師報告 54 Consolida ...

财务表现 - 公司2019/20财年中期收入为1110万港元，同比增长10.7%[8] - 公司拥有人应占亏损为1.1048亿港元，同比减少35.39%[8] - 亏损减少主要由于可换股债券投资的公平值变动及联营公司权益减值亏损下降[8] - 公司美容设备及产品贸易分部业务活动增加，推动收入增长[18] - 公司亏损减少主要由于可换股债券投资公平值变动及联营公司权益减值亏损下降[18] - 美容設備及產品貿易收入為11,100,000港元，較上一財政期間增加10.7%[20][21] - 公司擁有人應佔虧損下降至110,480,000港元，較上一財政年度虧損171,280,000港元有所下降[21] - 公司于2019年9月30日的银行及现金结余约为4460万港元，较2019年3月31日的1710万港元显著增加[37] - 公司总借贷于2019年9月30日约为8.229亿港元，较2019年3月31日的7.555亿港元有所增加[37] - 公司流动比率从2019年3月31日的1.37下降至2019年9月30日的0.91[39] - 公司资本负债比率从2019年3月31日的0.50上升至2019年9月30日的0.59[39] - 公司总负债从2019年3月31日的约7.839亿港元增加至2019年9月30日的约9.014亿港元[39] - 公司总资产从2019年3月31日的约15.788亿港元微增至2019年9月30日的约15.844亿港元[39] - 公司员工总成本（包括董事酬金）在本财政期间约为390万港元，较上一财政期间的约330万港元有所增加[48] - 公司于2019年9月30日有23名全职员工，与2019年3月31日的员工人数相同[47] - 公司未使用任何金融工具对冲外币风险，但将继续密切监控外币风险[46] - 公司于2019年9月30日无任何资产抵押[42] - 公司尚未设立股息分红政策，认为更合适的股息分红政策需要综合考虑公司当时的财务状况、经营状况、资本要求和市场条件[56][59] - 公司已采纳并遵守上市规则附录十四所载之企业管治守则，但存在对守则条文第A.2.1条、第A.4.1条及第E.5.1条的偏离情况[54] - 公司主席蒋年女士兼任行政总裁职位，目前行政总裁职位仍悬空，公司正在物色合适人选[54] - 公司非执行董事和独立非执行董事的委任并无特定任期，但须至少每三年轮值告退一次并重选连任[54] - 公司已成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，负责审阅会计政策、审计、内部监控及财务报告事宜[58][61] - 截至2019年9月30日，董事唐榕持有公司396,200股，占公司已发行股本的0.03%[67] - 公司已采纳上市规则附录十所载之标准守则，作为董事进行证券交易之行为守则，所有董事确认已全面遵守该守则[57][60] - 截至2019年9月30日，除已披露的董事权益外，公司董事、高级行政人员及其联系人士未持有公司或其相联法团的股份、相关股份或债券的任何权益或淡仓[68][69] - 毛裕民博士直接持有公司389,200,000股普通股，并通过JNJ Investments Limited持有879,000,000股衍生股份[75] - 毛裕民博士通过United Gene Holdings Limited持有公司44.66%的股份[72] - 谢毅博士通过Ease Gold Investments Limited持有公司0.95%的股份[72] - Victory Trend Limited由Good Links Limited全资拥有，Good Links Limited由毛裕民博士和谢毅博士各持有50%[75] - 公司于2009年11月6日采纳的购股权计划，最高可发行1,216,450,806股，占公司2010年11月3日已发行股份的10%[77] - 截至2019年9月30日，公司未向任何合资格人士授予购股权，且无未行使的购股权[79] - 公司在财务期间未购买、出售或赎回任何上市证券[81] - 截至2019年9月30日止六个月，公司收益为11,126千港元，同比增长10.7%[85] - 期内亏损为111,296千港元，较去年同期的173,306千港元有所减少[85] - 公司总资产为1,509,838千港元，较2019年3月31日的1,534,215千港元略有下降[91] - 公司流动负债为82,430千港元，较2019年3月31日的32,402千港元大幅增加[93] - 公司资产净额为682,984千港元，较2019年3月31日的794,812千港元有所减少[93] - 公司每股基本亏损为7.55港仙，较去年同期的11.70港仙有所改善[89] - 公司非流动负债为818,992千港元，较2019年3月31日的751,540千港元有所增加[93] - 公司非控股权益为808,952千港元，较2019年3月31日的869,769千港元有所减少[97] - 公司截至2019年9月30日的六个月期间，累计亏损为171,278千港元[99] - 公司经营活动的现金净流出为13,931千港元，而2018年同期为现金净流入1,886千港元[104] - 公司投资活动的现金净流入为50,000千港元，主要来自出售联营公司投资的按金[104] - 公司融资活动的现金净流出为8,011千港元，主要用于支付利息和应付股东款项[104] - 公司期末现金及现金等价物为44,584千港元，较期初的17,058千港元有显著增加[104] - 公司在中国设立的附属公司由于录得净亏损，未从保留溢利转拨至法定储备[102] - 公司在中国设立的附属公司的保留溢利汇出需经当地政府批准，并视乎外币的可用性[102] - 公司采用了香港会计师公会颁布的新修订的香港财务报告准则（HKFRSs）[109] - 公司首次应用香港财务报告准则第16号“租赁”，取代了香港会计准则第17号“租赁”及相关诠释[112] - 香港财务报告准则第16号要求承租人确认使用权资产及相应负债，除短期租赁及低价值资产租赁外[112] - 公司采用经修订追溯应用香港财务报告准则第16号，自2019年4月1日起应用[114] - 香港财务报告准则第16号对公司的财务状况及表现无重大影响[112] - 公司将继续要求出租人将租赁分类为经营租赁或融资租赁[114] - 公司截至2019年9月30日止六个月的期内综合亏损为111,296千港元，较2018年同期的173,306千港元有所减少[120] - 公司证券投资分部的亏损为760千港元，较2018年同期的25,719千港元大幅减少[120] - 公司研发分部的亏损为86,723千港元，较2018年同期的74,790千港元有所增加[120] - 公司可换股债券投资的公允价值变动导致亏损14,281千港元，较2018年同期的52,680千港元有所减少[123] - 公司可供出售金融资产的公允价值变动导致亏损16,378千港元，较2018年同期的35,241千港元有所减少[123] - 公司财务费用为75,652千港元，较2018年同期的62,218千港元有所增加[125] - 公司员工成本（包括董事酬金）为3,852千港元，较2018年同期的3,273千港元有所增加[128] - 公司未派付、宣派或拟派股息，与2018年同期一致[129] - 公司截至2019年9月30日止六个月的亏损为110,479千港元，较去年同期的171,278千港元有所减少[133] - 公司普通股加权平均数为1,464,193千股，用于计算每股基本及摊薄亏损[135] - 公司在截至2019年9月30日止六个月内未购入或出售任何物业、厂房及设备[138] - 公司于2019年9月30日确认了约16,378,000港元的减值亏损，主要由于联营公司股份的公平值与账面值之间的差异[142] - 公司于2019年6月23日与主要股东毛裕民博士签订协议，出售457,510,000股精优普通股及本金为577,170,000港元的可换股债券，总代价为270,000,000港元[145] - 公司于2019年10月4日获得股东特别大会批准，并于2019年10月8日完成上述出售事项[145] - 公司收购了精优发行的可换股债券，总本金额为576,850,000港元，其中代价一为320,000,000港元，代价二为256,000,000港元[148] - 可换股债券为零息债券，到期日为发行日期起计满二十周年，转换价为每股0.6413港元[148] - 公司分四批完成了对第二批可换股债券的收购，每批本金额为64,130,000港元[148] - 截至2019年9月30日，公司确认可换股债券投资的衍生部分公平值变动减少16,378,000港元[151] - 公司拥有口服胰岛素产品的研发项目，相关专利将于2021年和2022年到期[153] - 公司与清华大学续签了合作协议，延长合作期限至2023年10月，并享有产品的独家商业化权利[153] - 口服胰岛素产品的商业化后，清华大学将获得Fosse Bio年销售额的1.5%[153] - 公司使用23.73%的折现率计算研发项目的可回收金额，预计未来经济收益覆盖10年[153] - 公司拥有口服胰岛素产品的研发项目，相关专利将于2021年4月20日和2022年4月12日到期[154] - 公司与清华大学续签合作协议至2023年10月，清华大学有权在商品化后享有1.5%的年销售额[154] - 研发项目的可收回金额基于10年期现金流预测，采用23.73%的贴现率[154] - 截至2019年9月30日，贸易应收账款总额为23,482千港元，其中超过90天的应收账款为18,934千港元[159] - 截至2019年9月30日，贸易应付账款总额为21,034千港元，其中超过180天的应付账款为18,547千港元[163] - 公司发行的可换股债券I本金总额为436,800,000港元和51,200,000港元，将于2023年到期[163] - 可换股债券I的负债部分公平值分别为42,886,000港元和4,981,000港元[165] - 可换股债券I的换股权公平值分别为671,267,000港元和82,161,000港元[165] - 截至2019年9月30日，公司未转换任何可换股债券I为普通股[165] - 公司发行的可换股债券II本金总额为256,000千港元，截至2019年9月30日的账面值为84,764千港元[180] - 可换股债券II的转换价格为每股0.4港元，持有人可在发行后10年内随时转换为公司股份[168] - 可换股债券II的负债部分公允价值分别为6,622,000港元、6,916,000港元、7,577,000港元和7,790,000港元[171] - 可换股债券II的换股权公平值分别为131,454,000港元、118,983,000港元、112,597,000港元和109,371,000港元[171] - 可换股债券III本金总额为715,000,000港元，票面年息率为3.5%，到期日为发行后7年[182] - 可换股债券III的转换价格为每股2.5港元，持有人可在发行后7年内随时转换为公司股份[182] - 可换股债券II和III在中期期间均未转换为公司普通股[178] - 可换股债券II的利息开支在2019年9月30日为8,794千港元[180] - 可换股债券II的预期波幅在2014年4月24日为84.57%[173] - 可换股债券II的无风险利率在2014年4月24日为2.20%[173] - 可换股债券三的负债部分公平值为233,547,000港元，权益部分公平值为136,646,000港元[184] - 可换股债券三的本金额为715,000,000港元，股价为1.27港元，行使价为2.5港元，贴现率为24.67%，无风险利率为1.63%，预期波幅为80.04%，预期股息收益率为0.00%[185] - 公司与债券持有人修订利息支付条款，延期支付利息并支付额外利息11,261,250港元[187][188] - 可换股债券三的负债部分在2019年9月30日的账面值为512,071,000港元，较2018年9月30日的415,765,000港元有所增加[190] - 公司法定股本为50,000,000股，每股面值0.01港元，截至2019年9月30日已发行1,464,193股[194][195] - 公司金融资产的公平价值分为三个层次：层次1为活跃市场中相同资产或负债的报价，层次2为可观察的输入数据，层次3为不可观察的输入数据[197][198] - 公司金融资产按公平值计量，分为第一级、第二级和第三级[199] - 第一级公平值计量基于活跃市场报价[199] - 第二级公平值计量基于可直接或间接观察的输入数据[199] - 第三级公平值计量基于无法观察的市场资料[199] 研发与商业化 - 公司正在开发口服胰岛素技术，计划于2022年初商业化[12] - 公司计划进行临床第三期B段试验，这是商业化前的最后阶段[12] - 公司预计口服胰島素產品將於2022年1月開始產生收益[30] - 公司與精優集團共同向進生有限公司墊付30,000,000港元，支持產品開發[30] - 公司將為研發項目配置更多人力資源，確保產品於2022年1月實現商品化[33] - 公司拥有口服胰岛素产品的研发项目，相关专利将于2021年和2022年到期[153] - 公司与清华大学续签了合作协议，延长合作期限至2023年10月，并享有产品的独家商业化权利[153] - 口服胰岛素产品的商业化后，清华大学将获得Fosse Bio年销售额的1.5%[153] - 公司使用23.73%的折现率计算研发项目的可回收金额，预计未来经济收益覆盖10年[153] - 公司拥有口服胰岛素产品的研发项目，相关专利将于2021年4月20日和2022年4月12日到期[154] - 公司与清华大学续签合作协议至2023年10月，清华大学有权在商品化后享有1.5%的年销售额[154] - 研发项目的可收回金额基于10年期现金流预测，采用23.73%的贴现率[154] 投资与合作 - 公司将继续寻求合作、合资及投资机会，以提高盈利能力和股东回报[13] - 公司出售精優457,510,000股普通股及本金額577,170,000港元可換股債券，總代價為270,000,000港元[24][27] - 公司對亞洲股市長期復甦持正面態度，但對近期市場方向持謹慎態度[33] - 公司將審慎探索香港貿易業務，強化風險管理政策[33] - 公司于2019年6月23日与主要股东毛裕民博士签订协议，出售457,510,000股精优普通股及本金为577,170,000港元的可换股债券，总代价为270,000,000港元[145] - 公司于2019年10月4日获得股东特别大会批准，并于2019年10月8日完成上述出售事项[145] - 公司收购了精优发行的可换股债券，总本金额为576,850,000港元，其中代价一为320,000,000港元，代价二为256,000,000港元[148] - 公司与债券持有人修订利息支付条款，延期支付利息并支付额外利息11,261,250港元[187][188] 公司治理 - 公司已采纳并遵守上市规则附录十四所载之企业管治守则，但存在对守则条文第A.2.1条、第A.4.1条及第E.5.1条的偏离情况[54] - 公司主席蒋年女士兼任行政总裁职位，目前行政总裁职位仍悬空，公司正在物色合适人选[54] - 公司非执行董事和独立非执行董事的委任并无特定任期，但须至少每三年轮值告退一次并重选连任[54] - 公司已成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成，负责审阅会计政策、审计、内部监控及财务报告事宜[58][61] - 公司已采纳上市规则附录十所载之标准守则，作为董事进行证券交易之行为守则，所有董事确认已全面遵守该守则[57][60] - 截至2019年9月30日，除已披露的董事权益外，公司董事、高级行政人员及其联系人士未持有公司或其相联法团的股份、相关股份或债券的任何权益或淡仓[68][69] - 公司于2009年11月6日采纳的购股权计划，

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